Тема 13. Основы организации международных финансов Тезисы лекции

При рассмотрении данной темы необходимо рассмотреть объектно-субъектные связи, возникающие при функционировании международного финансового пространства, обратить внимание на классификацию международных финансовых институтов, их функционирование и отличительные черты. Следует раскрыть содержание и основные признаки международных финансовых отношений. Для цельности понимания международного финансового пространства необходимо рассмотреть его составные части: мировой рынок ссудного капитала и банковского кредитования, мировой рынок ценных бумаг и финансовых инструментов, валютный и денежные рынки, международные финансовые институты (фондовые и товарные биржи, коммерческие банки, страховые компании, взаимные фонды и фонды прямого инвестирования, лизинговые и инвестиционные компании и т.д.).

Отдельного внимания заслуживает вопрос функционирования мировой валютной системы, при рассмотрении которого следует остановиться на понятиях резервная и коллективная валюта, охарактеризовать валютные отношения между странами, сложившиеся на текущий момент, и раскрыть сущность валютного регулирования и валютного контроля в России. В контексте рассмотрения валютно-финансовых отношений целесообразно уделить внимание вопросам, касающимся платежного баланса, его месту и роли в регулировании экономического развития страны в целом и формировании государственного бюджета.

Процессы, происходящие в международной финансовой системе, хорошо наблюдаемы, они тонко отражают состояние мировых финансовых рынков. Интеграция российского финансового рынка в глобальную финансовую систему началась в 1990-х гг. и продолжается до сих пор: присвоение международных кредитных и финансовых рейтингов, открытие финансовых компаний с зарубежным участием, конвертация российского рубля, снижение объемов государственного долга перед международными финансовыми организациями, привлечение международных кредитов для финансирования инвестиционных программ на национальном уровне, неразрешенность вопроса о вступлении во Всемирную торговую организацию, образование стабилизационного фонда и инвестирование его средств в зарубежные финансовые активы. Особое внимание следует уделить всевозрастающему неэквивалентному обмену как характерной черте глобальных финансов и в этом аспекте рассмотреть формы и виды инструментов, используемых для расширении рамок подобного обмена, четко обозначая достоинства и недостатки этого процесса, а также его роль в определении направлений развития глобальной экономики (Г.Б. Поляк).

Также обязательно рассматриваются процесс финансирования и программы развития малого и среднего бизнеса в России при помощи международных финансовых институтов, в частности Европейского банка реконструкции и развития, и раскрывается сущность основных финансовых операций международного характера.

Семинарское занятие

Главной учебной проблемой темы является рассмотрение понятия «глобальная финансовая система», изучение ее подсистем и секторов, определение роли глобальных финансов как механизма глобальной экономики. Решение этой учебной задачи возможно посредством уяснения специфики международных финансовых отношений, роли международных организаций, их реализующих, а также определения понятий «глобальная финансовая система» и «мировой финансовый рынок» через выявление их взаимосвязей.

В ходе изучения материала необходимо провести классификацию международных организаций: Международный валютный фонд, Всемирный банк и его группа (Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития и др.), а также региональные институты (Европейский банк реконструкции и развития), перечислить особенности функционирования их финансовых институтов.

Учитывая всевозрастающую роль срочных финансовых и товарных инструментов в организации международного финансового рынка, следует определить основные признаки этого вида финансовых отношений в тесной связи с основными операциями международного финансового рынка. Для этого необходимо объяснить содержание и цель таких операций, как валютный и процентный СВОП, лизинг, толлинг, франчайзинг и др. При этом целесообразно на конкретных примерах привести расчеты платы за лизинг, определить доход по репорту.

Отдельного внимания заслуживает рассмотрение функционирования оффшорных зон, определение их места и роли в развитии и организации транснациональных финансовых потоков, определение стратегических направлений развития подобных зон свободного экономического развития, а также перспективы их применения в Российской Федерации.