Глоссарий

АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ включает вложенный (авансированный) капитал плюс капитализированная часть чистой прибыли (нераспределенная прибыль). Акционерный капитал меньше собственного капитала на сумму привилегированных акций.

ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ - способность предприятия посредством привлечения в оборот финансовых ресурсов (капитала) и использования реальных активов генерировать выручку от продажи товаров в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ - совокупность объективных и субъективных факторов, создающих положительный имидж предприятия в части привлечения и рационального использования инвестиционных ресурсов, гарантирующих высокую эффективность и своевременное выполнение долговых обязательств перед инвесторами.

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ (KPI) – количественные показатели, характеризующие наиболее существенные для компании факторы деятельности или «ключевые показатели успеха».

КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ - способность предприятия-заемщика, привлекающего банковские кредиты и займы, генерировать в достаточных объемах экономические выгоды, позволяющие своевременно покрывать финансовые издержки по обслуживанию банковских заимствований.

ЛИКВИДНОСТЬ АКТИВА - способность ординарного актива в приемлемые сроки превращаться в денежную наличность при минимальной потере своей балансовой стоимости.

ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения долговых обязательств денежного свойства.

ЛИКВИДНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ - способность предприятия высвобождать денежные средства, необходимые для обеспечения нормальных условий финансово-хозяйственной деятельности и погашения его текущих (краткосрочных) долговых обязательств.

НОРМА ПРИБЫЛИ (КОММЕРЧЕСКАЯ МАРЖА) - способность предприятия генерировать чистую прибыль в процессе изготовления и реализации товаров, обеспечивающих формирование годовой выручки от продаж.

ОСНОВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПРОТИВОРЕЧИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ - воспроизводимое в режиме реального времени противоречие между платежеспособностью и деловой активностью, генерирующее финансовые риски потери финансовой устойчивости предприятия и ухудшение в будущем его финансового состояния.

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ - способность организации своевременно и в полной мере рассчитываться с контрагентами и коммерческими банками по своим краткосрочным финансовым обязательствам, используя в качестве источников их покрытия текущие активы, включая отдельные элементы оборотных средств (денежную наличность, дебиторскую задолженность, производственные запасы).

Рентабельность использования активов – способность активов генерировать чистую прибыль в размерах, достаточных для покрытия финансовых издержек предприятия, связанных с банковскими заимствованиями.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА - способность предприятия генерировать операционную прибыль в процессе реализации товаров, обеспечивая поступление выручки на расчетный счет предприятия.

САМООКУПАЕМОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ- способность предприятия покрывать текущие затраты (полную себестоимость) за счет выручки от реализации готовой продукции.

СОБСТВЕННЫЕ ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА (СОС) – разница между текущими активами и текущими краткосрочными долговыми обязательствами, соответствующею чистому оборотному капталу (ЧОК).

ТЕКУЩАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОТРЕБНОСТЬ (ТФП) – разница между «неденежными оборотными средствами» и кредиторской задолженностью, последовательно покрываемая собственными оборотными средствами и краткосрочными банковскими заимствованиями.

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ - способность организации посредством привлечения финансовых ресурсов в оборот предприятия и использования активов в процессе осуществления операционной деятельности генерировать экономические и финансовые результаты.

ФИНАНСОВАЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ (БАНКРОТСТВО) - признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

ФИНАНСОВАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ - способность предприятия посредством привлечения и использования собственного (акционерного) капитала генерировать чистую прибыль в процессе осуществления операционной деятельности.

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ - финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющих предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.

ФИНАНСОВОЕ РАВНОВЕСИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ - обеспечение и поддержание предприятием стабильного уровня финансовой устойчивости за счет приближения финансовой самодостаточности предприятия и его текущей платежеспособности к нормативным значениям.

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ - совокупность показателей, отражающих процесс формирования, функционирования и использования финансовых ресурсов и их влияние на экономические и финансовые результаты предприятия.

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ - совокупность аналитических процедур в отношении хозяйствующего субъекта (предприятия), основывающихся на данных официальной бухгалтерской финансовой отчетности.

ЧИСТЫЕ АКТИВЫ – активы, свободные от долговых обязательств перед коммерческими банками, связанными с финансовыми издержками по их обслуживанию.

ЧИСТЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ – разница между кредиторской и дебиторской задолженностями, соответствующая кредиторской задолженности по товарным операциям и обеспечивающая на спонтанной основе частичное финансирование производственных запасов в составе оборотных средств.

ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ – разница между перманентными капиталом и внеоборотными активами, что обеспечивают укрепление финансовой устойчивости предприятия за счет частичного финансирования текущих активов и производственных запасов.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ - способность предприятия посредством привлечения денежного капитала (финансовых ресурсов) и использования активов (имущества) генерировать чистую прибыль в процессе осуществления операционной деятельности.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ - способность предприятия рационально использовать ресурсный потенциал (имущество и финансовые ресурсы) в процессе осуществления операционной деятельности, обеспечивая достижение достаточных экономических выгод (выручки) и финансовых результатов (прибыли).