Курс лекций по банковскому праву - Карабанова К.И

ÒÅÌÀ 10

•прямой лизинг — классический вариант, когда объект

лизинга приобретается лизингодателем у поставщика и передается пользователю на основе лизингового контракта;

•возвратный лизинг — разновидность финансового

лизинга, при котором собственник имущества передает право

собственности на него будущему лизингодателю на условиях купли-продажи и одновременно вступает с ним в иные отно-

шения — в качестве пользователя этого имущества. Данным

видом лизинга, как правило, пользуются субъекты хозяйствования, осуществляющие выпуск громоздких и дорогостоящих

транспортных средств (самолеты, корабли), не имеющие в

свободном распоряжении достаточных финансовых средств;

•лизинг производителя — лизингодатель финансиру-

ет производителя, который выполняет две функции: продавца

объекта лизинга, а затем лизингополучателя, не являющегося пользователем, поскольку имущество передается им в субли-

зинг третьему лицу. Такой вариант широко используется в ма-

шиностроении и позволяет сочетать преимущество финансового и оперативного лизинга, так как ускоряется оборот ка-

питала производителя и обеспечивается наиболее квалифи-

цированное техническое обслуживание объекта лизинга. Компания Volkswagen Leasing GmbH практикует покупку

óорганизаций (преимущественно имеющих собственный

значительныхразмеровавтопарк)автомобилейсодновременной сдачей их в лизинг продавцу-лизингополучателю. При- чем такие сделки совершаются не только в отношении автомобилей группы «Volkswagen» (VW, Audi, Seat, Skoda), но и в отношении других марок автомашин. Исключение составля-

ют лишь старые, со значительным уровнем износа автомоби-

ли. В зависимости от объема услуг, которые лизинговая компания предоставляет клиенту, различают следующие виды лизинга:

•чистый лизинг, который характеризуется тем, что тех-

ническое обслуживание полностью возлагается на лизинго-

получателя;

•полный лизинг, когда полное техническое обслуживание предмета лизинга осуществляет лизингодатель;

–211 –

БАНКОВСКОЕ ПРАВО

•лизинг с частичным набором услугпредполагаетза-

ранее согласованное разделение функций по обслуживанию объекта лизинга между сторонами договора;

•«мокрый»лизинг,прикоторомлизингополучателюна-

ряду с техническим обслуживанием, ремонтом, страховани-

ем оказываются услуги по эксплуатации лизингового имущества, а также поставка необходимого для работы сырья, подго-

товка квалифицированного персонала, маркетинг, реклама

готовой продукции и другие услуги;

•комбинированный лизинг, при котором лизинговая

фирма обеспечивает финансирование крупных проектов, со-

четаяпреимуществафинансового,оперативноголизингаит. д. Например,пристроительствезавода«подключ»недвижимость

èпроизводственное оборудование предоставляются на усло-

виях финансового, а строительная техника — оперативного лизинга.

Кроме того, при необходимости смены оборудования в

рамкахлизинговогоконтрактасторонамиприменяется возобновляемый лизинг, который предусматривает периодическую

замену оборудования по заявке лизингополучателя на одно-

родное, но более современное, а также револьверный лизинг, который в отличие от возобновляемого позволяет лизингополучателюпоистеченииопределенногосрокаобменятьисполь-

зуемое оборудование на другое, необходимое пользователю, например,всвязисособенностямитехнологическогопроцесса производства.

В некоторых странах выделяют так называемый персональныйлизинг, который основывается на предоставлении

лизингополучателю работающих по найму рабочих и специ-

алистов, состоящих в штате лизинговой компании или специально ею подобранных. Однако данные отношения вряд ли можно считать как лизинговыми, так и гражданско-правовы- ми вообще, поскольку наем рабочей силы регулируется нор-

мами трудового права.

В последние время получила распространение практика

заключения соглашений между производителями оборудования и лизинговыми компаниями. В соответствии с такими

–212 –

ÒÅÌÀ 10

договорами производитель от лица лизинговой компании

предлагаетклиентамфинансированиепоставоксвоейпродукции с помощью лизинга. Таким образом лизинговая компания использует торговые связи поставщика, а поставщик расши-

ряет границы сбыта своей продукции. Этот вид лизинга, со-

действующий сбыту, применяется обычно для найма оборудования сравнительно невысокой стоимости.

При долговременном и тесном сотрудничестве предпри-

ятий с лизинговыми компаниями возможно заключение договоров генеральноголизинга. Эти соглашения по предос-

тавлению лизинговой линии аналогичны банковским кре-

дитнымлиниямипозволяютлизингополучателюбратьдополнительное оборудование в лизинг без заключения каждый раз

нового контракта.

По характеру лизинговых платежей различают:

•лизингсденежнымплатежом—всеплатежиосуще-

ствляются в денежной форме;

•лизинг с компенсационным платежом —платежи осуществляютсяпоставкамичастипродукции,произведенной

на оборудовании, являющимся предметом лизинга (нередко

применяется в правоотношениях с пользователем, испытывающим финансовые затруднения);

•лизинг со смешенным платежом — расчеты осуще-

ствляются комбинированием этих двух форм.

По объектам сделок лизинг подразделяется на многочисленные виды, основные из которых — лизинг движимого и недвижимого имущества.

Как разновидность лизинга движимого имущества мож-

но выделить специальный лизинг, где объект лизинга изго-

тавливается с учетом индивидуальных запросов лизингополучателя и по истечении срока договора обычно может быть использован лишь самим заказчиком.

Основное отличие раздельного лизинга от финансового

âмировой практике состоит в том, что лизинговая компания,

покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю

стоимость, а лишь ее часть, например, 15 процентов, остальную же сумму берет в кредит у одного или нескольких креди-

–213 –

БАНКОВСКОЕ ПРАВО

торов(банковилидругихфинансовыхучреждений).Приэтом

лизинговая компания пользуется всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются исходя из полной стоимости оборудования, а не из ее части. Объектом раздельного лизин-

га чаще всего является оборудование для предприятий комму-

нального обслуживания, парков грузовых автомобилей, подвижных железнодорожных составов, кораблей и т. д.

По территории деятельности различают внутренний

лизинг, когда все участники лизинговой сделки — резиденты на территории одного государства, и международный ли-

çèíã, когда хотя бы один из участников сделки является нере-

зидентом в данной стране. Основная причина выхода лизинга на международную арену — общее стремление ведущих стран

мира создать условия для стимулирования экспорта инвести-

ций со стороны промышленных компаний.

В последнее время все большее распространение получа-

ет так называемый косвенный международный лизинг. Â

этом случае все участники трехсторонней сделки являются юридическими лицами одной страны, а финансово-кредит-

ное учреждение, финансирующее сделку путем предоставле-

ния займа лизинговой фирме, находится в другой стране.

Примечания

1 Сахарчук В. Виды лизинговых операций // Хозяйство и право. 1998. ¹ 4. С. 26.

Нормативные акты

ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.98.

Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28 мая 1988 года

Литература

Газман В. Лизинг в России // Финансы. 1999. ¹ 8.

Кабатова Е. Лизинг: понятие, правовое регулирование,

международная унификация. М., 1991.

– 214 –

ÒÅÌÀ 10

Кисель И. Договор в пользу третьего лица и лизинговые

правоотношения // Российская юстиция. 2001. ¹ 12.

Кучер А. Закон о лизинге — шаг вперед или два назад? // Законодательство и экономика. 1999. ¹ 6.

Скороходова А., Евдокимова И. Международный финан-

совый лизинг // Законодательство и экономика. 1999. ¹ 8.

– 215 –

ÒÅÌÀ 11

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ (ФАКТОРИНГ). ФОРФЕЙТИНГ

Вопросы

1.Понятие и предмет факторинга.

2.Права и обязанности сторон договора о факторинге.

3.Общие положения о форфейтинге (понятие и участ-

ники форфейтинговой сделки, форфейтинговые бумаги).

1. Понятие и предмет факторинга

Экономическоезначениефинансированияподус-

тупку денежного требования.

Современные товарные отношения не могут существовать без кредита — отношения, при котором передача ценностей из одного хозяйства в другое отстоит во времени от полу- чения эквивалента. Такие отношения преимущественно свя-

заны с отсрочкой или рассрочкой оплаты должником предос-

тавленного ему исполнения (передачи товаров, выполнения работ, оказания услуг).

Для целей ускорения гражданского оборота кредитор заинтересован в скорейшем получении денежных средств, сохранение их «замороженными» в коммерческих кредитах в форме отсрочки платежа является непозволительной роскошьюдляпредпринимателя.Торговаяпрактикаобъективнотребовала создания механизмов включения денежной задолжен-

ности в оборот, что вызвало возникновение целого ряда пра-

вовых институтов.

– 216 –

ÒÅÌÀ 11

Вексель, к примеру, является не чем иным, как инструмен-

томвключениявобороткоммерческойзадолженности.Будучи выданнымпокупателемпродавцувподтверждениеобязанности оплатить товар в определенный срок, вексель может быть

уступленпродавцом-векселедержателемлибопереданконтра-

генту продавца в оплату за полученные от него товары, работы или услуги. Закрепленноев ценной бумаге (векселе) правотре-

боватьуплатыденежныхсредствначинаетжитьсамостоятель-

ной жизнью. Потребность в правовом обеспечении оборота векселей привела к возникновению вексельного права.

Вексель является не единственным инструментом, позво-

ляющим включить в оборот права требования об уплате денег. Такуюзадачувыполняютчеки,облигацииит. п.Однаковсовре-

менных условиях ценные бумаги как инструмент обеспечения

ускорения оборота прав практически утратили свое значение. Еслираньшепередачабумажногодокументавместополноцен-

ных металлических денег действительно облегчала и ускоряла

оборотиустранялариски,связанныесперемещениемактивов, то при наличии электронных средств передачи информации

бумажный документ во многом стал помехой.

В настоящее время все более распространенный характер приобретают отношения, направленные на включение в оборотправтребованияуплатыденег(дебиторскойзадолжен-

ности) непосредственно, без закрепления их в ценной бумаге. Одной из наиболее распространенных в коммерческой практике форм использования имущественных активов в виде прав требования являются сделки финансирования под уступку денежного требования. Смысл данной сделки состоит в том,

что одна сторона получает от финансового агента денежные

средства, передавая последнему свои денежные права требования в отношении третьих лиц 1.

Экономический интерес уступающей требования стороны, как правило, состоит в незамедлительном получении де-

нег, снижении расходов на обслуживание дебиторской задол-

женности и частичном или полном освобождения от риска

неплатежеспособности должника. Кроме того, те поставщики товаров, чьим основным активом являются платежные требо-

– 217 –

БАНКОВСКОЕ ПРАВО

вания, вытекающие из поставки товаров, имеют возможность

использовать это имущество для целей обеспечения, что позволяет значительно удешевить кредит.

Финансирующаясторона(фактор 2 ) получает вознаграж-

дение за оказанные услуги и в ряде случаев извлекает допол-

нительный доход в виде разницы между выплаченными кредитору и полученными от должника суммами.

Отдельные элементы факторских операций появились

еще в XIII — XVI веках. Рассматривая историю возникновения факторинговых операций, А.С. Комаров указывает, что факто-

рами первоначально назывались комиссионные (торговые)

агенты, в функции которых входили не только реализация товаров, производимых принципалом, но и предоставление

ему денежных авансов и кредитование его производства. Ко-

миссионер продавал товары и выставлял счета от своего имени, не указывая имени принципала. Если он продавал в кре-

дит, то принимал и риск, предоставляя за дополнительное воз-

награждение гарантию получения платежа (делькредере). На более позднем историческом этапе некоторые комиссионные

агенты отказались от коммерческих функций и сосредоточи-

лись на финансовых сторонах обслуживания клиентов. Постепенно факторы перешли к прямой покупке у поставщика его платежных требований (выставленных покупателям сче-

тов-фактур)3.

Широкое развитие факторинга в начале XX века вызвано усилением инфляционных процессов, что требовало ускорения реализации продукции и перевода капитала из товарной в денежную форму. Именно эти причины привели к вытесне-

нию факторингом коммерческого кредита в вексельной фор-

ме. Наибольшее распространение подобные операции полу- чили в США в 40-50-х годах; осуществлялись они в основном крупными банками («Бэнк оф Америка», «Ферст нэшнл бэнк оф Бостон»). Однако официально эти операции были призна-

ны в США в 1963 году, когда правительственный орган по кон-

тролюзаденежнымобращениемпризналфакторинговыеопе-

рации законным видом банковской деятельности 4 . В Европе подобные операции стали проводиться в 60-х годах и получи-

– 218 –

ÒÅÌÀ 11

ли наибольшее распространение в конце 80-х годов. В основ-

ном деятельность финансовых посредников осуществляется банками либо специализированными финансовыми организациями.

Факторинговые операции приобрели исключительно

широкое распространение и в международной коммерческой практике. Вместе с тем, участники оборота столкнулись с си-

туацией отсутствия правового регулирования отношений по

факторинговомуобслуживанию.Вконтинентальномевропейском праве специальные нормы о договоре факторинга отсут-

ствуют; отношения сторон регулируются, как правило, общи-

ми нормами обязательственного права, регламентирующими передачу прав по обязательствам, и в частности сделки цес-

сии. В различных правовых системах применимые к рассмат-

риваемым отношениям нормы гражданского законодательства и практика их применения существенно различаются.

Âэтих условиях явственно обозначилась потребность в

разработкеправовыхнорм,регулирующихмеждународныеоперациипофинансированиюподуступкуденежноготребования 5.

Âмае 1988 года на международной конференции в Отта-

ве была принята Конвенция л международном факторинге (Оттавская Конвенция 1988 года)6, подготовленная Международным институтом унификации частного права (УНИДРУА).

Конвенция выполнила две важнейшие задачи — выработала с учетом имеющегося опыта национального регулирования ряд унифицированных норм, а также урегулировала многие вопросы, не имевшие решения в национальных правовых системах. В частности, применительно к уступке требования в рам-

ках факторинга были решены вопросы о действительности

уступки всех текущих и будущих требований, о действии договорных условий о недопустимости уступки и т. д. Вместе с тем указанные правовые решения применимы в силу Конвенциикдоговорамфакторингаиуступкидебиторскойзадолжен-

ности, как они описываются в самой Конвенции 7, è â ñèëó

этого не охватывают многих сделок, в рамках которых осуще-

ствляется передача дебиторской задолженности.

ПорядувозникающихвпрактикесложныхвопросоввКон-

венции не удалось найти взаимоприемлемого решения. В час-

–219 –

БАНКОВСКОЕ ПРАВО

тности, осталась неурегулированной очередность удовлетво-

рения требований фактора (цессионария) и третьих сторон. Таким образом, Конвенция лишь в определенной степе-

ни выполнила задачу унификации норм об уступке права тре-

бования.

Опираясь на результаты проведенной в рамках подготовки Конвенции работы, а также на разработки Европейского

банка реконструкции и развития, касающиесяся подготовки

проекта типового закона об обеспечительных сделках, Комиссия ООН по праву международной торговли в начале 90-х го-

дов приступила к подготовке проекта Конвенции о финанси-

ровании под дебиторскую задолженность.

Âзаписке Секретариата Комиссии ООН по праву между-

народнойторговлиотмечалось,чтооднимизисточниковпро-

блем в процессе уступки требований в международной торговле являются различия в национальном праве по данному

вопросу. В качестве другого источника указывалось отсутствие

современных норм об уступке, приспособленных к требованиям международной торговли: «Уступка требований являет-

ся важным средством мобилизации финансовых ресурсов для

коммерческихсделок,расхождениеинеопределенностьвправовом регулировании не позволяют продавцам, покупателям

èфинансовым учреждениям в полном объеме воспользовать-

ся преимуществом таких операций»8.

Âходе подготовки проекта Конвенции была проделана аналитическая работа, результаты которой представляют бесспорный теоретический интерес, поскольку они затрагивают важнейшие проблемы, связанные сформированием правовых

механизмов,обеспечивающихоборотправтребования,незак-

репленных в ценных бумагах. В практическом плане результаты обсуждений дают обширный материал для создания и совершенствованиянорм,учитывающихсовременныепотребности рынка и достижениях мировой цивилистической мысли 9.

Âсвязи с этим сравнительный анализ существующих в

России и вырабатываемых в рамках проведения международ-

ной унификации подходов к правовым проблемам, связанным с включением в коммерческий оборот прав требования, пред-

ставляется весьма полезным 10.

–220 –