Глобальный финансово-экономический кризис как новый рубеж геофинансовой регионализации. Деятельность хедж-фондов Смирнов ф.А.

Аспирант Московского психолого-социального института

Фундаментальным итогом развития мировой валютно-фи-нансовой системы XX и начала XXI веков стал глобальный фи­нансово-экономический кризис (ГФЭК), начавшийся на рубеже 2007 — 2008 гг. Текущий кризис — это кризис не только фи­нансов и экономики. Текущий кризис — гораздо более глубокая и сложная материя, которая на сегодняшний день, несмотря на колоссальное количество написанной отечественной и зару­бежной литературы, до конца еще не осознана. ГФЭК — это кризис всей цивилизации Запада, исходя из чего, говоря о стро­ительстве многополярного мира, данную тему миновать просто нельзя.

О том, откуда дует ветер или с чего все началось

Понимание основных причин наблюдаемого сегодня явле­ния способно пролить свет на всю ситуацию в целом. Обозна­чим ключевые моменты развития мировой финансовой систе­мы.

Июль 1944 года. Бреттон-Вудская конференция, США, штат Нью-Хемпшир. Пока на Евразийском пространстве шла Вторая мировая война, под предводительством США состоялась конференция, где было решено, что отныне американский доллар и британский фунт являются основными мировыми

валютами и будут обеспечиваться золотом (35 долларов за 1 тройскую унцию), а все остальные 42 валюты должны быть жестко привязаны к доллару [1].

Август 1971 года. Президент США Ричард Никсон объявил о полной отмене золотого обеспечения доллара. Дело в том, что к этому времени долларовая масса уже значительно превышала золотые резервы и никак не могла быть ими обеспечена. Толь­ко Шарль де Голь сумел «стрясти» с американцев один корабль золота, но на требование конвертировать второй в Соединенных штатах ответили отказом, который кардинально изменил всю финансовую картину мира второй части двадцатого столетия [2].

С 70-х годов и по настоящее время долларовая масса стала расти по экспоненте. Примечательно, что статистику по денеж­ному агрегату М3 ФРС США приводит только до марта 2006 года [3]. Параллельно с этим так называемым процессом на­сыщения ликвидностью финансовых рынков западной циви­лизации постепенно стала разрастаться сфера производных финансовых инструментов — деривативов. Имея своей целью изначально благие намерения, помогая диверсифицировать тор­говые риски, обеспечивать безопасное управление финансами, с конца 70-х, середины 80-х годов масштабы рынка деривативов начинают формировать самую настоящую виртуальную эконо­мику — финансовый мир, который по мере своего роста стал все больше отдаляться от реальной экономики, жить своей са­мостоятельной жизнью. Таким образом, объем финансовой сфе­ры, только биржевых деривативов, в период до начала ГФЭК до­стиг беспрецедентных размеров в 2,25 квадриллиона долларов (2250 трлн. долларов, годовой оборот) [4], и это при том, что мировой ВВП на своем историческом пике в 2008 году был ра­вен 60 трлн. долларов (для примера в 1999 году ВВП составлял 35 трлн. долларов). Внебиржевые деривативы вообще никто не считает. Например, Bank for International Settlements дает оцен­ку их годового оборота в диапазоне 550 — 700 трлн. долларов, однако, в действительности оборот может в разы превышать эти показатели [5].

Особое почетное место занимает либеральная психология действующих в этой финансовой системе участников. Это са­мая настоящая психология поклонения культу «золотого тель­ца», когда во главу угла ставятся только деньги. Если ты не уме­ешь делать много денег — ты лузер, не достойный ничего кроме презрения. Таким образом, метафизика денег играет в построе­нии западной финансовой цивилизации (именно западной, по­тому что 70-80 процентов современных финансов приходятся на западный мир) основополагающую ментальную роль [6].

Декабрь 1991 года. По мнению ряда исследователей, пре­кращение существования СССР отсрочило наступление ГФЭК. Если проанализировать статистику мировой инфляции, кото­рую дает МВФ, то именно с 1991 года по 1999-2000 наблюда­ется ее существенное падение, буквально в несколько раз [7]. Это объясняется, в том числе значительным расширением про­странства для обращения долларовой массы.

О том, что вообще происходит или отталкиваясь от 2008 года

Глобальный финансово-экономический кризис, а также те­кущее нарастание мировых кризисных процессов, являющееся своего рода «вторым дыханием» кризиса, запускают два фунда­ментальных, но пока слабо ощутимых процесса — дальнейшее преобразование финансового мышления в новую сверхслож­ную инновационную форму, а также глобальную геофинан­совую регионализацию, то есть по своей сути формирование мультиполярного мироустройства.

Именно ГФЭК стал отправной точкой для смены финансово-экономической парадигмы, открывая новую промежуточную эру — эру финансового хаоса [8,9], где набирают обороты уже иные, фактически нелинейные законы развития, а наработанные за предыдущее столетие законы экономического развития, которые продолжают применяться как бы «по накатанной колее», перестают давать нужный результат. Однако все же не отказываясь применять их на практике, основные игроки финансового мира встречают пока «не объяснимые» и «не

решаемые» преграды [10,11,12]. ГФЭК открывает новое поле финансового структурирования — поле финансового хаоса, которое должно просуществовать до полноценного формирования региональных союзов, влекущих за собой стабилизацию мировой обстановки.

Вторым принципиальным моментом является процесс гео­финансовой регионализации. К настоящему времени, несмотря на виртуализацию, достигнуты пределы развития американ­ской, европейской, японской экономик. Им на смену выходит волна динамично развивающихся экономик (Китай, Индия, Ла­тинская Америка и прочие). Дело в том, что ГФЭК — это еще и кризис доверия, причем не только межбанковского, но и меж­правительственного [13]. В условиях мировой нестабильности становится сподручнее и менее рискованно иметь торговые от­ношения с территориально близлежащим партнером. Таким об­разом, именно с наступлением ГФЭК и был запущен процесс формирования торгово-финансовых зон [14].

В качестве базовой модели регионального разделения мож­но взять карту 12 «больших пространств» [15], к числу которых относятся: Североамериканское большое пространство (Кана­да, США, Великобритания, Австралия), Большое пространство центральной Америки (Мексика, Куба), Южноамериканское большое пространство (страны Южной Америки), Европа, Арабо-исламское большое пространство, Африка, Российско-Евразийское большое пространство, Центрально-исламское большое пространство, Индия, Китай, Япония и Тихоокеанское большое пространство. Для всех этих пространств характерно пока что использование основной мировой валюты — доллара. Однако кризис экономики США, а также кризис самого долла­ра все больше подталкивает стержневые страны этих больших пространств задумываться о запуске своей собственной регио­нальной валюты. Так, в качестве своеобразного «вызова» дол­ларовой системе в апреле 2011 года группировкой БРИКС было озвучено решение постепенно переходить в расчетах внутри блока на национальные валюты [16].