4. Организация управления финансовыми ресурсами и проблемы денежного оборота на предприятиях

Финансовые ресурсы — это денежные средства, находящиеся в распоряжении предприятий постоянно, чтобы выполнять его финансовые обязательства перед государст­венными органами, другими предприятиями, банками, перед работающими на предприятии.

Процесс формирования финансовых ресурсов, распреде­ления доходов и использования акл1вов предприятия — это процесс организации управления денежным оборотом предприятия, который состоит в следующем.

1. Определение потребности в финансовых ресурсах для наиболее эффективной работы.

2. Анализ, оценка и формирование рациональной структуры источников финансирования.

3. Своевременное получение финансовых ресурсов из выбранных источников.

4. Оптимизация и устойчивость доходов предприятия.

5. Эффективность использования полученных финансовых ресурсов.

6. Обеспечение платежеспособности предприятия. Строится все это на основе движения денежных потоков. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется Уставный капитал. Величина уставного капитала показывает размер денежных средств — основных и оборотных — которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов. Кроме этого, источниками финансовых ресурсов выступают выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, различные целевые поступления, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Дополнительная потребность и характеристика финансовых ресурсов по принадлежности, источникам образования и назначению составляются по данным планового и фактического пассивов баланса предприятия.

Финансовые результаты по объему поступающих фи­нансовых средств и направлениям их использования сводятся в документах по различным денежным фондам,

Движение финансовых ресурсов по источникам их формирования можно проследить по таким направлениям:

1. По движению фондов:

— резервного фонда;

— нераспределенной прибыли прошлых лет;

— фонда накопления;

— фонда потребления;

— фонда индексации имущества;

— фонда пополнения собственных оборотных средств;

— целевого финансирования из бюджета;

— целевого финансирования из отраслевых и межотраслевых фондов.

2. По финансовым вложениям:

— паям и акциям других предприятий:

— облигациям и другим ценным бумагам;

— прочим.

3. По денежным средствам на финансирование капи­тальных вложений в виде:

— собственных средств предприятий;

— амортизации (износа) основных фондов,

— износа нематериальных активов,

— прибыли, остающейся в распоряжении предприятия,

— привлеченных средств.

4. По движению заемных средств:

— долгосрочных кредитов банков;

— долгосрочных займов;

— краткосрочных кредитов банков;

— краткосрочных займов.

5. По наличию и движению денежных средств по видам основных средств.

6. По социальным показателям в виде отчислений на социальные нужды:

— средств, направляемых на потребление:

— на оплату труда,

— денежные выплаты и поощрения,

— доходы по акциям и вкладам в имущество предприятия. Для организации управления финансовыми ресурсами их необходимо систематизировать по разным признакам.

Принципиальное различие между источниками собственных и заемных средств кроется в юридической причине в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая остается после расчетов с третьими лицами.

Проблема управления денежным потоком состоит в том, что существует несовпадение во времени между потребностями в денежных ресурсах и получением прибыли. Поэтому предлагается прогнозировать, планировать и учитывать финансовые ресурсы п трем направлениям деятельности:

текущей;

инвестиционной;

финансовой.

Текущая деятельность — это получение выручки от реализации, авансы, уплата счетов поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом и внебюджетными фoндaми.

Инвестиционная деятельность — это движение средств, связанных с приобретением и реализацией основных средств и нематериальных активов.

Финансовая деятельность — получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов, прочие операции с денежными средствами; использование фондов потребления, безвозмездное получение денежных средств, целевое финансирование и др.

Основными задачами финансовых служб предприятий является изыскание финансовых источников развития, эффективное их использование и обеспечение непрерывности денежного оборота, участие предприятия в финансовом рынке. В условиях рынка важно не только ориентироваться в оперативной обстановке, но и уметь прогнозировать.

Таким образом, организация управления денежным оборотом включает такие функции, как финансовое обеспечение и регулирование финансовых ресурсов на основе финансовой информации.

Если в условиях директивной экономики главным ориентиром был план, спускаемый сверху, то в рыночной экономике координацию и управление финансовыми ресурсами осуществляют финансовые рынки, цены, процентные и налоговые ставки и т п В условиях директивной экономики финансовые ресурсы формировались сверху в виде набора правил и норм, плановых контрольных цифр, прибыли, фондов Эта система управления сковывала инициативу, не давала возможности развернуться предприимчивости, но вносила четкость, обеспечивала режим распределения ресурсов — словом, заставляла действовать в определенных, плановых объемах продаж, цен, прибыли. В условиях рыночной экономики риск другой. Он связан с экономической свободой и хозяйственной неопре­деленностью в конъюнктуре рынка, с реальной возможностью понести потери в случае принятия неправильных решений.