4.2. Правила и функции товарных бирж

Для обеспечения функционирования биржи и регламентации действий ее участников, организаторы биржевой торговли обязаны издавать правила, в ко­торых на основе действующего законодательства, а также установившихся тра­диций определяют:

перечень биржевых товаров;

описание стандартных контрактов, обращающихся в биржевой торговле;

виды биржевых сделок;

перечень и наименования отделений, отделов или секций, если они образо­ваны биржей;

порядок совершения, регистрации, оформления и учета биржевых сделок;

порядок проведения биржевых торгов;

порядок определения цен, котировок на биржевые товары;

порядок информационного обслуживания участников биржевой торговли, в том числе информирования о предстоящих биржевых торгах, биржевых сдел­ках на предшествующих биржевых торгах и рыночной конъюнктуре биржевых товаров;

виды и порядок расчетного обслуживания биржевой торговли;

меры по контролю над процессов ценообразования в биржевой торговле в целях недопущения резкого изменения уровней цен, а также манипулирования ими;

административные и финансовые гарантии;

перечень биржевых складов (если они есть);

меры, обеспечивающие соблюдение участниками биржевой торговли ре­шений органов государственной власти и управления по вопросам, относящим­ся к биржевой деятельности, учредительных документов биржи, правил бирже­вой торговли, других нормативных документов организаторов биржевой тор­говли, решений их органов управления;

перечень нарушений, за которые организаторами биржевой торговли при­меняются к ее участникам меры дисциплинарного воздействия (включая штра­фы) и экономического воздействия (включая неустойки), перечень, размеры и порядок применения таких мер;

виды и размеры биржевых сборов, тарифов, отчислений и платежей, при­меняемых организаторами биржевой торговли с указанием порядка и сроков их исчисления и взимания;

порядок разрешения споров на бирже, предусмотренных настоящим зако­ном;

меры по обеспечению безопасности реализуемых на биржевых торгах биржевых товаров, подлежащих в соответствии с законодательством обязатель­ной сертификации и предназначенных для продажи на территории Российской Федерации при наличии сертификата и знака соответствия, выданных или при­знанных уполномоченным на то органом;

порядок регистрации брокерских фирм, независимых брокеров, биржевых посредников, трейдеров и биржевых брокеров;

условия договора между биржевым посредником и клиентом, которые ор­ганизатор биржевой торговли считает существенными;

порядок исключения участников биржевой торговли за нарушение правил биржевой торговли.

Согласно организационно-правовому статусу товарные биржи делятся на публичные и частные.

Публичные биржи работают под государственным контролем, и клиентом биржи может стать любой предприниматель, включенный в государственный реестр. Совершать операции на этой бирже можно, купив постоянное место брокера или разовый билет. Эти биржи распространены в России.

На частных биржах, действуют только члены биржевой корпорации, ко­торая, как правило, является акционерной. Такие биржи распространены в США.

Продавцы и покупатели действуют через брокерские компании или от­дельных брокеров (если компания имеет свое брокерское место, то через своего уполномоченного брокера). Биржа не имеет права проводить сделки купли-продажи от своего лица. Брокеры заключают торговые контракты на бирже от лица своих клиентов.

При проведении сделки на бирже заключается биржевой контракт, кото­рый может быть как на реальный товар (срок поставки от 1 до 15 дней при на­личии товара на складе биржи), так и с поставкой в будущем (фьючерсные и форвардные сделки). Хеджирования (страхование) фьючерсных сделок можно провести через опцион. Опцион — это соглашение, предполагающее право за­ключения договора купли-продажи определенного товара по заранее установ­ленной (твердой) цене с поставкой в пределах согласованного периода. В обмен на получение такого права покупатель опциона уплачивает продавцу премию. Риск покупателя опциона ограничен этой премией, а риск продавца снижается на величину полученной премии.

Благодаря концентрации товара биржа служит местом распределения запа­сов во времени и пространстве.

Пространственное распределение запасов: биржа определяет, на какой территории будет наивысшая цена и наибольшая потребность в товаре и в соот­ветствии с этим заключаются сделки и товар попадает на эту территорию.

Временное распределение запасов: товарные запасы не сразу поступают на рынок по заниженным ценам, а в зависимости от возможностей производителей более или менее равномерно распределяются в течение года. Биржа, таким об­разом, служит индикатором реализации товара.

Товарная биржи оказывает влияние на деятельность и продавцов, и поку­пателей, играя, как мы уже говорили, роль посредника, являясь учреждением, где непосредственно или опосредованно встречаются покупатель и продавец. Товарная биржа как посредник в коммерческой деятельности имеет следующие характеристики:

• организует торги товарами в строго определенном месте;

• унифицирует основные требования к качеству товара, условиям и срокам поставки;

• ведет торговлю на основе встречных предложений покупателя и продав­ца;

• заключает сделки с поставкой товара как немедленно, так и в будущем (фьючерсные и форвардные сделки);

• разрабатывает контракты по заключаемым сделкам;

• осуществляет котировку цен на товары;

• участвует в решении споров и регулирует отношения между клиентами.

Как мы видим, товарные биржи играют важную роль в формировании до­говорных отношений между продавцом и покупателем, усреднении закупочных цен на базовые товары, сертификации товаров и услуг, бесперебойном обеспе­чении товарами торговых предприятий.