- •1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности организации
- •1.1. Анализ хозяйственной деятельности как наука
- •1.2. Место экономического анализа среди других функций управления
- •1.3. Принципы экономического анализа
- •1.4. Источники анализа хозяйственной деятельности
- •1.5. Виды экономического анализа
- •Классификация видов экономического анализа
- •1.6. Система показателей экономического анализа
- •1.7. Последовательность комплексного анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия
- •2. Традиционные методы экономического анализа
- •Взаимосвязь метода, методики, приемов и способов экономического анализа
- •Классификации приемов и способов экономического анализа
- •Традиционные способы обработки количественной информации в экономическом анализе
- •3. Методы факторного экономического анализа
- •3.1. Понятие и модели факторного экономического анализа
- •3.2. Алгоритмы детерминированного факторного анализа
- •4. Анализ производства и реализации продукции
- •4.1. Задачи и направления анализа производства и реализации продукции
- •4.2. Анализ динамики объемов производства и реализации продукции и выполнения плана
- •4.3. Анализ ассортимента продукции
- •4.4. Анализ ритмичности производства (реализации) продукции
- •4.5. Анализ качества продукции
- •4.6. Анализ реализации продукции
- •5. Анализ основных фондов предприятия
- •5.1. Задачи и направления анализа основных фондов
- •5.2. Анализ состояния и движения основных фондов
- •5.3. Анализ структуры основных фондов
- •5.4. Анализ эффективности использования основных фондов
- •5.5. Анализ фондовооруженности труда
- •5.6. Анализ использования оборудования
- •6. Анализ элементов оборотных средств предприятия
- •6.1. Направления анализа оборотных средств
- •6.2. Анализ материальных ресурсов
- •6.3. Анализ состояния дебиторской задолженности
- •6.4. Анализ денежных средств
- •7. Анализ оборачиваемости оборотных средств
- •7.1. Показатели эффективности использования оборотных средств
- •7.2. Анализ оборачиваемости отдельных групп оборотных средств
- •8. Анализ трудовых ресурсов
- •8.1. Направления и задачи анализа трудовых ресурсов
- •8.2. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •8.3. Анализ движения персонала
- •8.4. Анализ использования рабочего времени
- •8.5. Анализ производительности труда
- •9. Анализ затрат на заработную плату
- •9.1. Анализ динамики и состава затрат на оплату труда
- •9.2. Анализ влияния факторов на фонд заработной платы
- •9.3. Анализ эффективности затрат на заработную плату
- •10. Анализ затрат на производство и реализацию продукции
- •10.1. Задачи и направления анализа затрат на производство и реализацию продукции
- •10.2. Анализ динамики и структуры затрат
- •10.3. Анализ затрат на 1 рубль продукции
- •10.4. Анализ прямых материальных и трудовых затрат
- •10.5. Анализ косвенных затрат
- •10.6. Анализ калькуляций
- •11. Анализ состава и динамики финансовых результатов деятельности предприятия
- •11.1. Задачи и направления анализа финансовых результатов деятельности предприятия
- •11.2. Анализ состава и динамики прибыли
- •11.3. Анализ прибыли от продажи продукции
- •11.4. Анализ других доходов и расходов
- •12. Анализ использования прибыли
- •12.1. Анализ распределения прибыли
- •12.2. Анализ факторов, влияющих на распределение прибыли
- •12.3. Анализ дивидендной политики предприятия
- •13. Анализ показателей рентабельности
- •13.1. Понятие и основные показатели рентабельности
- •13.2. Факторный анализ рентабельности
- •14. Анализ финансовой устойчивости
- •14.1. Понятие финансовой устойчивости и направления ее анализа
- •14.2. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •14.3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
- •15. Анализ платежеспособности и ликвидности
- •15.1. Понятия платежеспособности и ликвидности. Оценка ликвидности баланса
- •15.2. Показатели платежеспособности и ликвидности
- •16. Финансовое планирование на предприятии
- •16.1. Финансовое планирование на предприятии: назначение и методы
- •16.2. Финансовый план и методика его составления
- •16.3. Бюджетирование на предприятии
13.1. Понятие и основные показатели рентабельности
Рентабельность – одна из базовых экономических категорий. Это – доходность, прибыльность. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.
Основными показателями рентабельности являются:
Рентабельность продукции (Рпр) характеризует выход прибыли в процессе реализации продукции на единицу издержек в основной деятельности предприятия. Рассчитывается по формуле:
,
где Рпр — рентабельность продукции;
Пр - прибыль от реализации продукции;
ПС - полная себестоимость реализованной продукции.
Рентабельность продаж (Рп) характеризует доходность основной деятельности предприятия. Менеджеры используют этот показатель для контроля над взаимосвязью между ценами, количеством реализованного товара и величиной издержек производства и реализации продукции. Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:
,
где В - выручка от реализации.
Рентабельность активов (Ра) служит для определения эффективности использования капитала на разных предприятиях и в отраслях,поскольку дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала – как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе. Расчет рентабельности активов осуществляется по формуле
где Посн (или Пч) – прибыль от основной деятельности или чистая прибыль;
Аср - средняя величина активов за определенный период.
Рентабельность собственного капитала. Расчет осуществляется по формуле:
где СК – собственный капитал организации.
Кроме этих коэффициентов рентабельности различают рентабельность производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств и др.
Анализ показателей рентабельности проводится в динамике за ряд лет, а также в сравнении с плановыми значениями.
Рассмотрим в качестве примера результаты расчетов показателей рентабельности, и проведем анализ их динамики.
Таблица – Динамика основных показателей рентабельности
В %
Показатели рентабельности |
Значения показателей, % |
Абсолютный прирост | |||
2008 г. |
2009 г. |
2010г. |
2008-2009 гг. |
2009-2010гг. | |
Рентабельность продаж |
5,73 |
7,77 |
7,1 |
+ 2,04 |
- 0,67 |
Рентабельность продукции |
5,05 |
5,45 |
5,4 |
+ 0,40 |
- 0,05 |
Рентабельность активов |
6,72 |
0,42 |
2,87 |
- 6,3 |
+ 2,45 |
Рентабельность собственного капитала |
28,1 |
6 |
44,4 |
-22,1 |
+ 38,4 |
Данные таблицы показывают, что рентабельность продаж и рентабельность продукции находятся на низком уровне, что может быть вызвано в первую очередь низким уровнем прибыли от продаж по сравнению с выручкой и себестоимостью. Причиной этого может, например, являться высокий уровень управленческих расходов. За период с 2008 г. по 2009 г. наблюдается тенденция роста уровня рентабельности продаж и продукции на 2,04% и 0,40% соответственно; однако, при этом рентабельность продаж и продукции снизились на 0,67% и 0,05% соответственно. Хотя это снижение и незначительно, оно имеет место и свидетельствует об отрицательной тенденции.
Рентабельность собственного капитала снизилась в 2009 г. на 22,1%. Однако, уже в 2010 г. ситуация значительно улучшается и рентабельность активов возрастает до 44,4%, что на 38,4% выше предыдущего года.