16. Анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей

Для более детального анализа ФУ использ следующая система коэффициентов:

1)коэф фин левериджа (фин риска) = заёмный капитал \ собственный капитал = ст.590+690 \ 490 Показывает сколько заёмного капитала п\п привлекает на каждый рубль собств капитала. 2)коэф обеспеченности собственными оборот ср-вами = СК – ВОА \ ОА = 490 – 190 \ 290 3) коэф концентрации собств капитала (автономии, независимости) = СК \ ВБ = 400 \ 700 4) коэф финансирования = собств капитал \ заём капитал = 490 \ 590 + 690 5)коэф концентрации заём капитала (коэф финн независимости) = ЗК \ ВБ = 590 + 690 \ 700 6)коэф ФУ = собств капитал + ДЗК \ ВБ = 490 + 590 \ 700 7)коэф текущей задолженности (КТЗ) = КЗК \ ВБ = 690 \ 700 8) коэф манёвренности собств капитала = СК – ВОА \ СК = 490 – 190 \ 490 Показывает какая часть собств капитала находится в мобильной форме, т.е. вложена в оборотные активы 9)коэф соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = дебит задолж \ кредит задолж 10)коэф обеспеченности запасов источниками собств оборот ср-в = СК – ВОА / запасы = 490 – 190 / 210 + 220

17. Анализ ликвидности (л) на основе абсолютных показателей

В общем виде ликвидность – это величина обратная сроку превращения каких – либо ценностей в деньги, т.е. чем > срок превращения активов в деньги, тем < ликвидность.

Уровни ликвидности: на уровне п\п можно говорить о Л: активов, баланса, п\п в целом

Л. активов – это способность активов трансформироваться в ден ср-ва. По данному признаку все активы делят на группы: 1)наиболее ликвид активы – это ден ср-ва, краткосроч финн вложения (А1) 2)быстрореализуемые активы (дебит задолж до 12 мес, товары отгруженные, ГП) (А2) 3)медленно реализуемые активы – ОА – А1 – А2 (А3) 4)труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (А4)

Чем > удельный вес «верхних» статей, тем > общая Л активов п\п. чтобы оценить Л баланса нужно эти группы активов сопоставить с пассивами, сгруппировать по степени срочности их погашения: 1)наиболее срочные обязательства (кредит задолженность) (П1) 2)краткосроч обязательства (краткосроч заём ср-ва, задолженность участникам по выплате дохода, прочие краткосроч обязательства) (П2) 3)долгосроч обязательства (долгосроч обязат-ва, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) (П3) 4)постоянные устойчивые пассивы (весь собств капитал) (П4)

Далее группы активов сопоставл с группами пассивов. Баланс считается абсолютно Л, если выполняются условия: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4 Выполнение первых 3 неравенств влечёт выполнение 4-ого, поэтому существенным явл выполнение именно 1-ых 3 неравенств. 4-ое неравенство носит балансирующий хар-тер, но в то же время имеет глубокий эк смысл: его выполнение означ – соблюдение min усл фин устойчивости – наличие у п\п собств оборот ср-в. Коэф обеспеч собств ср-вами = СК – ВОА \ ОА

При дальнейшем анализе Л опред абсолют величина платёжных излишков или недостатков по группам ср-в: А1-П1, А2-П2, А3-П3, П4-А4

Непосредственно связана с Л платёжеспособность организ – это готовность организ погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов: поставщиков и подрядчиков, рабочих по оплате труда, налоговых органов, банков и т.д. В процессе анализа опред текущая и перспективная платёжеспособность. Текущая платёжеспособность считается нормальной, если А1+А2≥П1+П2. Перспективная платёжеспособность хар-ся усл: А3≥П3 – этот прогноз имеет приближённый хар-тер.