- •1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности коммерческой организации
- •1.1. Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности коммерческой организации
- •1.2. Содержание и последовательность анализа финансовой отчетности коммерческой организации
- •1.3. Основные методические приемы анализа финансовой отчетности
- •1. 4. Анализ финансовой отчетности в условиях инфляции
- •Контрольные вопросы по главе 1
- •2. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»
- •2.1. Оценка имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •2.2. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •2.3. Оценка платежеспособности и ликвидности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
- •Контрольные вопросы по главе 2
- •3. Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
- •3.1. Анализ финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях и убытках. Анализ базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию
- •3.2. Расчет и анализ показателей оборачиваемости
- •3.3. Расчет и анализ показателей рентабельности
- •4. Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»
- •4.1. Оценка движения собственного капитала коммерческой организации
- •4.2. Расчет и анализ коэффициента устойчивости экономического роста и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды
- •4.3. Анализ резервов коммерческой организации
- •4.4. Анализ чистых активов
- •Контрольные вопросы по главе 4
- •5. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»
- •5.1. Классификация денежных потоков коммерческой организации как основа их анализа. Прямой и косвенный методы расчета результативного чистого денежного потока
- •5.2. Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств
- •Контрольные вопросы по главе 5
- •6. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
- •6.1. Анализ нематериальных активов
- •6.2. Анализ основных средств
- •6.3. Анализ доходных вложений в материальные ценности
- •6.4. Анализ расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
- •6.5. Анализ расходов на освоение природных ресурсов
- •6.6. Анализ финансовых вложений
- •6.7. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •6.8. Анализ расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
- •6.9. Анализ обеспечений
- •6.10. Анализ государственной помощи
- •Контрольные вопросы по главе 6
- •7. Комплексная оценка финансового состояния коммерческой организации на основе данных ее финансовой отчетности
- •7.1. Факторное моделирование наиболее значимых
- •Показателей рентабельности как инструмент
- •Комплексной оценки эффективности хозяйственной
- •Деятельности коммерческой организации
- •7.2. Рейтинговая оценка финансового состояния коммерческой организации
- •7.3. Обобщение результатов анализа финансовой отчетности коммерческой организации и их раскрытие в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету
- •Контрольные вопросы по главе 7
- •8. Прогнозирование финансовой отчетности коммерческой организации
- •8.1. Прогнозирование финансовой отчетности по бюджетному методу
- •8.2. Составление прогнозного бухгалтерского баланса по методу процента от продаж
- •Контрольные вопросы по главе 8
- •Тесты для самопроверки
- •Библиографический список
- •Нематериальные активы
Контрольные вопросы по главе 7
Какие инструменты комплексной оценки финансового состояния коммерческой организации на основе данных ее финансовой отчетности существуют?
В чем заключается факторное моделирование наиболее значимых показателей рентабельности?
Сформулируйте экономический смысл двухфакторной модели рентабельности активов.
Сформулируйте экономический смысл трехфакторной модели рентабельности активов.
Сформулируйте экономический смысл трехфакторной модели рентабельности собственного капитала.
Что позволяет оценить факторная модель коэффициента устойчивости экономического роста?
Дайте определение рейтинга финансового состояния.
Какими обстоятельствами обусловлена необходимость разработки систем рейтинговой оценки финансового состояния коммерческих организаций?
Назовите основные этапы разработки систем рейтинговой оценки финансового состояния коммерческой организации на основе данных ее финансовой отчетности.
10.Какие способы построения алгоритма итоговой рейтинговой
оценки существуют?
11.Для чего используется модель Э. Альтмана? 12.Какие основные элементы включает в себя обобщающий вывод по итогам анализа финансовой отчетности коммерческой организации?
8. Прогнозирование финансовой отчетности коммерческой организации
Прогнозирование финансовой отчетности коммерческой организации, с одной стороны, является завершающим этапом ее анализа, а с другой стороны, рассматривается как составляющая финансового прогнозирования деятельности коммерческой организации.
Финансовое прогнозирование - это важнейшая составляющая финансового планирования, представляющая собой исследование и разработку возможных путей развития финансов предприятия в будущем. Его задача - определить предполагаемый объем финансовых ресурсов в прогнозируемом периоде, найти источники их формирования и направления наиболее эффективного использования на основе анализа складывающихся тенденций и с учетом воздействия на них различных факторов. Финансовое прогнозирование позволяет рассмотреть возможные альтернативы разработки финансовой политики, обеспечивающие достижение предприятием стабильного положения на рынке, прочной финансовой устойчивости и платежеспособности. С помощью финансового прогнозирования добиваются взаимоувязки разных направлений деятельности предприятия, совмещая потребности в инвестициях с наличием финансовых ресурсов; оно позволяет согласовывать различные, часто противоречивые цели - например, увеличение объема продаж с необходимостью одновременного уменьшения доли заемных средств в капитале предприятия. Финансовое прогнозирование дает возможность сравнивать разнообразные сценарии движения финансовых ресурсов предприятия, управления его финансовыми потоками и на основе систематизации и осмысления полученной информации выбирать из них наиболее оптимальный вариант. Одним из главных достоинств прогнозирования вообще, включая финансовое прогнозирование, является то, что оно служит базой для
принятия вполне осознанных и обоснованных решений. Очень важно, чтобы в ходе финансового прогнозирования была обязательно учтена инфляционная составляющая и на нее была бы сделана корректировка во всех расчетах.
Выделяются два основных метода финансового прогнозирования, используемых в качестве инструментов прогнозирования финансовой отчетности коммерческой организации:
бюджетный;
процента от продаж.
В этой главе данного учебного пособия мы остановимся на рассмотрении общего подхода к прогнозированию финансовой отчетности коммерческой организации по бюджетному методу и методике составления прогнозного бухгалтерского баланса по методу процента от продаж.