- •Мета і завдання дисципліни Мета викладання дисципліни
- •Завдання дисципліни
- •1.1.2. Класифікація методів і прийомів фінансового аналізу
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •1.2.2. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 1 «Баланс»
- •1.2.3. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 2 «Звіт про фінансові результати»
- •1.2.4. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № з «Звіт про рух коштів»
- •1.2.5. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 4 «Звіт про власний капітал»
- •1.2.6. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 5 «Примітки до річної фінансової звітності»
- •Контрольні запитання
- •1. 3. Попередній аналіз фінансового стану підприємства
- •1.3.1. Сутність і етапи попереднього аналізу фінансового стану підприємства.
- •1.3.1. Сутність і етапи попереднього аналізу фінансового стану підприємства
- •1.3.2. Показники, що характеризують фінансовий стан підприємства
- •Підприємства за період
- •Підприємства за період
- •Цінних паперів за період
- •1.4.2. Загальна оцінка стану майна підприємства та його складових частин
- •1.4.3. Аналіз виробничого потенціалу підприємства
- •1.4.4. Основні показники оцінки майнового стану підприємства
- •1. Сума господарських засобів, що знаходяться у розпорядженні підприємства:
- •1.4.5. Аналіз складу і динаміки мобільних (оборотних) коштів
- •1.4.6. Аналіз складу і динаміки необоротних активів
- •1.4.7. Аналіз джерел майна підприємства
- •1.4.8. Аналіз ефективності використання майна підприємства
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •1.5.2. Аналіз стану оборотних коштів підприємства
- •4. Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (Кз).
- •1.5.3. Аналіз використаня оборотних коштів підприємства
- •Аналіз ліквідності балансу (баланс ліквідності)
- •1.6.2. Аналіз платоспроможності підприємства
- •Грошова платоспроможність
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •Баланс ліквідності підприємства
- •Розрахунок індексу ліквідності
- •Платіжний баланс підприємства
- •Ліквідна платоспроможність
- •Баланс підприємства (в агрегованому вигляді)
- •3) Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат
- •1.7.3. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу.
- •2. Коефіцієнт фінансової залежності.
- •3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу.
- •5. Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів.
- •6. Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів.
- •7. Коефіцієнт структури залученого капіталу. Він визначається так:
- •1.8.2. Оцінювання кредитоспроможності позичальника
- •IV група - показники надійності підприємства.
- •Контрольні запитання
- •1. 9. Аналіз ділової активності підприємства
- •1.9.2. Рівень ефективності використання ресурсів підприємства
- •1.10.2. Аналіз рівня рентабельності виробництва
- •1.10.3. Аналіз рентабельності окремих видів продукції
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •II розділ. Аналіз фінансових рішень підприємства 2.11. Аналіз грошових потоків підприємства
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •Аналітичний висновок
- •2.12.2. Ціна основних джерел капіталу
- •2.12.4. Гранична ціна капіталу
- •2.12.5. Леверидж і його роль у фінансовому аналізі
- •2.12.6. Метод «мертвої точки»
- •2,12.9. Основи теорії структури капіталу
- •Позиковим капіталом.
- •Аналітичний висновок
- •Аналітичний висновок
- •2.13.2. Методи оцінки інвестиційних проектів
- •1. Метод розрахунку чистого наведеного ефекту
- •3. Метод розрахунку норми рентабельності інвестицій
- •2.13.3. Аналіз альтернативних проектів
- •2.13.4. Порівняльний аналіз проектів різної тривалості
- •2.13.5. Аналіз інвестиційних проектів в умовах інфляції та ризику
- •1. Аналіз проектів в умовах інфляції
- •2. Аналіз проектів в умовах ризику
- •1. Імітаційна модель оцінки ризику
- •2. Методика зміни грошового потоку
- •3. Методика виправлення на ризик коефіцієнта дисконтування
- •2.13.6. Оптимізація розподілу інвестицій за кількома проектами
- •1. Просторова оптимізація
- •1.1. Розглянуті проекти підлягають розукрупненню.
- •1.2. Розглянуті проекти не підлягають розукрупненню
- •2. Оптимізація у часі
- •Контрольні запитання
- •Аналітичний висновок
- •Аналітичний висновок
- •3.14. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства
- •Методика комплексної оцінки ефективності господарської діяльності.
- •Порівняльна комплексна рейтингова оцінка підприємств-емітентів.
- •3.14.1. Методика комплексної оцінки ефективності господарської діяльності
- •3.14.2. Порівняльна комплексна рейтингова оцінка підприємств-емітентів
- •Звіт про власний капітал
- •III. Капітальні інвестиції
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •VI. Грошові кошти
- •VII. Забезпечення
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Капітальні інвестиції
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •VI. Грошові кошти
- •X. Нестачі і витрати від псування цінностей
- •Примітки
- •Рух нематеріальних активів і зносу за 2000 р.
- •Розшифровка інших операційних витрат по зат "доез" за 2000 р.
- •8. Іноземні інвестиції
- •9. Нестачі, крадіжки і псування цінностей
- •11. Забалансов1 активи 1 пасиви
- •Пояснювальна записка
- •Праця і заробітна плата
- •Основні техніко-економічні показники
- •Фінансовий стан
- •Збереження колективної власності
- •Статутний капітал
- •Стан бухгалтерського обліку
- •Бікліографічний список Обов'язкова література
1.4.7. Аналіз джерел майна підприємства
Сьомий етап. Надходження і створення майна підприємства здійснюється за власні та позичені кошти, співвідношення яких розкриває його фінансовий стан.
Аналіз джерел майна підприємства здійснюється за даними балансу (форма 1). В аналітичній таблиці 1.9 подано перелік джерел власних і позичених коштів, вкладених у майно підприємства.
Таблиця 1.9
Аналіз джерел коштів, що вкладені у майно підприємства
Показник |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Модифікації за звітний період |
Усього майна (тис. грн) В TOMV ЧИСЛІ |
147098 |
18144857 |
1667759 |
1. Власні кошти підприємства (тис. грн.) |
73558 |
804646 |
731088 |
V % до майна |
50,01% |
44,34% |
-5.67% |
3 НИХ |
|
|
|
1.1. Наявність власних оборотних коштів (тис. грн.) |
29451 |
152611 |
123160 |
у % до власних коштів |
40.04% |
18,97% |
-21,07% |
2. Зобов'язання (тис. грн.) |
73540 |
1010211 |
936671 |
v % до майна |
49.99 % |
55,66 % |
5,67 % |
з них |
|
|
|
2.1. Довгострокові зобов'язання (тис. грн.) |
18671 |
98531 |
79860 |
2.2. Короткострокові кредити (тис. грн.) |
25679 |
288187 |
262508 |
2.3. Кредиторська заборгованість (тис. грн.) |
29190 |
623493 |
594303 |
у % до позичених коштів |
36,69% |
61,72% |
22,03% |
84
Вся інформація, наведена в даній аналітичній таблиці, береться з балансу, за винятком рядка «Наявність власних оборотних коштів» - це розрахункова величина.
Наявність власних оборотних коштів визначається:
Підсумок розділу 1 пасиву балансу + довгострокові зобов'язання (що спрямовуються на набуття основних засобів і на капітальні вкладення) -підсумок І розділу активу балансу.
Проаналізувавши джерела коштів, вкладених у майно підприємства, що наведені у табл. 1.9, можна зробити такі висновки:
Вартість майна підприємства, що зросла за звітний період на 1667759 тис. грн., збільшилася за рахунок власних коштів (підсумок І розділу пасиву балансу).
Приріст активу відбувся також у результаті збільшення зобов'язань підприємства (відхилення за ряд. 2 табл. 1.9), при цьому, довгострокові зобов'язання підвищилися недостатньо.
Короткострокові зобов'язання зросли на 856811 тис. грн. (ряд. 2.2 + ряд. 2.3 табл. 1.9), причому, за рахунок банківських короткострокових кредитів на 262508 тис. грн. (ряд. 2.2 табл. 1.9), через кредиторську заборгованість на 594303 тис. грн.
Зростання кредиторської заборгованості може статися, наприклад, через те, що аванси бралися в рахунок виконання майбутніх замовлень (IV розділ пасиву балансу). Збільшення зобов'язань підприємства по кредиторській заборгованості може перекриватися збільшенням грошових коштів і цінних паперів, що швидко реалізуються.
Якщо на підприємстві складається описана вище ситуація, це свідчить про те, що зростання короткострокових позикових зобов'язань продавця не призведе до погіршення платоспроможності підприємства.