16. Кап. Вложения (инвестиции), структура, цели, направления, использование, показатели эффективности. •

Сбербанк неизменно строит свою деятельность на основе приоритета интересов клиентов. Поэтому основной своей стратегической задачей банк видит финансовый рост клиентов, инвестирование необходимых денежных вложений в их бизнес и, как результат, подъем российской экономики. Итоги 2003 года подтверждают качественную реализацию данной установки: треть инвестиционных проектов Южного федерального округа профинансирована Юго-Западным банком.

За отчетный год Юго-Западный банк предоставил инвестиционных кредитов на сумму более 2,1 млрд. руб. Ссудная задолженность по инвестиционному кредитованию и проектному финансированию увеличилась в 3,3 раза и составила более 2,5 млрд. руб. (итоговый результат прошлого года – 771,2 млн. рублей).

Значительно был расширен диапазон кредитуемых отраслей народного хозяйства. Профинансированы такие отрасли, как станкостроение (остаток составил 100 млн. руб.), стекольная и легкая промышленность (97 млн. руб.), санаторно-курортная сфера (21 млн. руб.), транспорт (18 млн.руб.) и субъекты РФ (236 млн. руб.).

К наиболее значительным инвестиционным проектам, которые были профинансированы банком в 2002 году, можно отнести следующие:

• ЗАО «Кубань-GSM» - 290 млн. руб. на расширение деятельности по предоставлению услуг сотовой связи в стандарте GSM-900;

• ОАО «ЮТК» - 450 млн. руб. на расширение деятельности по предоставлению услуг связи;

• ОАО «Черноморские магистральные нефтепроводы» - 360 млн. руб. на строительство базы отдыха;

• Департамент по финансам и бюджету Краснодарского края – 300 млн. руб. на финансирование затрат на строительство кардиологического центра в г. Краснодаре;

• ОАО «Завод «Красный Гидропресс» - 100 млн. руб. на освоение новых видов продукции;

• ОАО «Краснодарагропромснаб» - 250 млн. руб. на приобретение сельхозтехники для последующей передачи в лизинг сельхозпроизводителям Краснодарского края;

• ОАО «Краснодарстекло» - 92 млн. руб. и ЗАО «Ростовский стекольный завод» - 45,7 млн.руб. на финансирование затрат для освоения нового вида производства;

• ОАО «Медведовский мясокомбинат» - 50 млн. руб. для обновления технической базы;

• ООО «Лемакс» - 40 млн. руб. для строительства кирпичного завода.

42,7 % долгосрочных вложений пришлось на телекоммуникации, 24,4% - предприятия АПК (сельское хозяйство и пищевая промышленность), 9,3% - субъекты РФ, 5,1% - машиностроение и металлообработка, 3,5 % - стекольная промышленность, 10,8 % - на торговлю и услуги, остальное – на деревообработку, транспорт, санаторно-курортную сферу и прочие отрасли – 4,2%.

Сбербанк - один из немногих российских банков, обладающий возможностью предоставлять долгосрочные инвестиционные кредиты. Многие предприятия, в том числе принадлежащие к финансово-промышленным группам со «своими» банками, за долгосрочными инвестициями обращаются, тем не менее, в Сбербанк. При этом средства предоставляются предприятиям различных форм собственности и отраслей народного хозяйства без отраслевых преференций. Это и телекоммуникации, гражданское и оборонное машиностроение, черная и цветная металлургия, топливно-энергетический комплекс, перерабатывающие отрасли и транспорт, упаковка, химия. Нефтехимия, деревообработка, стекольная промышленность, промышленность стройматериалов и пищевая промышленность - словом, это реальный сектор экономики. Среди заемщиков банка предприятия практически всех динамично развивающихся отраслей экономики.

Сбербанк тщательно оценивает эффективность проекта. Коэффициент покрытия по кредиту должен быть не менее 1,5.

Инвестиционный кредит - инструмент, используемый банком при финансировании инвестиционных проектов. Целью кредит является финансирование капитальных вложений, пополнение оборотного капитала в рамках проекта.

Инвестиционный кредит предоставляется клиентам Сберегательного банка с устойчивым финансовым положением на срок до 5 лет; сумма кредита определяется величиной активов Заёмщика, суммой собственного участия; величина процентной ставки по кредиту корректируется относительно базовой в меньшую сторону с учётом оборотов по расчётным счетам, кредитной истории, финансового состояния Заёмщика. В качестве источника погашения инвестиционного кредита рассматриваются доходы от текущей деятельности предприятия и доходы проекта.

Обеспечением по инвестиционному кредиту может служить залог имущества, принадлежащего как Заёмщику, так и третьим лицам, в качестве дополнительного обеспечения может быть поручительство третьих лиц.

Волгодонское отделение СБ активно использует накопленные собственные и заёмные ресурсы на цели долгосрочного инвестиционного кредитования предприятий - клиентов банка и определил это направление приоритетным на ближайшие годы.

Заемщик - это юридическое лицо, обратившееся в Банк с целью получения кредита для финансирования инвестиционного проекта, а также пользующееся кредитом Банка.

Инвестиционный проект - комплекс взаимосвязанных мероприятий, предусматривающих привлечение ресурсов в создание нового предприятия," производства (или объекта) или расширение, реконструкцию или модернизацию, направленную на ремонт или иное изменение производства (или объекта) с целью получения последующего экономического эффекта при его эксплуатации.

Инвестиционное кредитование финансирование инвестиционного проекта в форме предоставления кредита (выдачи гарантии, организации лизингового финансирования), при котором источником погашения обязательств является вся хозяйственная и финансовая деятельность заемщика, включая доходы, генерируемые проектом.

Инициатор проекта - юридическое лицо, которое обращается в Банк с заявкой на финансирование проекта.

Коэффициент покрытия долга — отношение генерируемого в течение платежного периода (период погашения основного долга) предприятием, осуществляющим инвестиционный проект, чистого потока денежных средств (чистая прибыль до уплаты % + амортизация + (-) изменение потребности в чистом оборотном капитале).

Кредитная документация - договор (или договоры), на основании которых осуществляется финансирование проекта (кредитный договор, договор об открытии невозобновляемой кредитной линии, генеральное соглашение об открытии кредитной линии и пр.) и документы, которыми оформлено обеспечение по этому договору (договор залога, договор поручительства, банковская гарантия и т.п.).

Обеспечение — способы исполнения заемщиком/принципалом своих обязательств по кредитному договору, используемому для погашения основного долга, процентов и иных платежей, предусмотренных договором в случае неисполнения Заемщиком своих обязательств.

Принципал - юридическое лицо, обратившееся в Банк с целью получения гарантий в рамках финансирования инвестиционного проекта, а также пользователь гарантией Банка.

Стоп-факторы - факторы, выявление которых делает участие Банка в финансировании проекта неприемлемым.

Проектное финансирование - участие Банка в инвестиционной политике в форме предоставления кредита (выдачи гарантий, организации лизингового финансирования).

Финансирование инвестиционных проектов осуществляют центральный аппарат, территориальные банки и Отделения Сбербанка России. При этом, территориальным банкам предоставляется право самостоятельного определения Отделений, имеющих возможность в рамках установленных лимитов осуществлять операции по инвестиционному кредитованию, в остальных случаях финансирование инвестиционных проектов Отделениями возможно только после предварительной экспертизы проектов территориальных банков.

Целью использования кредитных средств являются:

• Приобретение оборудования, техники и агрегатов для реализации проектов технического перевооружения, модернизации и расширения действующего производства или создания нового производства, включая косвенные затраты по соответствующим контрактам (затраты по оплате таможенных пошлин, налогов и сборов; затраты на осуществление инжиринговых, шефмонтажных, строительно-монтажных и пуско-наладочных работ; затраты на запчасти; затраты на обучение персонала);

• Выполнение строительно-монтажных работ, связанных с возведением, реконструкцией или техническим перевооружением объектов (в том числе промышленных объектов, объектов инженерной и транспортной инфраструктуры);

• Финансирование разработки месторождений полезных ископаемых с целью их коммерческой эксплуатации;

• Финансирование расходов на приобретение объектов недвижимости и на формирование оборотного капитала в рамках реализации инвестиционного проекта;

• Финансирование сделок по купле-продаже предприятий, осуществляемых для реализации инвестиционного проекта;

• Возмещение ранее понесенных инвестиционных затрат при реализации инвестиционных, в том числе строительных проектов.

В центральном аппарате Сбербанка России подразделениями, ответственными за операции финансирования инвестиционных проектов являются Управления проектного финансирования и Управления финансирования строительных проектов.

Финансовый анализ заемщика выполняется на основании программы Альт-Финансы. Доля финансирования из собственных средств должна составлять не менее 30% от общей стоимости проекта.

Условия финансирования проекта должны содержать: цель кредита, валюту кредита, лимит кредита, срок, процентную ставку, график выплаты процента, платежи за услуги банка, график использования и возврата кредита, величину неустойки и обеспечение кредита. Ежеквартально осуществляется контроль целевого использования и подтверждается документально.

Юго-Западный банк Сбербанка России активно участвует в инвестиционной политике, так, например, в городе Морозовске Ростовской области был открыт маслоэкстракционный завод «Волшебный край», Крупнейший инвестиционный проект был реализован агроиндустриальной корпорацией «Астон». Являясь У1Р--Клиентом Юго-Западного банка Сбербанка России корпорация «Астон» помимо собственных средств привлекла долгосрочный кредит Юго-Западного банка в размере 10 млн. долл. США. На новом производстве сможет трудиться почти 1000 человек, маслозавод способен выпускать ежегодно 300 млн. бутылок, что составит более 15% всего российского рынка растительного масла.