50. Модель „is” як модель рівноваги на товарному ринку. Її графічна побудова та алгебраїчне доведення.

Модель “IS” – це геометричне місце точок рівноваги на товарному ринку, Кожна з цих точок відображає зв’язок обсягу НД та ставки позичкового відсотку (r) при рівновазі на товарному ринку.

Модель “IS”

О ₁ та О₃ показують рівновагу на товарному ринку.

IS має від’ємний кут похилу.

Якщо r зростає, тоді інвестиції зменшуються.

Якщо r зменшується, тоді інвестиції зростають, ∆У_НД зростає через MULT.

Алгебраїчне виведення ф-ції IS:

АЕ = У_НД

С + І + G + NX = У_НД

С = С_а + МРС * У_НД (1-t)

І = І_а – nr = I_a – αr

G = G_a

NX = NX_a – MPM * У_НД – dr

де: α – коефіцієнт відчуття зміни інвестицій під впливом зміни r;

МРМ – гранична схильність до імпорту;

D – коефіцієнт відчуття зміни NX під впливом зміни r.

С_а + МРС * У_НД (1-t)+ I_a– αr +G_a +NX_a –MPM * У_НД –dr = У_НД

(I_a +C_a +G_a+NX_a) – r *(α+d)= У_НД[1- MPC (1-t)+MPM]

I_a +C_a +G_a+NX_a- У_НД[1- MPC (1-t)+MPM] = r *(α+d)

_

r = I_a +C_a +G_a+NX_a / (α+d) - У_НД * 1- MPC (1-t)+MPM / (α+d)

IS буде пологою, якщо: α – великий, d – великий, МРС – велика, МРМ – мала, t – мале.

IS буде крутою, якщо: α – малий, d – малий, МРС – мала, МРМ – велике, t – велике.

IS буде зміщуватися вправо при умові, якщо її складові частини планових витрат будуть зростати (через MULT).

51. Модель „lm” як модель рівноваги на грошовому ринку, її графічна побудова. Алгебраїчне доведення функції „lm”.

LM – це геометричне місце точок рівноваги на грошовому ринку. Кожна з цих точок відображає взаємозв’язок ставки позичкового відсотку (r) та обсягу НД, при якій досягається рівновага на грошовому ринку.

LM має додатній кут нахилу (гострий).

Аналітична специфікація LM.

S_M = D_M S_M = S_Ma = M / P

де: S_M – пропозиція грошей, яку визначає НБУ.

D_M = R* У_п

D_M = R* У_п – nr

M / P = R* У_п – nr

М = (R* У_п – nr) * P

r = P *R* У_п – М / P*n

r = P *R* У_п / P*n – М / P*n

LM = r = R / n * У_п – 1 / n * М / P

де: - n – коефіцієнт чуттєвості зміни попиту на гроші під впливом зміни r;

- R / n – кут нахилу LM;

- R – коефіцієнт зберігання в касах.

Якщо R великий, то LM крута.

Якщо R малий, то LM полога.

LM крута: R - великий, n – мала.

LM полога: R - малий, n – велике.

52. Модель подвійної рівноваги «is-lm».

Модель IS-LM (IS – інвестиції - заощадження, LM - ліквідність - гроші) - модель, що дає можливість визначити рівноважні Yнд і r, коли і товарний і грошовий ринки знаходяться в рівновазі. Модель IS-LM вперше була запропонована у 1939 році англійським теоретиком Дж.Хіксом ( пізніше — Нобелівським лауреатом), а потім розвивалась неокейнсіанцями.

Основні рівняння моделі IS-LM:

1)Y=C+I+G+Xn – основна макроекономічна тотожність

2)C=a+b(Y-T) – функція споживання, де T=Ta+tY

3)I=c-dR – функція інвестицій

4)Xn=g-m’Y-nR – функція чистого експорту

5)M/P=kY-hR – функція попиту на гроші.

Внутрішні змінні моделі: Y(доход), C(споживання), I(інвестиції), Xn (чистий експорт), R(ставка відсотку).

Зовнішні змінні моделі: G(державні видатки), Ms (пропозиція грошей), t (податкова ставка).

Рівновага в моделі досягається в точці перетинання кривих IS і LM.

Оскільки моделі рівноваги на тов. ринку IS та на грош. ринку LM мають різну спрям-ть, їх накладання дозв. визначити точку перетину О, що хар-є спільну рівновагу. Економічна рівновага в моделі IS-LM визначається точкою, у якій перетинаються криві IS і LM. Вона визначає таку ставку процента і рівень доходу, які задовольняють умови рівноваги як товарного, так і грошового ринків. При цьому крива IS дає такі комбінації процентної ставки (R) і національного доходу (Y), які забезпечують рівновагу ринку товарів і послуг, а крива LM — такі їх комбінації, що задовольняють умови рівноваги грошового ринку. При фіксованому рівні цін P рівноважне значення Y буде єдиним. Рівноважне значення процентної ставки R може бути знайдене шляхом підстановки рівноважного значення Y у рівняння IS або LM і рішення його відносно R.

І, ІІ – пропозиція грошей > попит на них. Рівновага відновл. покупкою цін.паперів

ІІІ, IV – нестача грошей. Рівновага відновл. продажем цін. пап.

І, IV – надлишок благ. Рівновага відновл. скороченням І.

ІІ, ІІІ – дефіцит благ. Відновл. – збільш. І. та обсягу вир-ва.

Економісти кейсіанського спрямування використовують модель IS-LM для аналізу впливу на національний дохід і зайнятість, змін фіскальної або бюджетної податкової політики (змін державних витрат і податків) і кредитно-грошової політики (змін грошової маси) . Дана модель показує: ці дві форми державного регулювання національної економіки взаємопов'язані, вони доповнюють одна одну. Реалізація заходів у одній сфері здійснює вплив на іншу.

Зокрема, стимулююча грошово-кредитна політика не лише зміщує криву LM вправо, але й зменшує рівноважну ставку процента збільшує рівноважний дохід, що неминуче призведе до зміни обсягу інвестицій і ситуації на товарному ринку. Стимулююча бюджетна податкова політика, яка зумовлює переміщення кривої IS вгору підвищує рівноважну ставку процента, обсяг рівноважного доходу і водночас, змінює ситуацію на грошовому ринку.

Модель IS-LM дає інструменти для аналізу наслідків фіскальної грошово-кредитної політики у довгостроковому і короткостроковому планах. У тривалому періоді ціни гнучкі (еластичні), що дає можливість визначити напрями та інструменти економічної політики. У короткому періоді ціни нееластичні, тому дана модель використовується для аналізу того, як зміни в економічній політиці впливають на стані національної економіки.