- •Раздел 1 . Основы финансов
- •Глава 2.3. Финансы хозяйствующих субъектов 36
- •Раздел 3. Финансовый механизм 50
- •Введение
- •Раздел 1 . Основы финансов
- •Глава 1.Сущность и функции финансов
- •Глава 1.1. Социально-экономическая сущность финансов
- •Глава 1.2. Функции финансов
- •Раздел 2. Финансовая система государства
- •Глава 2.1. Структура финансовой системы
- •2.1.1. Сущность финансовой системы
- •2.1.2. Звенья финансовой системы
- •Финансовая система
- •5. Финансы образования и др.
- •Глава 2.2. Государственные и муниципальные финансы
- •2.2.1. Бюджетная система
- •Бюджетный процесс
- •2.2.2. Государственный бюджет Сущность и основные черты бюджета
- •Функции государственного бюджета
- •Роль государственного бюджета в экономике государства
- •Муниципальные финансы: состав и структура, особенности формирования и исполнения
- •2.2.3. Государственные доходы Содержание и основы классификации государственных доходов
- •Доходы федерального бюджета
- •Доходы бюджетов субъектов Российской Федерации
- •Доходы местных бюджетов
- •Налоги как основа государственных доходов
- •2.2.4. Государственные расходы Понятие и принципы организации государственных расходов
- •Виды государственных расходов
- •Бюджетный дефицит
- •2.2.5. Государственные внебюджетные фонды
- •Социальные внебюджетные фонды
- •Территориальные фонды социального характера
- •Внебюджетные фонды экономического и иного назначения
- •2.2.6. Государственный кредит
- •Государственный долг Российской Федерации
- •Структура государственного долга
- •Особенности рынка субфедеральных займов
- •Особенности усфд
- •Глава 2.3. Финансы хозяйствующих субъектов
- •2.3.1. Содержание финансов хозяйствующих субъектов
- •Хозяйствующие субъекты
- •Домохозяйства
- •Коммерческие банки
- •2.3.2. Принципы организации финансов коммерческих организаций и предприятий
- •2.3.3. Финансовые ресурсы предприятий
- •IV. По временному периоду привлечения
- •2.3.4. Основные фонды предприятия, их структура и источники финансирования
- •Ненормируемые оборотные средства
- •2.3.7. Финансовые риски
- •Раздел 3. Финансовый механизм
- •Глава 3.1. Управление финансами
- •3.1.1. Сущность и методы управления финансами
- •3.1.2. Система государственных органов управления финансами и их функции
- •3.1.3. Финансовый механизм предприятия
- •Глава 3.2. Финансовый контроль
- •3.2.1. Содержание и задачи финансового контроля
- •3.2.2. Формы, виды и методы финансового контроля
- •3.2.3. Система органов государственного финансового контроля и их функций
- •Глава 3.3. Финансовая политика
- •3.3.1. Содержание и принципы финансовой политики
- •3.3.2. Направления финансовой политики государства
- •3.3.3. Финансовый механизм и его роль в реализации финансовой политики
- •Раздел 4. Финансы населения.
- •4.1. Дифференциация населения по уровню доходов и потребления
- •4.2. Доходы и расходы населения
- •Раздел 5. Финансовый рынок.
- •5.1. Сущность финансовых рынков
- •5.2. Рынок ссудных капиталов
- •5.2.1. Особенности ссудного капитала
- •Банковский кредит
- •Банковский кредит
- •Вводная часть
- •Коммерческий кредит
- •Потребительский кредит
- •Государственный кредит
- •Государственный долг Российской Федерации
- •Структура государственного долга
- •1. Перечислите основные принципы кредитования.
- •5.2.5. Сущность рынка ссудных капиталов
- •5.3. Страховой рынок
- •5.3.1. Сущность и признаки страхования
- •5.3.2. Особенности страхового рынка
- •Роль страхового рынка в перераспределении финансовых ресурсов в рф
- •5.4. Фондовый рынок
- •2. Инвесторы- покупают ц.Б., выпущенные в обращение;
- •Система регулирования и фондовое законодательство – совокупность государственных нормативных актов, регламентирующих состав, участников и порядок сделок на рынке ценных бумаг;
- •5.4.2. Ценные бумаги
- •Формы существования ц.Б.: Экономические типы ценных бумаг – формы существования фиктивной стоимости в виде ценных бумаг, в т.Ч.:
- •Классификация ценных бумаг
- •1 Класс- основные ценные бумаги
- •11 Класс- производные ценные бумаги.
- •5.5. Валютный рынок
- •Мировая валютная система и ее развитие
- •Список литературы
- •Словарь основных терминов
Раздел 5. Финансовый рынок.
5.1. Сущность финансовых рынков
Финансовые рынки – особые сферы движения денежных средств, удовлетворяющие целевые потребности экономической системы общества в финансовых ресурсах.
Основные участники финансовых рынков: инвесторы – государство, юридические и физические лица, располагающие свободными финансовыми ресурсами, направляемыми на соответствующие рынки в целях последующего извлечения прибыли; распорядителя – специализированные финансовые структуры (банки, страховые компании, посредники на фондовом рынке), осуществляющие мобилизацию финансовых ресурсов инвесторов и обеспечивающие их распределение среди пользователей за соответствующую плату, часть из которой составляет их собственное комиссионное вознаграждение; пользователи – государство, юридические и физические лица, приобретающие на различных основаниях необходимые им финансовые ресурсы, на соответствующем финансовом рынке и оплачивающие право на их использование.
Состав финансовых рынков: рынок ссудных капиталов, фондовый рынок, страховой рынок.
Задачи финансовых рынков: обеспечение оперативного перераспределения финансовых ресурсов, дополняющего процесс бюджетного перераспределения; мобилизация временно свободных денежных средств государства, юридических и физических лиц, с последующим их использованием в интересах, как непосредственных участников соответствующего рынка, так и экономической системы в целом; обеспечение децентрализованного (стихийного) регулирования экономики на отраслевом и территориальном уровнях.
Признаки современных финансовых рынков:
Государство перераспределяет основную часть финансовых ресурсов; конкуренция между распределителями, преобразование рынков из «рынка продавца» в «рынок покупателя»; рынки регулируются и контролируются государством; усиление процесса интеграции между отдельными финансовыми рынками.
5.2. Рынок ссудных капиталов
5.2.1. Особенности ссудного капитала
Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности; кредит как экономическая категория предоставляет собой форму движения ссудного капитала.
Ссудный капитал проявляется в процессе передачи его от кредитора к заемщику и обратно. Кредитор – сторона, предоставляющая ссуды. Заемщик – сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за время пользования ссудой. Отношения между кредитором и заемщиком строятся как отношения юридически самостоятельных субъектов, обеспечивающих имущественную ответственность друг перед другом.
Особенности ссудного капитала: собственность, владелец которой продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование; своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью продуктивно использоваться заемщиком, обеспечивая ему прибыль; специфическая форма отчуждения ссудного капитала, процедура передачи которого имеет разнесенный по времени характер в части механизма оплаты; особенности движения ссудного капитала находится лишь в денежной форме.
Источники формирования ссудного капитала: финансовые ресурсы, накапливаемые на расчетных и др. счетах предприятий, организаций и учреждений в результате: несовпадения времени реализации производственной продукции со сроками фактического осуществления затрат на приобретение сырья, материалов, выплаты заработной платы; постепенное снашивание основных средств и необходимость формирования амортизационных отчислений для восстановления морального и физического износа; образование нераспределенного остатка прибыли с момента ее формирования до фактического использования; при этом банк не получает предварительного согласия владельца счета на использование средств.
Кредит – это форма мобилизации временно свободных денежных средств и использования их на условиях возвратности, платности, срочности. Кредит представляет собой движение ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Сущность кредита как экономической категории проявляется в его функциях. Кредит выполняет следующие функции: аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала; перераспределение денежного капитала; экономию издержек; ускорение концентрации и централизации капитала; регулирование экономики; создание кредитных орудий обращения – возникновение банковской системы, хранение денег в банке, развитие безналичных расчетов, зачет взаимной задолженности, что сократило денежный оборот и затраты на его обслуживание;
Кредит играет важную роль в обеспечении условий расширенного воспроизводства, в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на внутреннем рынке и развитии международной торговли, в развитии научно-технического прогресса.
5.2.2. Сущность кредита
Сущность кредита определяется объективными причинами его существования: возникновение кредита происходит тогда, когда стоимость (высвободившаяся у одного экономического субъекта) какое-то время не может вступить в новый воспроизводительный цикл, поэтому используется в хозяйственных сделках (т.е. стоимость переходит к другому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и продолжает функционировать в рамках воспроизводственного процесса).
Высвобождение денежного капитала:
снашивание основного капитала (средства, накопленные до полного восстановления основных средств временно свободны);
реализация товаров по времени не совпадает с расходами на покупку сырья, выплату зарплаты и т.д.
часть прибыли, предназначенная для капитализации (откладывается для приобретения новых основных средств).
денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества,
временно свободные средства государства.
Классификация кредита:
По стадии воспроизводства, на которой возникла потребность в кредите: для удовлетворения производства, распределения, потребления валового продукта.
Объект кредитования: сезонные запасы сырья, топлива, товаров или сезонные затраты, разнообразные текущие платежи и др.
Обеспечение кредита: полное, неполное и не иметь обеспечения (бланковый кредит). Вид обеспечения - ликвидные товарно-материальные ценности, гарантия, поручительство третьих лиц, договор страхования.
Сроки кредита: краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный.
Платность за пользование: дорогой, дешевый, бесплатный (беспроцентный).
Границы использования кредита:
Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений воздействие кредита на экономику может быть положительным), избыточное предоставление кредита ведет к замедлению темпов воспроизводства, к созданию избытка запасов, недостаток - к нехватке средств для приобретения необходимых материалов);
объем предоставляемого кредита влияет на обеспечение оборота платежными средствами.
Определение границ применения кредита предполагает установление:
круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита;
границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в т.ч. для увеличения оборотных средств, основных фондов потребительских нужд, государственных потребностей;
количественных границ предоставления кредита (объема кредитных вложений, отдельных банков и др.);
границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обусловленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора.
При определении границ применения кредита должны учитываться:
необходимость участия заемных средств в решении задач обеспечения бесперебойности и развития процессов производства и реализации продукции;
качество коммерческой деятельности предприятий;
экономное использование ресурсов хозяйства;
вопросы повышения благосостояния населения;
потребности обеспечения оборота платежными средствами и пр.
Кредитование осуществляется на основе следующих принципов:
возвратность кредита;
срочность кредита;
платность кредита;
обеспеченность кредита;
целевой характер кредита;
дифференцированный характер кредита.
Роль кредита в рыночной экономике:
благодаря кредиту формируется ссудный капитал и обеспечивается его производительное использование;
разрешает противоречия экономического субъекта между текущими производственными затратами и доходами, между сезонным характером производства и реализацией товара в отраслях народного хозяйства, между необходимым объемом капитальных затрат и имеющимися собственными накоплениями (в виде прибыли и амортизации);
стимулирует эффективное использование собственного и заемного капитала; денежный капитал на началах кредита устремляется из отраслей с низкой нормой прибыли с высокой нормой прибыли (пропорциональность в развитии общественного производства);
накопление средств позволяет осуществлять крупные затраты на внедрение новых приоритетных производств, внедрение новой техники, техническое перевооружение предприятий, реализация народнохозяйственных программ;
сокращается наличный расчет, снижая затраты на изготовление, перевозку и охрану наличных денег;
решаются социальные проблемы, связанные с жилищным строительством и др. потребности населения;
укрепляются международные экономические связи, направленные на развитие мировой экономики.
5.2.3. Формы и виды кредита
Кредит выступает в товарной (передача во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками) и денежной предоставляется и погашается в денежной форме) формах.