20.Эп Финансовая деятельность предприятия. Финансовая устойчивость предприятия, его платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность.

Цель деятельности любого предприятия – выпуск готовой продукции, при обеспечении устойчивого финансового состояния предприятия, которое обеспечивает прибыль, которая является основой цели.При своей деят-ти предприятие д. решить 3 осн. Вопроса:

1.Сколько активов необходимо привлеч и каков д.б. их оптимальный состав.

Активы показывают куда направлены средства.(приобретение мат-тех. базы)

2.Где найти и каковы будут источники финансирования? Т.е. каковы пассивы предприятия. Каков их оптимальный состав.Пассивы(собственные, заемные средства, цен.бум.)

3.Как организовать управление финансами? Управлением движением финансов занимается финансовый менеджмент(чтобы обеспечить платежеспособность предприятия и фин.устойчивость.)

Для характеристики фин. Положения предп. Применяются след. Критерии:

1. Финансовая устойчивость – такое состояние фин ресурсов предприятия, их распределения и использования, кот. Обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли, при сохранении платежеспособности, кредитоспособности и при этом предприятие д.обеспечивать выпуск конкурентоспособной продукции.

Фин. Устойчивость предприятия хар-ся след.показателями: 1.коэф. собственной устойчивости=Собств. Сре-ва предприятия/имущество предприятия. Должен быть не менее 0,7

2.Доля заемных средств=Σвсех обязательст/имущество не д.б. более0,3

3.Соотношение м-у заемными и собственными средствами предприятия

Σвсех обязательст/Σсобств. Средства предприят. Не д.б. более1.

2.Платежеспособность возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Т.е. наличие у предприятия достаточного количества фин. Ресурсов, чтобы выполнить свои обязательства. Но предприятие платежеспособно даже тогда, когда у него не хватает собственных ресурсов, т.к. оно может реализовать ряд своих собственных активов и этими активами расплатиться.Ряд активово можно легко превратить в деньги- другие сложнее.

А1- краткосрочные вложения ден. Средст предприятия в цен. Бум., депозиты

А2-дебиторская задолженность другого предприятия нашему предприятию

А3- запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, незавершенного производства, строительства на предприятии

А4-труднореализуемые активы – оборудование предприятия, здания, сооружения, транспортные средства, земля

Активы предприятия сравнивают с пассивами. Пассивы так же делятся по степени срочности погашения этих пассивов.

П1- наиболее срочные обязательства(кредиторская задолженность, срок погашения которой наступает)

П2 краткосрочные кредиты и займы

П3- долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства

П4- постоянные пассивы, те средства, кот. Не принадлежат предприятию но находятся в его постоянном использовании.

3.Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если :

А₁  П_1, А₂  П_{2 ,} А₃  П_{3 ,} А₄  П₄

Одновременное соблюдение первых трех правил влечет за собой достижение и четвертого, т.е. если (А₁ + А₂ + А₃)  (П₁ + П₂ + П₃), то четвертая группа пассивов перекроет (или будет равна) четвертую группу активов.П4>=А4

Это положение имеет экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности - наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

Показатели:1.Показатель абсолютной ликвидности баланса

Кабс=Д(ден.средства имеющиеся у предприятия) – Кр(краткосрочные вложения, кредиты)/Краткосрочная задолженность

0,2-0,25 – баланс считается абс. Ликвидным

2.Промежуточный коэфициент покрытия

К покр. = Ден. Сред. + Краткосрочн. Кредиты + Дебиторская задолж./краткосрочн. Задолженность

0,7 – 0,8 считается положительным

3.Общей коэфициент покрытия

К общ.покр.=Σоб.средств предприятия/краткосрочн. Задолженность 2,0 – 2,5

4.Кредитоспособность предприятия – предприятие кредитоспособно, если есть предпосылки для получения кредита, т.е. предприятие хорошо зарекомендовано в кредитном периоде, вовремя гасит долги,%, имеет достаточную прибыль чтобы погасить взятый кредит.