2.4.4 Расчет текущей суммы

В Excel текущему значению PV соответствует функция первоначальное значение

ПЗ(Норма; Кпер; Выплата; Бс; тип). (2.11)

В принятых здесь обозначениях

PV=ПЗ(r/m; k*m; С; FV; тип). (2.11а)

Рассмотрим пример 2.3

Рассчитаем выплаты с начала месяца

FV=0

С

PV=ПЗ(0,24/12; 5*12; 500; ; 1)= -17728,05 руб.

=500

r=0,24

k=5

m=12

PV=?

2.4.5 Определение периодических выплат

В Excel периодические выплаты С определяет функция

ППЛАТ(Норма; Кпер; Нз; Бс; тип). (2.12)

В принятых здесь обозначениях

С=ППЛАТ(r/m; k*m; PV; FV; тип). (2.12а)

Рассмотрим пример 2.4

FV=50000руб.

P

С=ППЛАТ(0,06/12; 18*12; ;50000)= -129,08руб.

V=0

r=0,06

k=18

m=12

С=?

2.4.6 Расчет срока ренты

Функция Excel

КПЕР(Норма; Выплата; Нз; Бс; Тип) (2.13)

вычисляет количество периодов выплат или начислений процентов n= m·k.

В принятых здесь обозначениях

n=КПЕР(r/m; C; PV; FV; Тип). (2.13 а)

Рассмотрим пример 2.6

Решение.

PV = 300 млн. руб. n = КПЕР (0,12; - 111,52; 300; ; 1) = 3,00

FV = 0

С = - 111,52 млн. руб. k = n/m = 3,00 года

r = 0,12

m = 1

тип = 1

k = ?

2.4.7 Определение размера процентной ставки

Особенно изящно решается с помощью Excel задача о нахождении процентной ставки за период, или нормы прибыли за период, или эффективности финансовой сделки за период. Для этого служит функция

НОРМА (кпер; выплата; нз; бс; тип; предположение). (2.14)

Функция Норма фактически решает методом последовательных приближений нелинейное уравнение (2.5) относительно r/m при заданных остальных значениях входящих в уравнение параметров. Поэтому требуется задавать начальное приближение (предположение) ставки за период. По умолчанию оно принимается равным 10%. Как правило, предположение можно не вводить. Однако, если ЭВМ не может решить уравнение с этим начальным приближением и выдает ответ: #ЧИСЛО, то следует попытаться решить задачу с другим начальным приближением.

В принятых в работе обозначениях

r = НОРМА (k·m; C; PV; FV; тип; начальное_приближение). (2.14а)

Пример 2.7

Финансовая компания дала в кредит фирме 1 млн. руб. на 3 года с условием погашения равномерными платежами раз в полгода по 200 000 руб. и выплатой в конце срока 250 000 руб. Определите, выгодна ли эта сделка компании, если банк обеспечивает 18% годовых.

Р

Если компания отдает деньги в кредит, то процентная ставка за полгода составит

r =НОРМА(3*2; 0,2; -1; 0,25)=10,37%.

Следовательно, эффективность этой сделки

r_эфф=10,372=20,74%

Она выше ставки банка r=18%. Следовательно, для компании эта сделка выгодна.

ешение

PV=-1 000 000 руб.

С=200 000 руб.

FV=250 000 руб.

k=3

m=2

r=0,18

r_эфф=?

,