1. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности (т.е. скорости превращения в денежные средства) с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения. При этом активы располагают в порядке убывания ликвидности, а пассивы – в порядке возрастания сроков погашения.

Активы предприятия, в зависимости от степени ликвидности, делят на группы.:

• А1-наиболее ликвидные активы (Денежные средства; Краткосрочные финансовые вложения)

• А2-быстрореализуемые активы(Краткосрочная дебиторская задолженность)

• А3-медленно реализуемые активы (Запасы; НДС по приобретенным ценностям; Долгосрочная дебиторская задолженность; Прочие активы)

• А4-труднореализуемые активы (Внеоборотные активы)

Пассивы предприятия, в зависимости от сроков их оплаты (погашения), делят на группы:

• П1-наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность)

• П2-краткосрочные пассивы (Краткосрочные заемные средства, Прочие краткосрочные обязательства)

• П3-долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты и займы,Доходы будущих периодов, Резервы предстоящих расходов)

• П4-устойчивые (постоянные) пассивы (Капитал и резервы (собственный капитал организации)

Баланс признается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4

• Текущая ликвидность – показатель, характеризующий платежеспособность (+) или неплатежеспособность (-) организации на ближайшее время:

ТЛ=(А1+А2) – (П1+П2);

• Перспективная ликвидность – показатель, характеризующий прогнозную платежеспособность:

ПЛ=А3 – П3.

Основные финансовые коэффициенты для анализа деятельности предприятия

I. Коэффициенты ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты и другие обязательства) может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов. 

К_АЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5

 

2. Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки)

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.

К_СЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 0.7 - 1

 

3. Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки  за счет ликвидных оборотных активов

К_ТЛ = Оборотные активы / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 2 - 3

 

1. 1.    Собственные оборотные средства

Показывает в каком объеме оборотные активы сформированы за счет собственного капитала.

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы

 

1. 2.    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

K_осс = СОС / Оборотные средства

 

Минимальное рекомендуемое значение 0,2.

6. Чистый оборотный капитал

Показывает превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами. Отражает возможность предприятие продолжать текущую производственную деятельность после погашения своих краткосрочные обязательства.

ЧОК = Оборотные активы - Текущие обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы

 Рекомендуемые значения: не менее половины об общей суммы оборотных активов.

 

II. Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости) 

7. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Данный коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

К_А = Собственный капитал / Валюта баланса

Минимальное рекомендуемое значение 0,5 – 0,6

8. Коэффициент финансирования (соотношения заемных и собственных средств) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.

К_Ф = Заемный капитал / Собственный капитал

Максимальное рекомендуемое значение   1

9. Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала.

К_ТЗ = Краткосрочные обязательства / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,1 – 0,2

10. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости) показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

К_ФУ = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,8 – 0,9