Вопрос 26. Методы определения экономического устаревания движимого имущества.

(из лекции)

Экономическое устаревание - уменьшение стоимости имущества, обусловленное отрицательным воздействием внешних по отношению к объекту оценки ценообразующих факторов экономического и неэкономического характера.

Факторы экономического устаревания

Основными причинами, вызывающими экономическое устаревание является:

• сократившийся спрос на продукцию, которую изготавливают на оцениваемом оборудовании;

• возросшая конкуренция с импортными изделиями;

• затруднения в снабжении комплектующими изделиями производителей машин;

• возросшие затраты на сырье и коммунальные услуги;

• рост тарифов на энергоносители, стоимости рабочей силы;

• инфляция и высокие ставки процента;

• рост налогов в сочетании с неблагоприятной конъюнктурой рынка – приводят к падению прибыли в ряде сфер производства, что обесценивает применяемое технологическое оборудование.

Методы учета экономического устаревания

1). Метод капитализации потерь дохода;

Экономическое устаревание автоматически учитывается при применении доходного подхода методом капитализации потерь дохода, так как недоиспользование оборудования по внешним причинам, в первую очередь, приводит к уменьшению прибыли, получаемой его собственником.

При значительных потерях стоимости предприятию целесообразно реализовать оборудование на запчасти или в качестве лома, так как его утилизационная или скраповая стоимость (стоимость лома) может оказаться выше рыночной.

2). Метод сравнения продаж подобных объектов при наличии и без наличия внешних воздействий;

При применении сравнительного подхода экономическое устаревание предмета залога определяется как разница между подобным объектом при наличии внешних экономических воздействий и объектом-аналогом, у которого отсутствуют какие-либо внешние воздействия. Данный метод крайне редко применяется на практике, поскольку вероятность найти подобную пару объектов-аналогов на рынке минимальна.

3). Метод недоиспользования;

При применении затратного подхода недоиспользование оборудования вследствие экономического устаревания можно оценить с помощью относительных показателей. Обычно таким показателем является коэффициент недоиспользования оборудования :

где Производительность факт. – фактическая производительность объекта залога;

Производительность ном. — номинальная производительность объекта залога;

n — фактор масштаба.

4). Экспертный метод, основанный на информации экономических показателей работы предприятия (для предприятия в целом);

В условиях нестабильной работы промышленного предприятия анализ загрузки мощностей является основополагающим фактором при определении ЭУ.

Проводится экспертная оценка экономического устаревания, исходя из анализа информации об изменении уровня загрузки мощности предприятия и сокращения производства.

5).Экспертный метод (для отдельных групп ТО).

Факторы, определяющие наличие экономического устаревания оборудования:

• наличие рынка бывшего в эксплуатации оборудования;

• наличие и количество потенциальных покупателей оборудования;

• наличие организаций, торгующих новым и подержанным оборудованием;

• наличие открытой ценовой информации;

• уникальность оборудования;

• примерные сроки реализации объектов, сопоставимых по техническому состоянию (году изготовления) с оцениваемым объектом;

• возможность демонтажа и т.д.