42.Понятие, показатели оценки финансовой устойчивости организаций.

Под финансовой устойчивостью понимают уровень независимости предприятия от внешней среды, который характеризуется оптимальным соотношением собственных и заемных источников средств и оптимальной структурой активов. Финансовая устойчивость анализируется 2-мя методами:

- методом фин. коэффициентов.

- методом абсолютных показателей.

При использовании метода финн. коэффициентов предварительно необходимо рассчитать показатель СОС. Если рассчитанный показатель положителен, то рассчитываются след. 7 коэффициентов:

1. Коэффициент независимости (автономии) – показывает какая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных источников.

Ка = СК / И = стр. 490 / стр. 300

СК – собственный капитал, И – имущество, Нормативное значение не менее 0,5 (50%)

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – показывает сколько заемного капитала привлечено на 1 руб. собственных средств. Нормативным значением явл. значение меньше 0,5 (50%), критическим значением явл. 0,7 (70%).

Кз/с = ЗК / СК = стр. 590 + стр. 690 / стр. 490

ЗК – заемный капитал.

3. Коэффициент маневренности (мобильности) – показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы предприятия .

Км = СОС / СК = стр. 490 – стр. 190 / стр. 490

Нормальным считается значение больше 0,1 (10%), оптимальным явл. значение 0,5 (50%).

4. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами – показывает какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных средств предприятия. Коб = СОС / ОбА = стр. 490 – стр. 190 / стр. 290

ОбА – оборотные активы.

Минимальное значение 0,1 (10%), если коэффициент нижу, то структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения средств – показывает какую долю источников предприятие привлекает на долгосрочной основе.

Кдп = СК + ДЗС / И = стр. 490 + стр. 590 / стр. 700

Норматива у показателя нет.

6. Коэффициент реальной стоимости ОС – показывает долю ОС в имуществе.

Кр.с.ос = ОС / И = стр. 120 / стр. 300

Норматив больше 0,5 (50%). Если коэффициент получается меньше норматива, то прежде чем делать окончательный вывод о недостатке ОС необходимо рассмотреть наличие арендованного имущества в справке к балансу, а также проанализировать тип производства, так как некоторые виды деятельности не требуют значительных вложений в ОС.

7. Коэффициент реальной стоимости средств производства – показывает долю средств производства в имуществе.

Кр.с.с.пр = ОС + З / И = стр. 120 + стр. 210 / стр. 300

Норматив коэффициента не менее 0,5 (50%) для любых видов деятельности. Снижение коэффициента свидетельствует о сокращении деятельности и о недостатке средств производства на предприятии.

43.Понятие, показатели оценки деловой активности организаций.

Деловая активность подразумевает эффективное использование ресурсов предприятия и может оцениваться с помощью качественных и количественных критериев. К первой группе относятся: емкость занятых рынков сбыта, уровень конкурентоспособности, состояние и надежность деловых связей, деловая репутация. Ко второй группе относятся абсолютные и относительные показатели.

К абсолютным показателям относятся: величина вложенного капитала (активов), выручка реализации, прибыль. Эти показатели оцениваются в динамике. Оптимальное соотношение между темпами прироста активов, выручки и прибыли должно быть следующим: Та > Тв > Тп.

Относительные показатели::

1)Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение (снижение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятию, нормативное значение ≥0,7 оборота.

Кокз = , об., где

В – выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг (ф№2 стр. 010), Вб – итог баланса (ф№1 стр. 300).

2)Средний срок оборота кредиторской задолженности характеризует период погашения кредиторской задолженности, нормативное значение ≤61 дня.

ССОкз = , дн., где

360–количество дней в году (квартале, месяце).

3)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение (снижение) коммерческого кредита предоставляемого предприятием, нормативное значение ≥25 оборотов.

Кодз = , об., где

В – выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг (ф№2 стр. 010), ДЗ–дебиторская задолженность (ф№1 стр. 230 + стр.240).

4)Средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует период погашения дебиторской задолженности, нормативное значение ≤15 дней.

ССОдз = , дн., где

360–количество дней в году (квартале, месяце).

5)Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает скорость оборота готовой продукции, нормативное значение ≥25 оборотов.

Когп = , об., где

В – выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг (ф№2 стр. 010), ГП – готовая продукция (ф№1 стр. 214)

6)Коэффициент оборачиваемости собственных средств предприятия, нормативное значение ≥1,5 оборота.

Косс = , об., где

В – выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг (ф№2 стр. 010), И – величина источников собственных средств предприятия (ф№1 стр.490).

7)Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота оборотных средств.

Коос = , об., где

В – выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг (ф№2 стр. 010), ОС – оборотные средства предприятия (ф№1 стр. 290).

Абсолютные и относительные показатели взаимосвязаны. От скорости оборота активов зависит значение объема реализации, а также размеры реализационных и управленческих расходов: чем выше скорость оборота активов, тем меньше расходы на один оборот.