2.6 «Оценка доминирующих тенденцией, выявленных в процессе анализа зао «Ремонтно-механический завод» (2012- 2013 годы)
По результатам финансового анализа удается диагностировать доминирующие тенденции позитивного и негативного свойства, оказывающих влияние на состояние деловых финансов ЗАО «Ремонтно-механический завод», включающих его платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, операционную на экономическую рентабельность, инвестиционную привлекательность, кредитоспособность заемщика и другое.
К позитивным тенденциям можно отнести:
в 2013 году финансовые ресурсы предприятия составили 282,3 млн.руб. (темп роста 112, 6%) в структуре денежного капитала, собственный капитал составляет 98, 8 миллионов руб. или 35 %;
располагая финансовыми ресурсами 282,3 млн. руб., предприятие сформировала активы, в которых на долю вне оборотных активов приходится 51, 7 % (145, 9 млн. руб.), тогда как текущие активы составляют 136, 4 млн. руб. (48,3%);
обращает внимание, что темпы прироста выручки (+ 31, 2%) в 1, 1 раза обгоняет темпы прироста полной себестоимости (+28, 7%), что сопровождается увеличением прибыли от продаж в 1, 7, а чистая прибыль увеличится в 4 раза;
в 2013 году поддерживается стабильный уровень эффективности использования оборотных средств, при коэффициенте их оборачиваемости 2, 206, то есть один рубль оборотных средств приносит предприятию 2 рубля 21 копейки выручки;
в 2013 году деловая активность предприятия составляет 1, 066 оборотов в год, то есть один рубль денежного капитала приносить приносит предприятию один рубль семь копеек выручки;
в 2013 году рентабельность оборота составляет 9, 8 (индекс роста 1, 210%), что позитивно характеризует предприятие машиностроительного профиля.
К негативным тенденциям можно отнести:
в 2013 году деятельность предприятия характеризуется низкой финансовой устойчивостью, потому что при ТФП
(83,
1 млн. руб.) предприятие не располагало
чистым оборотным капиталом, СОС
Θ, дефицит
которого составляет 41,4 млн. руб.;единственным источником финансирования операционной деятельности в 2013 году выступали краткосрочные банковские заимствования, которые привлекались в оборот предприятия в качестве 124, 5 млн. руб.;
финансовые издержки по обслуживанию банковских заимствований составляет в 2013 году 19, 9 млн. руб, что вдвое превышает итоговую чистую прибыль;
в 2013 году банковский процент (16%) почти в 4 раза превышает экономическую рентабельность (3,8%), что объясняет отрицательный эффект финансового рычага, при котором предприятия теряет 10,5 млн. руб. чистой прибыли;
привлечение в оборот в значительных размерах банковских заимствований сопровождалось низкой платежеспособности, когда фактические значения более, чем в два раза отличались от нормативных требований.
Для преодоления негативных тенденций снижающие финансовую устойчивость предприятия и не обеспечивающих нормативным требованиям по платежеспособности необходимо разработать мероприятия целевого назначения, направленные в проектном периоде на преодоление критической зависимости от банковских заимствований, укрепления финансовой устойчивости и оптимизацию структуры финансирования операционной деятельности ЗАО «Ремонтно-механический завод».
Глава III. «Разработка мероприятий целевого назначения обеспечивающая в проектном периоде улучшение структуры финансирования операционной деятельности ЗАО «Ремонтно-механический завод» (2012-2013годы):
В 2013 на ЗАО «Ремонтно-механический завод» сложилась нерациональная структура финансирования операционной деятельности, поскольку единственным источником покрытия текущие финансовые потребности выступают дорогостоящие краткосрочные банковские займы, привлекшие под 16% годовых.
Диагностика сложившейся ситуации с учетом причинно-следственные связи могут быть представлены в табличной форме (таблица А)