4. Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»

Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала» коммерческой организации предполагает изучение состава и движения ее собственного капитала и резервов, расчет и оценку коэффициента устойчивости экономического роста и нормы распределения прибыли на дивиденды, а также исследование стоимости чистых активов. В этой главе данного учебного пособия мы остановимся на оценке состава и движения собственного капитала, расчете и анализе коэффициента устойчивости экономического роста и нормы распределения прибыли на дивиденды, оценке состава и движения резервов и анализе чистых активов коммерческой организации на основе данных ее отчета об изменениях капитала.

4.1. Оценка движения собственного капитала коммерческой организации

Анализ начинается с изучения движения собственного капитала коммерческой организации в целом и ведется в разрезе основных факторов, определяющих его поступление и выбытие, в сравнении с данными предыдущего года (табл. 4.1). При этом выделяются две группы факторов, определяющих поступление и выбытие собственного капитала:

• факторы первого порядка, к которым относятся уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль;

• факторы второго порядка, определяющие изменения факторов первого порядка: изменения в учетной политике, результат от переоценки объектов основных средств, результат от пересчета иностранных валют, чистая прибыль, дивиденды, дополнительный выпуск акций, увеличение номинальной стоимости акций.

Таблица 4.1 Анализ движения собственного капитала в целом

Показатель	На начало периода		На конец периода		Откло нение		Темп роста %	Темп прироста %
	Сум­ма, т.р.	Уд. вес, %	Сум­ма, т.р.	Уд. вес, %	Сум­ма, т.р.	Уд. вес, %
1. Поступление собственного капитала. всего в том числе за счет: 1.1. Поступления уставного капитала в том числе за счет: 1.1.1. Дополнительного выпуска акций 1.1.2. Увеличения номинальной стоимости акций 1.1.3. Реорганизации юридического лица 1.2. Поступления добавочного капитала в том числе за счет: 1.2.1. Результата от переоценки объектов основных средств 1.2.2. Результата от пересчета иностранной валюты 1.3. Поступления резервного капитала (отчислений в резервный фонд) 1.4. Поступления нераспределенной прибыли в том числе за счет: 1.4.1. Изменений в учетной политике 1.4.2. Результата от переоценки объектов основных средств 1.4.3. Чистой прибыли 1.4.4. Реорганизации юридического лица 2. Выбытие собственного капитала, всего в том числе за счет: 2.1. Выбытия уставного капитала в том числе за счет: 2.1.1. Уменьшения номинала акций 2.1.2. Уменьшения количества акций 2.1.3. Реорганизации юридического лица 2.2. Выбытия нераспределенной прибыли в том числе за счет: 2.2.1. Дивидендов 2.2.2. Отчислений в резервный фонд 2.2.3. Реорганизации юридического лица 3. Изменение (прирост, убыль) собственного капитала (стр.1 - стр.2)		100 100 -		100 100 -		- - -

реорганизация юридического лица, уменьшение номинала акций, уменьшения количества акций.

Структура поступления и структура выбытия собственного капитала _анализируются в отдельности.

По итогам аналитических расчетов делается вывод по поводу основных факторов, обусловивших поступление и выбытие собственного капитала коммерческой организации, и их влиянии на изменение его величины в отчетном году в сравнении с данными предыдущего года.

Далее рассчитываются и анализируются коэффициенты, характеризующие движение (поступление, выбытие, прирост) собственного капитала коммерческой организации в целом, а также определяющих его факторов первого порядка: уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли (табл. 4.2).

Таблица 4.2

Коэффициенты, характеризующие движение собственного капитала и его факторов первого порядка

Наименование коэффициента	Расчетная формула
	Числитель	Знаменатель, остаток
Поступления	Поступило	На конец года
Выбытия	Выбыло	На начало года
Прироста	Прирост (поступило - выбыло)	На начало года

Анализ указанных коэффициентов ведется в динамике. По итогам

анализа делается вывод по поводу их изменений. Кроме того, целесообразно сопоставить значения коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают

значения коэффициентов выбытия, значит в коммерческой организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.