Додаток а Визначення ризиків у проектах дпп

№	Назва ризику	Опис ризику	Як позначається даний ризик на конкретній схемі ДПП
1	Наявність і придбання землі та комунікацій	Земля, необхідна для проекту, відсутня і не куплялася Вартість землі і час, необхідний для її купівлі, невизначені	Це може збільшити вартість будівництва за проектом на суму, яка перевищує заплановану Це може викликати значні затримки у будівництві, а перші доходи від проекту можуть бути поглиненими через додаткову вартість оплати відсотків і затримки у роботах
2	Дозволи / ліцензії від органів охорони здоров'я та безпеки праці	Положення і стандарти щодо охорони здоров'я, праці, вимоги дозволів та ліцензій не виконуються	Робітники або місцеві мешканці можуть мати розлади здоров'я, зазнавати травм або інших наслідків порушень правил безпеки праці. Проекту, можливо, доведеться виділяти значні нові великі суми для усунення або компенсацій недоліків, пов'язаних з цією шкодою Проекту, можливо, доведеться виділяти значні нові великі суми для оплати штрафів, стягнень або компенсації шкоди Можливо, роботи у проекті доведеться припинити повністю або до усунення зазначених порушень
3	Наявність та можливості конвертації валюти	Іноземна валюта для конвертації коштів з місцевої у тверду валюту, відсутня Прибутки, зароблені проектом ДПП усередині країни, не можна репатріювати до їхніх власників за межами країни	Якщо цей ризик присутній на етапі проведення тендеру, іноземні учасники можуть відмовитися від участі, і тендер може не відбутися Якщо цей ризик присутній не етапі експлуатації, інвестори не зможуть повернути заплановані фінансові прибутки, а відтак вимагатимуть судового розгляду, розірвання угоди або компенсації шкоди.
4	Експлуатаційні витрати	Вартість експлуатації проекту є вищою, аніж це планувалося	Це зменшить прибутковість проекту для його власників, а також кредитоспроможність або коефіцієнти покриття для його позичальників Позичальники можуть вимагати від власників збільшення інвестицій, як-то створення резервних рахунків, тощо Інвестори можуть зробити спробу вимагати від уряду або його відомства-сторони контракту збільшення цін або тарифів.
5	Відсоткова ставка	Відсоткові ставки на позики, що використовуються для будівництва, зростають	Це зменшить прибутковість проекту для його власників, а також кредитоспроможність або коефіцієнти покриття для його позичальників Позичальники можуть вимагати від власників збільшення інвестицій, як-то створення резервних рахунків, тощо Інвестори можуть зробити спробу вимагати від уряду або його відомства-сторони контракту збільшення цін або тарифів.
6	Обмінний курс	Місцева валюта зменшує свою вартість відносно твердої валюти, у якій деноміновані позики та внески до капіталу проекту ДПП	Це зменшить прибутковість проекту для його власників, а також кредитоспроможність або коефіцієнти покриття для його позичальників Позичальники можуть вимагати від власників збільшення інвестицій, як-то створення резервних рахунків, тощо Інвестори можуть вимагати від уряду або його відомства-сторони контракту збільшення цін або тарифів для того, щоб отримати можливість компенсувати таке збільшення вартості обслуговування боргу і зменшення прибутку на капітал
7	Ринок	Фактична кількість продукції або послуг, на які існує попит серед користувачів або споживачів є меншою від запланованої Тарифи або ціни у проекті не коригуються у відповідності до формули збільшення, яка була узгоджена попередньо	Це зменшить прибуток, а відтак — і прибутковість проекту для його власників, а також кредитоспроможність та коефіцієнти покриття для його позичальників Позичальники можуть вимагати від власників збільшення інвестицій, як-то створення резервних рахунків, тощо Інвестори можуть розглядати це як порушення умов контракту, а відтак звертатися до суду або вимагати розірвання угоди чи компенсації завданої шкоди.
8	Відповідальність за проектну документацію	Урядовий орган надав неналежну або помилкову проектну документацію	Це може збільшити вартість будівництва, оскільки доведеться розробляти нову проектну документацію і вести будівництво за більшою ціною Це може збільшити експлуатаційні витрати до рівня, більшого аніж запланований, оскільки роботи будуть вестися за помилковою або неналежною проектною документацією. Це може викликати значні затримки у будівництві, оскільки у ході будівництва виникнуть додаткові витрати, а період одержання перших прибутків буде відкладений Інвестори можуть вимагати від уряду або його відомства-сторони контракту збільшення цін або тарифів для того, щоб отримати можливість компенсувати таке збільшення вартості будівництва або експлуатації.
9	Робочий проект, специфікації і стандарти	Стандарти роботи проекту та проектні специфікації не відповідають потребам проекту	Це може збільшити вартість будівництва, оскільки доведеться розробляти нову проектну документацію і вести будівництво за більшою ціною Це може збільшити експлуатаційні витрати до рівня, більшого аніж запланований, оскільки роботи будуть вестися за невідповідною проектною документацією. Це може викликати значні затримки у будівництві, оскільки у ході будівництва виникнуть додаткові витрати, а період одержання перших прибутків буде відкладений Від приватного девелопера може вимагатися виплата штрафів на користь відомства-сторони угоди за неспроможність дотримуватися мінімальних обумовлених у контракті стандартів якості й кількості
10	Проектні дані	У ході будівництва були використані помилкові або неточні дані	Це може збільшити вартість будівництва, оскільки доведеться розробляти нову проектну документацію і вести будівництво за більшою ціною Це може збільшити експлуатаційні витрати до рівня, більшого аніж запланований, оскільки роботи будуть вестися за невідповідною проектною документацією. Це може викликати значні затримки у будівництві, оскільки у ході будівництва виникнуть додаткові витрати, а період одержання перших прибутків буде відкладений Від приватного девелопера може вимагатися виплата штрафів на користь відомства-сторони угоди за неспроможність дотримуватися мінімальних обумовлених у контракті стандартів якості
11	Закупівлі і будівництво	Будівельні роботи були завершені із затримкою	Це може збільшити вартість будівництва через необхідність сплачувати вищі відсоткові ставки у період будівництва Період, коли проект зможе одержати перші прибутки, буде відкладений Від девелопера може вимагатися оплата штрафів на користь відомства-сторони контракту за неспроможність розпочати експлуатацію вчасно
12	Вартість будівництва	Загальна вартість будівництва перевищила планову	Це зменшить прибутковість проекту для його власників, а також кредитоспроможність або коефіцієнти покриття для його позичальників Позичальники можуть вимагати від власників збільшення інвестицій, як-то створення резервних рахунків, тощо Інвестори можуть вимагати від уряду або його відомства-сторони контракту збільшення цін або тарифів.
13	Програма	Завершення проекту затримується або виникає вартість затримок робіт через некоректне планування графіку	Це може збільшити вартість будівництва через необхідність сплачувати вищі відсоткові ставки у період будівництва Період, коли проект зможе одержати перші прибутки, буде відкладений Від девелопера може вимагатися оплата штрафів на користь відомства-сторони контракту за неспроможність розпочати експлуатацію вчасно
14	Експлуатація	Проект не здатний забезпечити функціонування та експлуатацію об'єкта у повному обсязі, який планувався	Це може зменшити доходи проекту, якщо обсяг вихідної продукції буде меншим, аніж запланований Це може збільшити експлуатаційні видатки, якщо доведеться вкладати більше в експлуатаційну вартість для досягнення вищого рівня продукції. Це може привести до значних затримок у будівництві у разі, якщо доведеться розробляти нову проектну документацію і вести за нею будівництво. Від приватного девелопера може вимагатися виплата штрафів на користь відомства-сторони угоди за неспроможність дотримуватися мінімальних обумовлених у контракті стандартів якості й кількості
15	Обслуговування	Проекту та його фондам не забезпечується належне обслуговування	У ході проекту можуть виникати незаплановані зупинки, що призведе до скорочення його прибутків, кредитоспроможності та доходів У ході проекту може виникнути потреба у витратах на ремонтні роботи, відновлення та заміну вузлів на фондах, що не обслуговуються, у більшому, аніж планувалося, розмірі і швидше, аніж це передбачалося Якшо проект не спроможний виконати мінімальні, передбачені у контракті, стандарти готовності, від нього може вимагатися виплата штрафів на користь відомства-сторони контракту
16	Допоміжні об'єкти	Допоміжна інфраструктура, необхідна для проекту, як-то залзничі шляхи, комунікації, тощо, не надана або не створена вчасно	Це може призвести до затримки періоду, коли проект буде здатний заробити свої перші доходи, що зменшить його кредитоспроможність для позичальників та прибутковість для інвесторів Девелопер може зажадати або збільшення цін або компенсації шкоди від відомства-сторони контракту або від державного органу, які відповідають за вчасну підготовку допоміжних об'єктів.
17	Передання уряду	Стан фондів проекту наприкінці терміну контракту, коли вони повертаються урядові, не відповідає стандартам рівня обслуговування та якості робіт, передбачених контрактом	Це може збільшити видатки уряду та його відомства-сторони контракту у зв'язку з необхідністю відновлення та ремонту переданих фондів з метою забезпечення їхньої працездатності
18	Регуляторні питання	Умови та терміни контракту ДПП щодо спроможності приватного оператора збирати доходи і вимагати розумного збільшення тарифів у відповідності до закладеної до контракту формули збільшення ціни, не виконуються; або Приймаються нові закони або положення, через які видатки підрядника ДПП збільшуються, або його доходи зменшуються без сраведливої компенсації	Це зменшить прибуток, а відтак - і прибутковість проекту для його власників, а також кредитоспроможність та коефіцієнти покриття для його позичальників Позичальники можуть вимагати від власників збільшення інвестицій, як-то створення резервних рахунків тощо Девелопер може звернутися до суду або вимагати компенсації шкоди у зв'язку з втраченими доходами, збільшенням видатків або з втраченими прибутками через регуляторні зміни
19	Політичні аспекти/ суверенні рішення	Уряд приймає рішення про націоналізацію проекту	Приватний девелопер може зажадати компенсації за розірвання контракту Уряд може виплатити приватному девелоперу компенсацію у розмірі, меншому аніж його видатки, через що він не буде здатний оплатити залишки своїх позик від позичальників, а також виплатити очікувані прибутки власникам У разі, якшо існує страховка політичних ризиків (наприклад, від MIGA або ОРІС), або Часткова гарантія ризиків (наприклад, від WB або АDВ), можливе їхнє використання, у результаті чого зазначені багатосторонні зобов'язання перейдуть до уряду
20	Форс мажор	Проект не здатний працювати через терористичні акти, заворушення, військові дії або через природні катастрофи (землетруси, повені тошо)	Проект може бути припинений, якщо завдана шкода не може бути ліквідована остаточно Якщо завдана шкода є частковою, може бути встановлена часова межа для повернення проекту до нормальної роботи. Якщо у проекті діє страховка, проект може нею скористатися

Джерело: Посібник з публічно-приватних партнерств // Під ред. Маслюківської О. – К.: ТОВ «Діалог-Київ» - стор.39 – 43.