22. Современная денежно-кредитная система: общая характеристика устройства и целей функционирования в национальной экономике.

Денежно-кредитная система – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств в экономике.

В структуре современной ДКС выделяют три основных уровня:

1.Центральный банк.

2.Коммерческие банки.

3.Специализированные кредитно-финансовые учреждения.

Функции Центрального банка:

1. Разработка и реализация денежно-кредитной политики.

2. Эмиссия и изъятие из обращения денег.

3. Хранение золотовалютных резервов страны.

4. Выполнение кредитных и расчетных операций для правительства.

5. Оказание услуг коммерческим банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям.

Банки - это особые экономические институты. Они выполняют следующие функции:

1) аккумуляция временно свободных денежных средств государства, фирм, объединений и населения;

2) предоставление долгосрочных и краткосрочных кредитов отраслям макроэкономики;

3) осуществление денежных расчетов между фирмами, банками и государственными учреждениями;

4) кассовое обслуживание фирм, объединений и учреждений (выдача наличных денег, инкассация);

5) выполнение эмиссионных операций и регулирование денежного обращения, выпуск различных ценных бумаг. Банки выпускают деньги в обращение, сосредоточивают и используют валютные фонды, осуществляют учреждение акционерных обществ.

Банки по характеру собственности делятся на:

• частные

• кооперативные

• государственные (муниципальные)

• смешанные

• созданные с участием государства

Небанковские финансово-кредитные учреждения

• Лизинговые. Компании, которые представляют в аренду на определенных условиях имущество.

• Ломбарды - специализируются на выдаче потребительского кредита под залог "Движимого имущества".

• Инвестиционные компании - привлекают средства путем выпуска собственных акций небольшого номинала.

• Собранные средства в основном инвестируются в ценные бумаги и за счет полученных на них доходов выплачивается дивиденд на  собственные акции.

• Кредитные союзы - это кредитный кооператив, капитал которого формируется путем взносов их членов, свои активы они используются для предоставления потребительских ссуд путем открытия сберегательных счетов.

• Страховые организации - их денежные средства формируются за счет взносов страхования имущества, жизни, выплат за медицинские страховки и т.д. Они используют средства для покупки ценных бумаг, а также на предоставление кредитов.

• Факторинговая компания - занимается покупкой долгов юридических лиц на определенных условиях.

23. Понятие и цели дкп. Классификация инструментов дкп.

Денежно-кредитная политика представляет комплекс взаимосвязанных мероприятий, воздействующих на денежное обращение и состояние кредита.

• Основные конечные цели денежно-кредитной политики:

• устойчивые темпы роста национального производства;

• стабильные цены;

• высокий уровень занятости населения;

• равновесие платежного баланса.

Наряду с конечными выделяют промежуточные цели. Ими являются объем денежной массы и уровень процентных ставок.

Среди совокупности целей ДКП отметим следующие закономерности:

• существует иерархия целей ДКП;

• если промежуточные цели пересматриваются достаточно часто, то не имеет большого значения, какой промежуточный целевой ориентир был использован для достижения конечных целей, так как последний может быть пересмотрен денежными властями; если промежуточные цели остаются неизменными на протяжении длительного времени, то выбор целевого ориентира имеет большое значение и во многом определяется стабильностью спроса на деньги;

• при определении промежуточных целей на практике центральный банк должен выбирать между теми факторами, которые он может полностью контролировать, и теми, которые находятся ближе к ее конечным целям;

• определение промежуточных целей дает возможность центральному банку конкретизировать программу действий; частный сектор осознает, чего можно ожидать в будущем. Кроме того, повышается ответственность центрального банка за свои действия.

Осуществляет ДКП центральный банк страны. Процесс денежно-кредитного регулирования можно разделить на два этапа.

На первом этапе центральный банк воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объем кредитов и т.д.

На втором - изменения в данных факторах передаются в сферу производства, способствуя достижению конечных целей.

В зависимости от конкретных целей денежно-кредитная политика центрального банка направлена либо на стимулирование кредитной эмиссии (кредитная экспансия), либо на ее ограничение (кредитная рестрикция).

Посредством проведения кредитной экспансии центральные банки преследуют цели подъема производства и оживления конъюнктуры;

при помощи кредитной рестрикции они пытаются предотвратить “перегрев” конъюнктуры, наблюдаемый в периоды экономических подъемов.