11. Составление балансового плана.

Балансовый план показывает состояние активов (имущества) и пассивов (задолженностей) предприятия. Так как план разрабатывается для выпуска новой продукции, имеющееся на начало года имущество и задолженности не учитываются. Баланс составляется в форме таблицы.

Дебиторская задолженность равна переходящему неоплаченному остатку по поступлению от продаж:

где П _j – дебиторская задолженность в j-ом году, руб.;

Д _(j-1) – дебиторская задолженность в (j–1)-ом (предыдущем) году.

Кредиторская задолженность равна сумме переходящих неоплаченных остатков по затратам на материалы и коммерческим расходам:

где В _мj + В _кj – кредиторская задолженность в j-ом году, руб.;

М _(j-1) – затраты на материалы в (j–1)-ом (предыдущем) году;

Кр_(j-1) – коммерческие расходы в (j–1)-ом (предыдущем) году.

Таблица В.18 – Балансовый план на конец года, млн. руб.

Показатели	Годы
	1-й	2-й	3-й
АКТИВЫ текущие
Денежные средства	56,667	169,070	301,748
Дебиторская задолженность	13,680	18,606	20,520
Товарно-материальные запасы	37,109	50,468	55,663
Основные средства
Здания и сооружения	3	–	–
Оборудование	2,651	2,959	3,740
ИТОГО (активы + основные средства)	113,107	241,103	381,671
ПАССИВЫ краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	5,027	6,821	7,525
Краткосрочные кредиты	–	–	–
Долгосрочные займы	–	–	–
Собственный капитал (активы – пассивы)	102,429	231,323	370,406
Акционерный капитал	12,828	102,429	231,323
Нераспределенная прибыль (собственный капитал – акционерный капитал)	89,601	128,894	139,083

12. Оценка коммерческой эффективности

Таблица В.19 – План использования денежных средств

Показатели	1-й год	2-й год	3-й год
Источники средств
1. Кредит	29,932	–	–
2. Собственные средства	12,828	13,667	5,976
3. Чистая прибыль	93,066	134,880	148,368
ИТОГО (1 + 2 + 3)	135,826	148,547	154,344
Использование средств
1. Покупка оборудования	2,651	0,308	0,781
2. Запас оборотных средств	37,109	13,359	5,195
3. Возврат кредита	29,932	–	–
ИТОГО (1 + 2 + 3)	69,692	13,667	5,976
Прирост оборотного капитала	66,134	134,880	148,368

Прирост оборотного капитала равен разности между денежными поступлениями и их использованием.

Чистый дисконтированный доход рассчитываем по формуле:

ЧДД = S – К,

где К – суммарное дисконтированное значение инвестиций;

S – чистый дисконтированный эффект ( где п – год).

Для приведения разновременных затрат и эффективности к ценности в начальном периоде (первый месяц) применяется норма дисконта Е, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал

Е = (Е_min + J)·K,

где Е_min – минимальная норма дисконта;

J – среднегодовой темп инфляции;

К – оценка степени риска.

Примем Е = 0,3 (ставка 30% годовых), J = 12% и К = 1,5

где I_д – индекс доходности.

(на единицу дисконтированных вложений получили 4,242 руб. дисконтированной прибыли).

ЧДД > 0, I_д > 1 – можно считать проект целесообразным.

Схема поступлений и затрат отражена на рисунке 1.

Рисунок В.1 – План использования денежных средств

Таблица В.20 – Расчет чистого дисконтированного потока

Наименование показателя	Сумма по месяцам, млн. руб.
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Чистый денежный поток	27,785	21,339	14,893	22,701	30,509	8,385	16,432	24,479	32,526	40,573	48,620	56,667
2. Коэффициент дисконта α t	1	0,769	0,591	0,455	0,350	0,269	0,207	0,159	0,122	0,093	0,072	0,055
3. Чистый дисконтированный поток	27,785	16,410	8,802	10,329	10,678	2,256	3,401	3,892	3,968	3,773	3,501	3,117
Чистый дисконтированный поток с нарастающим итогом	27,785	44,195	52,997	63,326	74,004	76,260	79,661	83,553	87,521	91,294	94,795	97,912

Таблица В.21 – Дисконтированное значение инвестиций

Наименование показателя	Месяцы
	1	2	3	4	5	6
1. Суммарные инвестиции	14,253	14,253	14,253	–	–	–
2. Дисконтированный показатель α t	1	0,769	0,591	0,455	0,350	0,269
3. Дисконтированные инвестиции	14,253	10,961	8,424	–	–	–
4. Дисконтированные инвестиции с нарастающим итогом	14,253	25,214	33,638	33,638	33,638	33,638

Точка безубыточности – это значение минимального объема выпуска продукции, при котором достигается «нулевая валовая прибыль» (доход от продаж равен издержкам производства).

где FC – постоянные затраты;

Ц – цена;

АVС – переменные затраты на единицу продукции.

Срок окупаемости – минимальный временной интервал, за пределами которого, интегральный дисконтированный эффект становиться необязательным. Его можно определить по графику на рисунке 2.

Точки кривой окупаемости определяются как разность между чистым дисконтированным потоком и суммой дисконтированных инвестиций.

Рисунок В.2 – Срок окупаемости

Литература

Основная

1. Федулова М.А., Билалов Д.Х. Выпускная квалификационная работа. Учебное пособие. – Екатеринбург: Изд-во ФГАОУ ВПО «Рос. гос. проф.-пед. ун-т», 2011. – 96 с.

2. Инновационный менеджмент: учеб. пособие / Балдин К.В., Передеряев И.И., Голов Р.С. и др. – М.: Академия, 2010. – 368 c.

3. Менеджмент: учебник / под ред. Д. Д. Вачугова. – М.: Высш. шк., 2008. – 399 с.

4. Черняк, В.З. Теория управления: учеб. пособие / В.З. Черняк. – М.: Академия, 2010. – 256 c.

5. Балашов, А. П. Основы менеджмента : учеб. пособие для вузов. - М. : Вузовский учебник, 2008. - 288 с.

7. Практикум по организации и планированию машиностроительного производства. Производственный менеджмент: учеб. пособие для вузов. Е. В. Алексеева и др. под ред. Ю. В. Скворцова. - М.: Высш. шк., 2008. - 431 с. 8. Менеджмент. Учебник для вузов. Т. Е. Березкина и др. под ред. Д. Д. Вачугова. - М.: Высш. шк., 2008. - 399 с.

9. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В.Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: Проспект, 2008. – 424 с.

10. Бухаров А.В. Разработка бизнес-плана: обучающий курс / А.В. Бухаров, Н.В. Никитин, Б.В. Сазыкин. – М.: Логос, 2007. – 176 с.

Дополнительная

11. Управление организацией: учеб. пособие / под ред. Ю. П. Анискина. – М.: Омега-Л, 2005. – 360 с.

12. Сборник бизнес-планов деловых ситуаций с рекомендациями и комментариями: учеб.-практич. пособие / под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова. – 4-е изд. – М.: КноРус, 2003. – 384 с.

13. Ильин А.И. Планирование на предприятии: учебник / А.И. Ильин. – 2-е изд. перераб. – Минск: Новое знание, 2001. – 635 с.

14. Герчикова, И.Н. Менеджмент / И.Н. Герчикова. – М.: Изд-во ЮНИТИ, 1995. – 478 с.

15. Глухов, В.В. Основы менеджмента / В.В. Глухов. – СПб.: Социальная литература, 1995. – 327 с.

16. Месион, М. Основы менеджмента / М. Месион, М. Альберт, Ф. Хедоури. – М.: Дело, 1992. – 701 с.

17. Управление организацией: учеб. пособие / под ред. Ю. П. Анискина. – М.: Омега-Л, 2005. – 360 с.

18. Баринов В.А. Бизнес-планирование: учеб. пособие / В.А. Баринов. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 272 с.

19. Мокроносов А.Г. Экономика предприятия: анализ, планирование и оценка: учеб.-метод. пособие / А.Г. Мокроносов, Т.К. Руткаускас. – 2-е изд., перераб. и доп. – Екатеринбург: Изд-во ГОУ ВПО «Рос. гос. проф.-пед. ун-т», 2004. – 164 с.

20. Янковский К.П. Организация инвестиционной и инновационной деятельности / К.П. Янковский, И.Ф. Мухарь. – СПб.: Питер, 2001. – 448 с.

21. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии: учебник / В.А. Горемыкин, Э.Р. Бугулов, А.Ю. Богомолов. – М.: Информационно-издательский дом «ФилинЪ», 2000. – 328 с.

22. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов / сост. В.В. Колосов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров. – М.: Экономика, 2000. – 421 с.

23. Лобанов Т.П. Бизнес-план: учеб.-практич. пособие Т.П. Лобанов, Л.В. Мясоедова, Т.А. Грамотенко, Ю.А. Олейникова. – М.: Изд-во «ПРИОРТ», 2001. – 96 с.

24. Чуркин Б.С. Экономика и управление производством: учеб. пособие / Б.С. Чуркин. – Екатеринбург: Изд-во ГОУ ВПО «Урал. гос. проф.-пед. ун-т», 1999. – 38 с.

25. Лапуста М.Г. Справочник директора предприятия / М.Г. Лапуста. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА – М, 1998. – 784 с.

26. Кулаков Л.Г. Сборник бизнес-планов: Современная практика и документации. Отечественный и зарубежный опыт / Л.Г. Кулаков, В.М. Попов. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 336 с.

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

к выполнению курсовой работы по дисциплине

«Управление предприятием и технологический менеджмент»

Подписано в печать Формат 60х84/16. Бумага для множ. аппаратов. Печать плоская. Усл. печ. л. Уч.-изд. л. Тираж экз. Заказ

ФГАОУ ВПО «Российский государственный профессионально-педагогический университет». Екатеринбург, ул. Машиностроителей, 11.

__________________________________________________________________

Ризограф ФГАОУ ВПО РГППУ, Екатеринбург, ул. Машиностроителей, 11

73