16.1. Финансовое планирование на предприятии: назначение и методы

Предприятие в рыночной экономике самостоятельно определяет направления и размер использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после выплаты налогов. Цель же составления финансового плана – прогнозирование величины чистой прибыли и других финансовых показателей (размеров ресурсов и источников). Планируемыми показателями помимо показателей прибыли в первую очередь выступают суммы собственных оборотных средств, амортизационных отчислений, кредиторской задолженности, налогов и др.

В ходе финансового планирования ключевым моментом является определение центров доходов и расходов предприятия. Центр доходов – это подразделение предприятия, приносящее ему максимальную прибыль. Центр расходов – это подразделение, имеющее низкую рентабельность деятельности, но одновременно играющее важную роль в деятельности всего предприятия.

Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью определенных методов: нормативного, расчетно-аналитического, балансового, метода оптимизации плановых решений, экономико-математических.

Нормативный метод предполагает, что потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках рассчитывается на основе заранее установленных норм и нормативов. В качестве таких нормативов, например, выступают ставки налогов, тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.

Система норм и нормативов, используемых в процессе финансового планирования, включает в себя разные их уровни: федеральные нормативы (ставки федеральных налогов, социальных взносов и т.д.), нормативы субъектов РФ (налоговые ставки, устанавливаемые на соответствующем уровне), муниципальные нормативы, отраслевые нормативы (действуют на уровне отдельных отраслей или в группах предприятий конкретных организационно-правовых форм), нормативы хозяйствующего субъекта (разрабатываются на самом предприятии, используются для регулирования и контроля деятельности; примерами могут быть нормыпотребности в оборотных средствах, нормы запасов сырья и материалов, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении предприятия, нормативы распределения прибыли, нормативы отчислений в ремонтный фонд и др.).

Плановый показатель рассчитывается на основе норматива и объемного показателя.

Нормативный метод планирования является самым простым из методов финансового планирования.

Расчетно-аналитический метод предполагает расчет плановых величин на основе анализа фактических величин финансовых показателей и планируемых темпов их изменения в плановом периоде.

Этот метод применяется при отсутствии нормативов. С его помощью планируются в первую очередь такие показатели, как сумма выручки от продажи, различные виды прибыли, суммы отчислений из прибыли в фонды накопления и потребления и т.п.

Прогноз строится на основании экспертных оценок.

Балансовый метод финансовогопланирования заключается в построении балансов имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Этот метод применяется при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд социального развития и др.

В качестве примера можно привести баланс поступлений и расходований средств из фонда, формируемого за счет прибыли, записываемого в виде равенства:

О_н+П = Р+О_к

где:

• О_н– остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

• П – поступление средств в фонд, руб.;

• Р – расходование средств фонда, руб.;

• О_к– остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

Метод оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться различные критерии выбора решения:

• минимум приведенных затрат;

• максимум приведенной прибыли;

• минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;

• минимум текущих затрат;

• минимум продолжительности оборота средств (скорость оборота);

• максимум дохода на рубль вложенного капитала;

• максимум прибыли на рубль вложенного капитала;

• максимум сохранности финансовых ресурсов, т. е. минимум финансовых потерь (минимизация возможного риска).

Например, если критерием выбора оптимального решения принят минимум приведенных затрат, то это можно записать в виде следующей формулы:

З_тек.+Е_Н*К → min.

где:

З_тек – текущие затраты, руб.;

Е_Н– нормативный коэффициент эффективности капиталовложений;

К – единовременные затраты, руб.

При этом приведенные затраты представляют собой сумму текущих затрат и инвестиций, приведенных к одинаковой размерности в соответствии с нормативными показателями эффективности.

Экономико-математическое моделирование. В случае применения этого метода финансового планирования устанавливается количественная взаимосвязь между финансовыми показателями и определяющими их факторами. Эта связь выражается через экономико-математическую модель, которая характеризует экономический процесс математически. В экономико-математическую модель включаются основные факторы, она строится в виде функциональной или корреляционной зависимости.

Функциональная связь описывается уравнением вида:

Y = ƒ(x_1, x_2, x_3…)

где:

Y– результативный показатель;

x_1, x_2, x_3… – факторы.

Алгоритм разработки плановых показателей с помощью экономико-математического моделирования включает в себя следующие этапы:

1. анализ отчетных данных за прошедший период;

2. построение экономико-математической модели планируемых показателей;

3. верификация построенных моделей;

4. прогнозирование показателей на основе экономико-математической модели и разработка различных вариантов значений планируемых показателей;

5. экспертная оценка вероятности достижения различных вариантов развития;

6. принятие планового решения, выбор одного из вариантов планируемых показателей.