7. Методика факторного анализа рентабельности капитала

7.1. Факторный анализ рентабельности ск

Р_ск = ЧП / СК = (ЧП / ВР) * (ВР / ВБ) * (ВБ / СК)

Факторы:

- рентабельность продаж

- оборачиваемость совокупных активов

- структура капитала организации

Р_ск = ЧП / СК = (ЧП / ВР) * (ВР / ЗК) * (ЗК / СК)

Факторы:

- рентабельность продаж

- оборачиваемость заемного капитала

- структура капитала организации

Р_ск = ЧП / СК = (ЧП / ВР) * (ВР / ССЧ) / (СК / ССЧ)

Факторы:

- рентабельность продаж

- ПТ

- капиталовооруженность работников организации

7.2. Факторный анализ рентабельности зк

Р_зк = ЧП / ЗК = (ЧП / ВР) * (ВР / ВБ) * (ВБ / ЗК)

Факторы:

- рентабельность продаж

- оборачиваемость совокупных активов

- структура капитала организации

Р_зк = ЧП / ЗК = (ЧП / ВР) * (ВР / СК) * (СК / ВБ) * (ВБ / ЗК)

Факторы:

- рентабельность продаж

- оборачиваемость собственного капитала

- структура капитала организации (коэффициенты финансовой независимости и финансовой зависимости)

Р_зк = ЧП / ЗК = (ЧП / ВР) * (ВР / ОА) * (ОА / КЗ) * (КЗ / ДЗ) * (ДЗ / СК) * (СК / ЗК)

Факторы:

- рентабельность продаж

- оборачиваемость оборотных активов

- коэффициент покрытия оборотными активами КЗ

- соотношение КЗ и ДЗ

- доля ДЗ в собственном капитале (чистых активах) организации

- структура капитала

Тема 9. Анализ эффективности использования опф

1. Значение и задачи анализа. Источники информации

ОС (на практике – ОФ) – это средства труда производственного и непроизводственного назначения

Особенность – участие в процессе производства длительное время при сохранении основных свойств и первоначальной формы

При этом происходит постепенное изнашивание, и стоимость ОС переносится на стоимость производимой продукции

К ОС относятся: земля, производственные здания, сооружения, машины, оборудование, приборы, инструменты (т.е. весь физический капитал)

Объем ОС исчисляется в денежном выражении в виде их стоимости

Таким образом:

ОС – это денежное выражение совокупности средств труда, функционирующих в рамках ПХД организации без изменения материальной формы и переносящих свою стоимость на стоимость вновь создаваемой продукции в течение определенного срока заранее установленными частями

Виды ОС по функциональному назначению:

1) промышленно-производственные

2) производственные фонды других отраслей

3) непроизводственные

В производственных ОФ выделяют активную и пассивную часть

Активная часть производственных ОФ:

- силовые и рабочие машины

- инструмент

- регулирующие приборы

- ВТ

- ТС

Пассивная часть (создает нормальные условия для функционирования активной части):

- здания, сооружения

- инвентарь

К непроизводственным фондам относятся:

- здания и инвентарь непроизводственных подразделений

- жилье, клубы, оздоровительные учреждения и т.д.

ОС – важнейший фактор любого производства, материальное воплощение НТП

Их состояние и использование влияет на конечные результаты ФХД предприятий

Более полное и рациональное использование ОФ и производственных мощностей предприятия ведет к улучшению всех его ТЭП (ПТ, с/с, выпуск продукции и т.д.)

Основная цель анализа ОФ – определение путей повышения эффективности использования ОФ

Задачи анализа:

1) установление обеспеченности предприятия и его структурных подразделений ОФ (соответствие величины, состава и технического уровня фондов потребностям в них)

2) изучение состава и динамики ОС, темпов обновления их активной части

3) определение степени использования ОФ и факторов, на это повлиявших

4) установление полноты применения парка машин и оборудования и его комплексности

5) определение влияния использования ОС на объем продукции и другие экономические показатели деятельности хозяйствующего субъекта

6) выявление резервов роста экономических показателей за счет улучшения использования ОС

Источники анализа:

1) бизнес-план

2) план технического развития

3) баланс производственной мощности

4) форма № 1

5) форма № 5 (раздел «состав и движение ОС»)

6) форма № 11-Ф «Отчет о наличии и движении ОС»

7) инвентарные карточки учета ОС и т.д.