1.2 Совокупность базовых экономических категорий, формирующих финансовое состояние организации.

Для оценки финансового состояния предприятия рекомендуется использовать официальную бухгалтерскую финансовую отчетность представлена в таблице

Финансовая бухгалтерская отчетность как информационные основы ВКР

№ п/п	Наименование	Использование балансовых и финансовых коэффициентов
Ф № 1	Бухгалтерский баланс	Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости
Ф № 2	Финансовые результаты	Оценка оборачиваемости и рентабельность
Ф № 3	Отчет об изменениях капитала	Факультативная информация
Ф № 4	Отчет о движении денежных средств	Факультативная информация
Ф № 5	Приложение к бухгалтерскому балансу	Факультативная информация
Ф № 6	Отчет о целевом использовании полученных средств	Факультативная информация

При выполнении выпускной квалификационной работы признано целесообразно ограничиться двумя учетными формами включающую форма№1 «бухгалтерский баланс предприятия», форма № 2 «финансовые результаты предприятия». Этого достаточно, чтобы построить пирамиду финансового состояния, позволяющую обосновать минимальный состав базовых категорий, формирующих финансовое состояние предприятия.

При использовании указывать мне будет необходимо учитывать, что каждая из них наряду с очевидными достоинствами могут иметь существенные недостатки, что показано в таблице 1

Таблица 1

Методики анализа финансового состояния предприятия

Методика анализа	Сущность	Недостатки
Трансформационная методика		- производится на определённую дату; - производится единым усредненным индексом; - не учитывает аспекты изменения рыночной стоимости активов под влиянием меняющихся оценок риска; -не учитывает учетных оценок.
Качественная методика	Вертикальный анализ направлен на исследование структуры активов и обязательств предприятия и сопоставление данных структуры некоторых идеальным шаблоном; Горизонтальный анализ подразумевает изучение тенденции развития предприятия и экстраполяцию их на будущее, при этом делается вывод, как правило, не более чем по двум отчётным датам.	- единый норматив не учитывает специфику предприятий; - значительная деформация представлений об оптимальной структуре средств и степенью склонности собственников предприятия к риску; -характеризует действия прошлых периодов; - не имея дополнительных данных, невозможно однозначно интерпретировать рассматриваемые изменения; - некоторые результирующие показатели обусловлены столь значительным числом факторов, что прогнозировать их на основе анализа предшествующей динамики практически невозможно; - оценивать рост эффективности, не имея данных о реальном состоянии организации, достаточно затруднительно
	Анализ ликвидности баланса предполагает деление активов по степени ликвидности, а пассивов по степени срочности нескольких групп и сопоставление групп на равных платежных горизонтах. В итоге рассчитывают два результирующих показателя: текущей ликвидности и перспективной ликвидности; Формализованные анкетные схемыоперировать некоторым набором вопросов, на которые необходимо ответить в категориях да нет, либо оценить степень соответствия реальности по некоторой шкале.	Использование приведенной схемы на данных публичной финансовой отчётности приводит к не вполне адекватным результатам, так как реальные сроки покрытия обязательств и реальная ликвидность активов могут значительно варьироваться в пределах одной балансовой статьи. Большинство подобных схем предлагают формулировки, однозначно оценить которые затруднительно.
Коэффициентный анализ	Один из наиболее распространенных финансово аналитическая практике инструментов оценки финансового состояния.	- множественность предлагаемых наборов коэффициентов; - сложность обоснование нормирования показателей; - отсутствие четких механизмов интерпретации показателей и получения итоговых выводов и рекомендаций.
Интегральные методики	Предполагают синтезирование финансовых индикаторов в комплексные конструкции по следующим направлениям: Регрессионные модели оценки вероятности банкротствабазируется на закономерностях, выявленных в реальной финансовой статистики по предприятиям.Банковские кредитные рейтинги. Отраслевое ранжирование.Анализ нечетких множеств.Сводные рейтинговые модели.	Недостатки регрессионной модели: - отсутствуют модели, сформированные на базе российской финансовой отчётности; - создавались методики на базе иной законодательной среды, отличных условиях коммерческой деятельности, на базе показателей специфической национальной методологией учетных процедур.

Таким образом, большинство существующих методик в современном виде применимы с условием учета существующих недостатков. Наиболее перспективным в практическом плане представляются интегральный подходы, как наиболее результативные, а среди них - статистические модели, построенные на основе отечественной финансовой отчётности.

При выполнении финансового анализа предприятия обнаружились негативные тенденции снижающие его финансовое состояние.

Методология проведения анализа финансового состояния предприятия сегодня в России освоено на достаточно широком уровне. Любому специалисту с экономической подготовкой по силу рассчитать полный набор финансовых показателей, характеризующих предприятия по таким направлениям, как ликвидность, финансовая устойчивость, прибыль рентабельность, оборачиваемость. Однако нередко расчет коэффициентов носят статистический характер в проводимом анализе отсутствует результирующей выводы о главных причинах ухудшения состояния организации и рекомендуемых рычагах его оптимизации. Это связано с тем что при проведении анализа не вполне четко представляются взаимосвязи и закономерности, существующая в экономике предприятия. Процесс проведения финансового анализа имеет свою технологию - последовательность шагов, направленных на выявление причин ухудшения состояния предприятия и рычагов его оптимизации. Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации, в конечном итоге имеет два основных проявления - это низкая ликвидность (дефицит денежных средств) и недостаточная отдача на вложенный предприятия капитал (низкая рентабельность). Индикаторами низкой ликвидности являются неудовлетворительные показатели ликвидности , просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативный задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями. Недостаточной отдачи на вложенный в предприятия капитал свидетельствует низкие показатели рентабельности. При этом наибольший интерес проявляется к рентабельности собственного капитала как индикатору удовлетворения интересов собственников организации.

Можно выделить две глобальные причины, связанных с финансовым состояния предприятия. Это - отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояние (или низкие объемы получаемой прибыли), и нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами). В зависимости от причины ухудшения финансового состояния осуществляется выбор управленческих решений, направленных на оптимизацию финансового положения. Выделяют три основные составляющие, которые относятся к области управления результатами предприятия - это управление оборотными средствами (оборотным капиталом), управление инвестиционной политикой и управление структурой источников финансирования. Для многих действующих предприятий причины финансовых затруднений состоит именно в нерациональном управлении оборотными средствами, то есть сложившийся на предприятии подходы в части управления оборотным средствам не являются адекватными изменившимся экономическим условиям. Для характеристики сложившихся на предприятии принципов управления оборотным капиталом используются результаты анализа структуры баланса, показатели оборачиваемости текущих активов и пассивов, а также данные отчета о движении денежных средств. При изучении данной проблемы под инвестиционной политикой понимается распределение финансовых ресурсов (собственных и заемных) по различным направлениям деятельности предприятия. Инвестиционная политика предполагает выделение приоритетов и объемов финансирования основной, инвестиционной и прочих видов деятельности организации. Для характеристики инвестиционной политики предназначены расчёт показателей самофинансирование и мобилизации, чистого оборотного капитала, а также отчет о движении денежных средств. Оценка влияния структуры источников финансирования (структуры пассивов) на рентабельность собственного капитала - задача, которая решается при помощи анализа финансового рычага. Суть управления структурой источников финансирования можно формулировать следующим образом: обеспечив приемлемый уровень финансовой устойчивости, желательно выбрать такую структуру пассива, которая будет способствовать повышению рентабельности собственного капитала.

По мере необходимости состав базовых экономических категорий можно дополнить производственными категориями, включающие: финансовое равновесие предприятия, инвестиционную привлекательность предприятия, кредитоспособность предприятия заемщика и др. Содержательная характеристика базовых экономических категорий, формирующих финансовое состояние предприятия приводятся в таблице 2