6.6. Анализ финансовых вложений

Анализ финансовых вложений на основании данных формы № 5 «При­ложение к бухгалтерскому балансу» предполагает оценку их объема состава, структуры и динамики.

Анализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики финансовых вложений коммерческой организации в целом. Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 6.11.

Таблица 6.11

Анализ объема, состава, структуры и динамики финансовых вложений в целом

Показатель	Прошлый период		Отчетный период		Изменение		Темп роста, %	Темп при- роста %
	Сум­ма, т.р.	Уд. вес, %	Сум­ма, т.р.	Уд. вес %	Сум­ма, т.р.	Уд. вес %
1. Долгосрочные финансовые вложения 2. Краткосрочные финансовые вложения 3. Финансовые вложения, всего (стр.1 + стр. 2) из них: 3.1. Финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость 4. По финансовым вложениям, имеющим текущую рыночную стоимость, изменение стоимости в результате корректировки оценки 5. По долговым ценным бумагам, разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью отнесена на финансовый результат отчетного периода		100 - -		100 - -		- - -

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины финансовых вложений коммерческой организации изменений сумм долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, а также дается оценка изменениям структуры финансовых вложений в целом, произошедшим в отчетном году.

Особое внимание обращается на изменение суммы и удельного веса долгосрочных финансовых вложений, поскольку их увеличение может быть охарактеризовано как негативное явление, так как долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на продолжительное время и сопряжены, как правило, со значительным риском.

Кроме того, в ходе анализа также целесообразно обратить внимание на показатели 4 и 5 (табл. 6.11). Дело в том, что отрицательные значения указанных показателей отражают обесценение инвестиционного портфеля коммерческой организации в целом, что, безусловно, является негативным явлением, а изменение их в меньшую сторону характеризует замедление роста рыночной стоимости инвестиционного портфеля в целом и также не может быть оценено положительно.

Далее анализируется объем, состав, структура и динамика долгосрочных финансовых вложений. Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 6.12.

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей суммы долгосрочных финансовых вложений изменения величины каждого их вида, а также дается оценка изменениям состава и структуры долгосрочных финансовых вложений, произошедшим в отчетном году.

Существенное внимание обращается на показатели 8 и 9 (табл. 6.12). Это связано с тем, что отрицательные значения указанных показателей отражают обесценение долгосрочного инвестиционного портфеля коммерческой организации, что, безусловно, является негативным

Таблица 6.12

Анализ объема, состава, структуры и динамики долгосрочных

финансовых вложений

Показатель	Прошлый период		Отчетный период		Изменение		Темп роста, %	Темп при- роста %
	Сум­ма, т.р.	Уд. вес, %	Сум­ма, т.р.	Уд. вес %	Сум­ма, т.р.	Уд. вес %
1. Вклады в уставные (складочные) капиталы организаций - всего в том числе: 1.1. Дочерних и зависимых хозяйственных обществ 2. Государственные и муниципальные ценные бумаги 3. Ценные бумаги других организаций - всего в том числе: 3.1. Долговые ценные бумаги (облигации, векселя) 4. Предоставленные займы 5. Депозитные вклады 6. Прочие 7. Долгосрочные финансовые вложения, всего (стр.1 + стр.2 + + стр.3 + стр.4 + стр.5 + стр.6) из них: 7.1. Долгосрочные финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость, всего в том числе:		100		100		-
7.1.1. Вклады в уставные (складочные) капиталы организаций - всего в том числе: 7.1.1.1. Дочерних и зависимых хозяйственных обществ 7.1.2. Государственные и муниципальные ценные бумаги 7.1.3. Ценные бумаги других организаций - всего в том числе: 7.1.3.1. Долговые ценные бумаги (облигации, векселя) 7.1.4. Прочие 8. По долгосрочным финансовым вложениям, имеющим текущую рыночную стоимость, изменение стоимости в результата корректировки оценки 9. По долгосрочным долговым ценным бумагам, разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью отнесена на финансовый результат отчетного периода		- -		- -		- -

Таблица 6.13

Анализ объема, состава, структуры и динамики

краткосрочных финансовых вложений

Показатель	Прошлый период		Отчетный период		Изменение		Темп роста, %	Темп при- роста %
	Сум­ма, т.р.	Уд. вес, %	Сум­ма, т.р.	Уд. вес %	Сум­ма, т.р.	Уд. вес %
1. Вклады в уставные (складочные) капиталы организаций - всего в том числе: 1.1. Дочерних и зависимых хозяйственных обществ 2. Государственные и муниципальные ценные бумаги 3. Ценные бумаги других организаций - всего в том числе: 3.1. Долговые ценные бумаги (облигации, векселя) 4. Предоставленные займы 5. Депозитные вклады 6. Прочие 7. Краткосрочные финансовые вложения, всего (стр.1 + стр.2 + + стр.3 + стр.4 + стр.5 + стр.6) из них: 7.1. Краткосрочные финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость, всего в том числе: 7.1.1. Вклады в уставные (складочные) капиталы организаций - всего в том числе:		100 -		100 -		- -
7.1.1.1. Дочерних и зависимых хозяйственных обществ 7.1.2. Государственные и муниципальные ценные бумаги 7.1.3. Ценные бумаги других организаций - всего в том числе: 7.1.3.1. Долговые ценные (облигации, векселя) 7.1.4. Прочие 8. По краткосрочным финансовым вложениям, имеющим текущую рыночную стоимость, изменение стоимости в результате корректировки оценки 9.По краткосрочным долговым ценным бумагам, разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью отнесена на финансовый результат отчетного периода		- -		- -		- -

явлением, а изменение их в меньшую сторону характеризует замедление роста рыночной стоимости долгосрочного инвестиционного портфеля ц также не может быть оценено положительно.

Затем анализируется объем, состав, структура и динамика краткосрочных финансовых вложений. Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 6.13.

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей суммы краткосрочных финансовых вложений изменения величины каждого их вида, а также дается оценка изменениям состава и структуры краткосрочных финансовых вложений, произошедшим в отчетном году.

Существенное внимание обращается на показатели 8 и 9 (табл. 6.13). Это обусловлено тем, что отрицательные значения указанных показателей отражают обесценение краткосрочного инвестиционного портфеля коммерческой организации, что, безусловно, является негативным явлением, а изменение их в меньшую сторону характеризует замедление роста рыночной стоимости краткосрочного инвестиционного портфеля и также не может быть оценено положительно.