65.Содержание, структура и назначение инвестиционного бюджета организаций.

Инвестиционный бюджет — подбюджет 1-го уровня, входящий в состав сводного бюджета предприятия и являющийся планом капитальных затрат и долгосрочных финансовых вложений предприятия на бюджетный период. В инвестиционном бюджете учитываются затраты и источники инвестирования на предстоящий плановый период. Инвестиционный бюджет рекомендуется разрабатывать на год и более длительные отрезки времени. В инвестиционном бюджете происходит окончательное определение объектов инвестирования, объёмов и сроков реальных инвестиций. В этом документе особое внимание должно быть уделено определению влияния новых инвестиций на величину конечных финансовых результатов. При разработке данного бюджета предполагаемые капитальные вложения рекомендуется разделять на следующие группы:

1. Капитальные вложения первой необходимости, без которых выживание предприятия находится под угрозой.

2. Дискреционные капвложения, которые направлены на снижение затрат и повышение прибыли, однако не являются жизненно необходимыми.

При разработке данного бюджета необходимо капитальные затраты распределять по видам бизнеса (структурным подразделениям). Это необходимо для того, чтобы определить, какие виды затрат и в каком объёме будут финансироваться централизованно, а какие – в рамках отдельных единиц бизнеса или центров инвестиций.

Инвестиционный бюджет представляет часть финансового бюджета компании. Его основная цель — планирование и контроль всей инвестиционной деятельности и обеспечение ее соответствия основной стратегии, целям и задачам компании. Состоит из двух частей: операционного бюджета и финансового бюджета. Содержание бюджета инвестиционного проекта определяется масштабами задуманного и информационными потребностями для принятия необходимых управленческих решений.

66.Основные операционные бюджеты, используемые в финансовом планировании организаций.

Операционные бюджеты:

· бюджет продаж – содержит информацию о запланированном (помесячно и поквартально) объеме продаж, цене и ожидаемом доходе от реализации каждого вида продукции;

· бюджет производства – содержит информацию о запланированном (помесячно и поквартально) объеме производства (выпуска) по каждому виду продукции с учетом запасов готовой продукции на начало и на конец бюджетного периода;

· бюджет запасов готовой продукции содержит информацию о запасах по каждому виду продукции; · бюджет прямых материальных затрат – содержит информацию о запасах сырья и материалов, покупных изделий и комплектующих в расчете на единицу готовой продукции по каждому виду продукции, а также информацию о запасах основных материалов в стоимостных показателях на начало бюджетного периода;

· бюджет управленческих расходов – содержит информацию о расходах на мероприятия, непосредственно не связанные с производством и сбытом продукции (услуг), расходах на заработную плату управленческому персоналу, арендных платежах, коммунальных и командировочных расходах, затратах на текущий ремонт и других расходах;

· бюджет коммерческих расходов – содержит информацию о расходах на рекламу, транспортные услуги, комиссионных сбытовым посредникам и прочих расходах по реализации продукции;

· бюджет прямых затрат труда – содержит информацию о расходах на заработную плату основного производственного персонала в расчете на единицу готовой продукции по каждому виду продукции, т. е. с учетом затрат рабочего времени в человеко-часах и тарифных ставок;

· бюджет прямых производственных (операционных) затрат –составляется тогда, когда требуется более точный учет тех производственных расходов, которые могут быть отнесены к категории прямых (переменных) затрат;

· бюджет накладных расходов – содержит информацию о прочих расходах организации, в частности, об амортизации, уплаченных процентах за кредит и других накладных расходах на протяжении бюджетного периода.

Операционные бюджеты необходимы для увязки натуральных показателей планирования (кг, шт.) со стоимостными, для более точного составления основных бюджетов, определения наиболее важных пропорций, ограничений и допущений, которые стоит учитывать при составлении основных бюджетов. Если набор основных бюджетов является обязательным (для

серьезной постановки не только финансового планирования, но в целом финансового менеджмента в организации), то состав операционных и вспомогательных бюджетов может определяться руководителями организации или подразделения прежде всего исходя из характера стоящих перед ним целей и задач, специфики бизнеса. Часто в представленную классификацию вносят корректировки и разделяют операционные бюджеты еще на несколько категорий, например, выделяют группы функциональных бюджетов, инвестиционных бюджетов, бюджеты центров финансовой ответственности, бюджеты текущих проектов и другие.

Операционные бюджеты составляются по выделенным объектам бюджетирования, таким как бизнес- процессы организации, проекты и подразделения. Состав операционных бюджетов может меняться, наблюдаются перестановки в подгруппах бюджетов и иногда в эти подгруппы попадают бюджеты из группы вспомогательных и дополнительных. При составлении бюджетов можно использовать большое количество промежуточных расчетов, часть из которых может быть выделена в качестве бюджетов. Это делается для того, чтобы получить более точную информацию для основных бюджетов.

Основной смысл операционных бюджетов заключается в более тщательной подготовке исходных данных для всех основных бюдже­тов (БДР и БДДС), а также в переводе планиру­емых показателей из натуральных единиц измерения (нормо-часы, шту­ки, тонны и т.д. ) в стоимостные. Важной особенностью составления операционных бюджетов является отражение затрат различного вида в расчете на единицу стоимости готовой продукции. Это позволит уже в основных бюджетах (в БДР) раз­делить затраты на переменные (прямые) и постоянные (условно-по­стоянные).