- •1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности коммерческой организации
- •1.1. Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности коммерческой организации
- •1.2. Содержание и последовательность анализа финансовой отчетности коммерческой организации
- •1.3. Основные методические приемы анализа финансовой отчетности
- •1. 4. Анализ финансовой отчетности в условиях инфляции
- •Контрольные вопросы по главе 1
- •2. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»
- •2.1. Оценка имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •2.2. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •2.3. Оценка платежеспособности и ликвидности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •Контрольные вопросы по главе 2
- •3. Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
- •3.1. Анализ финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях и убытках. Анализ базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию
- •3.2. Расчет и анализ показателей оборачиваемости
- •3.3. Расчет и анализ показателей рентабельности
- •4. Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»
- •4.1. Оценка движения собственного капитала коммерческой организации
- •4.2. Расчет и анализ коэффициента устойчивости экономического роста и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды
- •4.3. Анализ резервов коммерческой организации
- •4.4. Анализ чистых активов
- •Контрольные вопросы по главе 4
- •5. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»
- •5.1. Классификация денежных потоков коммерческой организации как основа их анализа. Прямой и косвенный методы расчета результативного чистого денежного потока
- •5.2. Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств
- •Контрольные вопросы по главе 5
- •6. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
- •6.1. Анализ нематериальных активов
- •6.2. Анализ основных средств
- •6.3. Анализ доходных вложений в материальные ценности
- •6.4. Анализ расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •6.5. Анализ расходов на освоение природных ресурсов
- •6.6. Анализ финансовых вложений
- •6.7. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •6.8. Анализ расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •6.9. Анализ обеспечений
- •6.10. Анализ государственной помощи
- •Контрольные вопросы по главе 6
- •7. Комплексная оценка финансового состояния коммерческой организации на основе данных ее финансовой отчетности
- •7.1. Факторное моделирование наиболее значимых
- •Показателей рентабельности как инструмент
- •Комплексной оценки эффективности хозяйственной
- •Деятельности коммерческой организации
- •7.2. Рейтинговая оценка финансового состояния коммерческой организации
- •7.3. Обобщение результатов анализа финансовой отчетности коммерческой организации и их раскрытие в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету
- •Контрольные вопросы по главе 7
- •8. Прогнозирование финансовой отчетности коммерческой организации
- •8.1. Прогнозирование финансовой отчетности по бюджетному методу
- •8.2. Составление прогнозного бухгалтерского баланса по методу процента от продаж
- •Контрольные вопросы по главе 8
- •Тесты для самопроверки
- •Библиографический список
- •Нематериальные активы
7.3. Обобщение результатов анализа финансовой отчетности коммерческой организации и их раскрытие в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету
По окончании анализа финансовой отчетности коммерческой организации делается обобщающий вывод по его результатам на основе промежуточных выводов по отдельным направлениям анализа финансового состояния и финансовых результатов.
Обобщающий вывод по итогам анализа финансовой отчетности должен включать в себя следующие основные элементы:
заключение о рациональности структуры имущества коммерческой организации (наиболее рациональная, в целом рациональная, наименее рациональная);
заключение о степени финансовой устойчивости коммерческой организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная);
заключение о степени платежеспособности коммерческой организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная);
заключение о степени ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная);
• общую характеристику степени финансового риска (полное отсутствие, низкая, средняя, высокая) в долгосрочном и краткосрочном его аспектах, связанного с деятельностью коммерческой организации;
заключение о влиянии на отклонение суммы чистой прибыли (убытка) изменений величин определяющих ее факторов;
заключение о степени оптимальности дивидендной и инвестиционной политик коммерческой организации;
заключение о степени интенсивности использования ресурсов коммерческой организации (высокая, средняя, низкая);
заключение о степени эффективности деятельности и использования ресурсов коммерческой организации (высокая, средняя, низкая);
характеристику финансового состояния коммерческой организации в целом (абсолютно устойчивое (отличное) финансовое состояние, относительно устойчивое (хорошее) финансовое состояние, относительно неустойчивое (удовлетворительное) финансовое состояние, абсолютно неустойчивое (неудовлетворительное) финансовое состояние);
заключение о вероятности банкротства (очень высокая, высокая, относительно невысокая, незначительная) коммерческой организации в краткосрочной перспективе.
Наиболее существенные результаты анализа финансовой отчетности могут быть раскрыты в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету.
Пояснительная записка - такая же самостоятельная часть бухгалтерской (финансовой) отчетности, как и остальные ее формы. Содержание пояснительной записки составляют в первую очередь обязательные сведения, раскрытие которых предусмотрено Федеральным законом «О бухгалтерском учете», Положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ) и приказами Минфина России. Кроме того, в нее может быть включена информация, уточняющая, дополняющая сведения, представленные в других формах бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Пояснительную записку можно разделить на три основные части:
общие сведения об организации;
расшифровка важнейших статей форм бухгалтерской (финансовой) отчетности;
• аналитические показатели, характеризующие деятельность
организации.
Каждая организация самостоятельно определяет объем информации приводимой в пояснительной записке, и форму подачи материала — в виде текста, таблиц, схем, диаграмм и т.п., а действующие нормативные акты излагают лишь общие требования к ее содержанию. Кроме Tot о. организация вправе самостоятельно определять периодичность представления пояснительной записки в составе бухгалтерской (финансовой) отчетности.
По нашему мнению, в числе аналитических показателей, характеризующих деятельность коммерческой организации, должны приводиться наиболее важные финансовые коэффициенты, характеризующие ее имущественное положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность, а также основные показатели оборачиваемости и рентабельности, коэффициент устойчивости экономического роста и норма распределения чистой прибыли на дивиденды в динамике за несколько лет, сопровождаемые соответствующими выводами по поводу их изменений и общим заключением о степени устойчивости финансового состояния и вероятности банкротства коммерческой организации.
В случае необходимости на основании результатов анализа финансовой отчетности могут разрабатываться рекомендации, направленные на повышение прибыли и улучшение финансового состояния коммерческой организации. Рекомендации в каждом отдельном случае индивидуальны к определяются конкретными результатами анализа финансовой отчетности коммерческой организации.