Заключение
В первой главе изучались базовые экономические категории, характеризующие финансовое состояние предприятия и включающие: ликвидность, платежеспособность, финансово- рыночную устойчивость, деловую активность, рентабельность, кредитоспособность заемщика, инвестиционную привлекательность и другое. Приводится характеристика универсального инструментария, используемого при оценке, анализе и диагностики финансового состояния предприятия, в качестве которого выступает финансовый (баланс) коэффициент.
По результатам финансового анализа выявлены позитивные и негативные тенденции, оказавшие влияние на финансовое состояние предприятия.
К позитивным тенденциям можно отнести:
в 2013 году финансовые ресурсы предприятия составили 282,3 млн. руб. (темп роста 112, 6%); в структуре денежного капитала собственный капитал составляет 98, 8 миллионов руб. или 35 %;
располагая финансовыми ресурсами 282,3 млн. руб., предприятие сформировала активы, в которых на долю вне оборотных активов приходится 51, 7 % (145, 9 млн. руб.), тогда как текущие активы составляют 136, 4 млн. руб. (48,3%);
обращает внимание, что темпы прироста выручки (+ 31, 2%) в 1, 1 раза обгоняет темпы прироста полной себестоимости (+28, 7%), что сопровождается увеличением прибыли от продаж в 1, 7, а чистая прибыль увеличится в 4 раза;
в 2013 году поддерживается стабильный уровень эффективности использования оборотных средств, при коэффициенте их оборачиваемости 2, 206, то есть один рубль оборотных средств приносит предприятию 2 рубля 21 копейки выручки;
в 2013 году деловая активность предприятия составляет 1, 066 оборотов в год, то есть один рубль денежного капитала приносить приносит предприятию один рубль семь копеек выручки;
в 2013 году рентабельность оборота составляет 9, 8 (индекс роста 1, 210%), что позитивно характеризует предприятие машиностроительного профиля.
К негативным тенденциям можно отнести:
в 2013 году деятельность предприятия характеризуется низкой финансовой устойчивостью, потому что при ТФП
(83,
1 млн. руб.) предприятие не располагало
чистым оборотным капиталом, СОС
Θ, дефицит
которого составляет 41,4 млн. руб.;единственным источником финансирования операционной деятельности в 2013 году выступали краткосрочные банковские заимствования, которые привлекались в оборот предприятия в количестве 124, 5 млн. руб.;
финансовые издержки по обслуживанию банковских заимствований составляет в 2013 году 19, 9 млн. руб., что вдвое превышает итоговую чистую прибыль;
в 2013 году банковский процент (16%) почти в 4 раза превышает экономическую рентабельность (3,8 %), что объясняет отрицательный эффект финансового рычага, при котором предприятия ежегодно теряет 10,5 млн. руб. чистой прибыли;
привлечение в оборот в значительных размерах банковских заимствований сопровождалось низкой платежеспособности, когда фактические значения финансовых коэффициентов более, чем в два раза отличались от нормативных требований.
Для преодоления негативных тенденций разрабатывались мероприятия целевого назначения, направленные на укрепление финансовой устойчивости ЗАО «Ремонтно-механический завод».
Укреплению финансовой устойчивости в проектном периоде способствует снижение текущей финансовой потребности на 12 млн. руб., (14.4 процентов) обеспечена реализацией двух мероприятий:
снижение сверхнормативных запасов позволяет в проектном периоде уменьшить совокупные запасы на 5 900 млн. руб.;
планомерное списание части безнадежных дебиторов позволяет уменьшить дебиторскую задолженность в проектном периоде на 6,1 млн. руб.;
Преодоление дефицита чистого оборотного капитала позволяет предприятию снизить дефицит собственных оборотных средств на 2,4 млн. руб., в том числе:
во-первых: для завершения реконструкции кузнечно-прессового цеха, предприятию понадобится привлеченный в оборот 1,1 млн. руб. долгосрочных кредитов, что позволит ввести в эксплуатацию ряд объектов незавершенного строительства;
во-вторых: ввод новых основных средств позволит предприятию в проектном периоде вывести из эксплуатации основные средства, завершившие амортизационный цикл на сумму 1,3 млн. руб.
Реализация разработанных мероприятий позволяет в проектном периоде уменьшить зависимость ЗАО «Ремонтно-механический завод» от краткосрочных банковских заимствований 14,4 млн. руб.;
Реализация разработанных мероприятий сопровождается снижением финансовой нагрузки на ЗАО «Ремонтно-механический завод», поскольку процентные платежи уменьшаются на 2,3 млн. руб., что равноценно увеличению годовой чистой прибыли проектного периода.