188

Таблица 8.5.2

Отчетные показатели рентабельности конкретных видов продукции

	Виды	Показатели в расчете			Рентабельность		Отклонение рента-
	про-	на единицу продукции, руб.			единицы продукции		бельности конкретных
	дук-						изделий от рентабель-
	ции						ности всего объема
							продаж (+,-), %
		цена пред-	полная	прибыль	в % к	в % к це-	по рента-	по рента-
		приятия-	себестои	в цене	полной	не пред-	бельности	бельности
		изготовите-	стои-	единицы	себестои-	приятия	к затратам	к ценам
		ля (без	мость	продук-	мости	изготови-
		АКЦ, НДС)		ции		теля
	1	2	3	4	5	6	7	8
	А	15	12	3	25	20	+7,63	+5,20
	Б	25	22	3	13,64	12	- 3,73	- 2,80
	В	70	60	10	16,67	14,29	- 0,70	- 0,51
	Г	66,3	54,7	11,6	21,21	17,50	+3,84	+2,70
	По
	всему
	объ-	Х	Х	Х	17,37*	14,80*	х	х
	ему
	про-
	даж

*Данные из табл. 8.5.1 за отчетный период.

8.6.Показатели деловой активности коммерческих организаций

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, в достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании производственного потенциала, в расширении рынков сбыта продукции. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной коммерческой организации и аналогичных по сфере приложения капитала организаций. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами данной коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами и др.

Важнейшими показателями деловой активности коммерческих организаций являются объем продаж, то есть величина выручки (нетто) от продаж продукции, работ, услуг, а также устойчивые темпы прироста этого показателя от одного периода к другому.

189

Кроме этого, для характеристики деловой активности организаций применяют показатели капиталоотдачи, т.е. эффективности использования имущества и капитала.

		Общая формула коэффициента отдачи:
Коэффициент			Полезный результат деятельности коммерческой
отдачи	=		организации за период
			Средняя величина примененных ресурсов за период
Полезный результат деятельности организации за период можно из-
мерить в	натуральных или стоимостных показателях. Например, в

тыс. тонн добытого угля, в тыс. кВт./ч электроэнергии. В торговой организации полезный результат можно измерить суммой товарооборота, а в строительной организации – стоимостью выполненных собственными силами законченных и сданных заказчикам объектов. В большинстве организаций в качестве полезного результата используется показатель «выручка (нетто) от продаж за период».

Коэффициент отдачи характеризует величину полезного результата, приходящуюся на единицу примененных ресурсов.

В зависимости от того, эффективность использования какого вида ресурсов необходимо измерить, формула коэффициента отдачи конкретизируется следующим образом:

Коэффициент отдачи		Выручка (нетто) от продаж за период, тыс. руб.
(оборачиваемости)	=
		Средняя стоимость активов за период, тыс. руб.
активов

Коэффициент отдачи активов можно интерпретировать в двух вариантах:

1)отражает эффективность использования имущества организации, т. е. показывает величину выручки (нетто) от продаж, приходящуюся на единицу средней стоимости имущества;

2)характеризует количество оборотов, совершенных активами организации за период.

Информация о величине выручки (нетто) от продаж находится в форме № 2, стр. 010. Методика расчета средней стоимости активов организации за период изложена в параграфе 8.1.

Коэффициент отдачи	Выручка (нетто) от продаж за период, тыс. руб.
(оборачиваемости) =	Средняя сумма собственного капитала
собственного капитала	за период, тыс. руб.

Этот коэффициент отражает эффективность использования собственного капитала организации и количество оборотов за период. Методика расчета средней суммы собственного капитала за период изложена в параграфе 8.1.

	190
Коэффициент отдачи		Выручка (нетто) от продаж за период, тыс. руб.
(оборачиваемости) ос-	=	Средняя стоимость основных фондов за период,
новных фондов		тыс. руб.

Данный коэффициент отражает эффективность использования основных фондов и количество оборотов за период. Методика расчета средней стоимости основных фондов за период изложена в параграфе 8.1.

Коэффициент отда-		Выручка (нетто) от продаж за период, тыс. руб.
чи (оборачиваемо-	=	Средняя стоимость	+ Средняя стоимость мате-
сти) производст-		основных фондов за	риальных оборотных ак-
венных фондов		период, тыс. руб.	тивов за период, тыс. руб.

Коэффициент отдачи производственных фондов показывает величину полезного результата, приходящегося на один рубль стоимости производственного потенциала организации.

Коэффициент отдачи		Выручка (нетто) от продаж за период, тыс. руб.
(оборачиваемости)	=
		Средняя сумма оборотных активов за период,
оборотных активов		тыс. руб.

Этот коэффициент отражает эффективность использования оборотных активов. Он показывает величину выручки (нетто)от продаж в рублях, приходящуюся на 1 рубль средней суммы оборотных активов, а также количество оборотов за период. Среднюю сумму оборотных активов за период можно рассчитать по данным итогов второго раздела бухгалтерских балансов.

Показатели деловой активности можно рассчитать в различных вариантах: в проектном, в плановом, за предыдущий аналогичный период и т.д.

Фактически сложившиеся коэффициенты деловой активности можно сравнивать с базовыми, проектными, плановыми, среднеотраслевыми ит. д.

Управленческие решения по результатам анализа показателей деловой активности:

1)исследование возможностей увеличения полезного результата деятельности организации за период, например, увеличение объема продаж за счет оптимизации структуры продаж, повышения цен реализации и т.д.;

2)оптимизация величины и структуры применяемых ресурсов.

8.7.Формирование управленческих решений по результатам анализа прибыли и рентабельности коммерческих организаций

С началом рыночных преобразований в экономике России большинство организаций столкнулось с противоречием, суть которого состояла в следующем: хозяйствующие субъекты получили право самостоятельно принимать решения, но не могли обеспечить их эффективность в силу не-

191

достаточной оперативности и несовершенства методов и средств обработки учетной информации. В значительной степени эта проблема сохраняет свою остроту и сегодня. Исследования информационных систем предприятий свидетельствуют о том, что 40 - 50% всей информации является избыточной, и в то же время в учете и анализе отсутствует около 50% информации, необходимой для управления. Принятие решений чаще базируется на интуиции, чем на точной и объективной информации.

Врезультате, с одной стороны, наблюдается большой дефицит информации и ее запаздывание, а с другой - половина информации, собираемой системой бухгалтерского учета, остается невостребованной, что можно охарактеризовать как неадекватное состояние учета. Отсюда следует вывод об актуальности и необходимости исследования потребностей менеджеров в информации, а также в ее преобразовании с помощью анализа для нужд управления.

Если современный процесс принятия управленческих решений представить в виде этапов (определение целей и задач, поиск аналога решений, подготовка учетно-аналитической информации, анализ информации, построение модели решения, выбор оптимального управленческого решения), то станет очевидно, как важно иметь качественную, своевременную и достоверную информацию.

При этом, если для выработки стратегических решений дополнительно

кучетной информации необходимо привлекать данные, получаемые в результате специальных исследований, то в отношении оперативных и тактических типов решений администрация может быть полностью обеспечена информацией, формируемой в системе управленческого учета и анализа.

Тактические управленческие решения необходимо принимать оперативно на основе ограниченного объема информации. При этом должны быть выработаны такие методы оценки и анализа, которые позволяют учесть одновременно влияние всего множества факторов (изменение конъюнктуры рынка, уровня затрат, уровня инфляции, структурные сдвиги и др.).

Вусловиях несовершенной конкуренции государство может выполнить стабилизирующую функцию, косвенно влияя на установление рыночной цены посредством антимонопольной, налоговой и кредитноденежной политики. Важную роль при этом могут и должны сыграть менеджеры коммерческих организаций, определяя стратегию цен и затрат на основе маркетингового и финансового анализа.

Авторами предложены конкретные варианты управленческих решений, принимаемых на основе внутреннего и внешнего анализа затрат и себестоимости продукции, работ, услуг (глава 6, параграф 6.7).

При формировании возможных управленческих решений по результатам анализа прибыли и рентабельности коммерческих организаций нами выделены два основных направления повышения рентабельности активов:

192

1)мероприятия по увеличению прибыли до налогообложения и чистой прибыли;

2)мероприятия по оптимизации величины и структуры активов. Управленческие решения, ориентированные на увеличение показа-

телей прибыли:

оптимизация объемов выпуска и продаж на основе изучения конъюнктуры рынка;

снижение себестоимости продаж, сокращение управленческих и коммерческих расходов;

рациональная ценовая политика в области реализации товаров, продукции, работ, услуг;

осуществление эффективных финансовых операций и операций с имуществом;

сокращение прочих операционных и прочих внереализационных расходов (снижение сумм комиссионного вознаграждения посредническим организациям за проведение и оформление сделок с различными объектами имущества; сумм штрафов, пеней и неустоек, уплаченных органи-

зацией, за нарушение хозяйственных договоров; сумм убытков, причиненных ненадлежащим исполнением обязательств, которые возмещает организация; сумм уценки материально-производственных запасов; сумм дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности и др.).

Управленческие решения, направленные на оптимизацию величины и структуры активов организации:

реализация, ликвидация либо безвозмездная передача ненужных или излишних объектов имущества;

сокращение текущих запасов товарно-материальных ценностей до оптимального уровня;

снижение остатков дебиторской задолженности.

Втех случаях, когда анализ показал, что серьезной угрозой для организации является возможность вытеснения ее продукции с рынка более дешевой конкурентной продукцией, могут быть предложены следующие управленческие решения:

1) рассмотреть возможность снижения цены на продукцию в результате экономии затрат на её производство, а при необходимости – за счёт снижения рентабельности;

2) во всех маркетинговых мероприятиях акцентировать внимание потенциальных потребителей на высоких функционально – эксплуатационных характеристиках продукции нашей организации, что позволит удержать или завоевать рыночный сегмент, для которого потребительские свойства продукции являются первостепенными;

193

3)изучить целесообразность расширения номенклатуры (ассортимента) продукции, работ, услуг, учитывая, что такое решение может привести к дополнительным затратам;

4)попытаться позиционировать свою продукцию в определённых рыночных сегментах, в первую очередь в тех, где востребованы её высокие эксплуатационные характеристики, а также изучить возможности её

внедрения на новые рынки.

Для выработки обоснованных управленческих решений важно проводить аналогичный анализ применительно к организациям – конкурентам, поскольку, с одной стороны, преимущества нашей организации могут оказаться слабостями конкурентов. С другой стороны, то, что является преимуществами конкурентов, может представлять опасность для нашей организации.

Контрольные вопросы:

1.Что такое рентабельность коммерческой организации и какова характеристика системы ее показателей?

2.Каковы основные факторы и пути повышения рентабельности активов коммерческой организации?

3.Приведите двухфакторную мультипликативную модель, лежащую в основе факторного анализа рентабельности активов.

4.Какова система показателей рентабельности продаж и с помощью каких управленческих решений можно достичь ее повышения?

5.Как рассчитывается рентабельность отдельных видов продукции?

6.Какой метод экономического анализа лежит в основе факторного анализа рентабельности реализованной продукции?

7.Какой вид имеет общая формула коэффициента отдачи ресурсов и каким образом ее можно конкретизировать для расчета коэффициента отдачи определенного ресурса?

194

Приложения к главам 1-8

Приложение 1

	Бухгалтерский баланс
	на 01.01.10									Коды
	Форма № 1 по ОКУД									0710001
	Дата (год, месяц, число)
Организация				по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика					ИНН
Вид деятельности _________________________________________				по ОКДП
Организационно-правовая форма / форма собственности
_______________________________________________		по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.				по ОКЕИ
384
Адрес ________________________________________________________
	Дата утверждения
	Дата отправки (принятия)
	Актив		Код		На начало					На
			стро-		отчетного					конец
			ки		года					отчетно
										го
										периода
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы			110		4000					4700
Основные средства			120		101 200					149 500
Незавершенное строительство			130		18 300					25 300
Доходные вложения в материальные ценности			135		-					-
Долгосрочные финансовые вложения			140		5500					7020
прочие долгосрочные финансовые вложения			145		-					480
Прочие внеоборотные активы			150		-					-
ИТОГО по разделу I			190		129 000					187
										000
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:			210		59 000					70 000
сырье, материалы и другие аналогичные ценности					27 650					29 450
животные на выращивании и откорме					-					-
затраты в незавершенном производстве					15 000					20 100
готовая продукция и товары для перепродажи					16 350					15 450
товары отгруженные					-					-
расходы будущих периодов					-					5000
прочие запасы и затраты					-					-
НДС по приобретенным ценностям			220		800					900
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожида-
ются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)			230		-					-
в том числе покупатели и заказчики					-					-

195

Продолжение приложения 1

Актив	Код	На начало		На
	стро-	отчетного		конец
	ки	года		отчет-
				ного
				периода
Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	10 450		11 150
в том числе покупатели и заказчики		6300		5100
Краткосрочные финансовые вложения	250	1000		2500
Денежные средства	260	9550		13 050
Прочие оборотные активы	270		-	-
ИТОГО по разделу II	290	80 800		97 600
БАЛАНС	300	209 800		284
				600
Пассив	Код	На начало		На
	стро-	отчетного		конец
	ки	года		отчет-
				ного
				перио-
				да
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	108 000		108 000
Собственные акции, выкупленные у акционеров		(	)	(	)
Добавочный капитал	420		-	32 500
Резервный капитал	430	4300		4300
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством			-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными
документами		4300		4300
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	10 000		44 800
ИТОГО по разделу III	490	122 300		189 600
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	22 700		23 200
Отложенные налоговые обязательства	515			280
Прочие долгосрочные обязательства	520	2600		4020
ИТОГО по разделу IV	590	25 300		27 500
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	36 000		30 300
Кредиторская задолженность	620	24 200		31 700
в том числе: поставщики и подрядчики		8200		11200
задолженность перед персоналом организации		6150		8500
задолженность перед гос.внебюджетными фондами		2000		2800
задолженность по налогам и сборам		4200		5000
прочие кредиторы		3650		4200

196

Окончание приложения 1

Пассив	Код	На начало	На
	стро-	отчетного	конец
	ки	года	отчет-
			ного
			перио-
			да
Задолж-ть участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	2000	5500
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	62 200	67 500
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	209 800	284 600
Справка о наличии ценностей, учитываемых на заба-
лансовых счетах
Арендованные основные средства
в том числе по лизингу
Товарно-материальные ценности, принятые на ответствен-		-	-
ное хранение
Товары, принятые на комиссию		-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных		-	-
дебиторов
Обеспечения обязательств и платежей полученные		-	-
Износ жилищного фонда		-	-
Износ объектов внешнего благоустройства и других анало-		-	-
гичных объектов
Нематериальные активы, полученные в пользование		-	-

197

						Приложение 2
	Отчет о прибылях и убытках
	за год 2009 г.							Коды
	Форма № 2 по ОКУД							0710002
	Дата (год, месяц, число)
Организация				по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика					ИНН
Вид деятельности				по ОКДП
Организационно-правовая форма / форма собственности ______________
____________________________________________ по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.			по ОКЕИ					384
	Показатель					За		За ана-
	Наименование		код			отчетный		логич-
						период		ный пе-
								риод
								преды-
								дущего
								года
1				2		3		4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,
услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, ак-				010		331 800		251 000
цизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданныхтоваров, продукции, работ, услуг				020		(200 700)		152 300)
Валовая прибыль				029		131 100		98 700
Коммерческие расходы				030		(16 000)		(12 100)
Управленческие расходы				040		(66 000)		(50 100)
Прибыль (убыток) от продаж				050		49 100		36 500
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению				060		7000		5400
Проценты к уплате				070		(3500)		(2700)
Доходы от участия в других организациях				080		-		-
Прочие доходы				090		7400		5300
Прочие расходы				100		(4000)		(4500)
Прибыль (убыток) до налогообложения				140		56 000		40 000
Отложенные налоговые активы				141		480		-
Отложенные налоговые обязательства				142		280		-
Текущий налог на прибыль				150		(13 760)		(9600)
Пени и штрафы в бюджет
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода				190		42 440		30 400
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)				200		120		-
Базовая прибыль (убыток) на акцию