Контрольні тести

1. Який перший етап аналізу майна підприємства:

а) вертикальний та горизонтальний аналіз балансу;

б) загальна оцінка стану підприємства та його складові частини;

в) аналіз виробничого потенціалу (основні засоби, виробничі запаси, незавершене виробництво);

г) розрахунок та аналіз основних показників оцінки майнового стану підприємства.

87

2. До основних показників майнового стану не відносяться:

а) сума господарських засобів, що знаходяться в розпорядженні підприємства;

б) частка основних засобів у активах;

в) коефіцієнт покриття запасів;

г) коефіцієнт зносу активної частки основних засобів.

3. Коефіцієнт відновлення визначається за формулою:

а) знос /балансова вартість основних засобів за первісною вартістю;

б) відношення вартості основних засобів до підсумку балансу - нетто;

в) балансова вартість основних засобів, що надійшли за період звіту/балансова вартість основних засобів на кінець періоду;

г) підсумок балансу на початок року /підсумок балансу на кінець року.

4. В основі вертикального аналізу лежить:

а) подання бухгалтерської звітності у вигляді відносних величин, що характеризують структуру узагальнюють підсумкових показників, що узагальнюють;

б) обчислення базисних темпів зростання балансових статей або статей звіту про фінансові результати;

в) розрахунок основних показників оцінки майнового стану;

г) усі відповіді вірні.

5. Аналіз джерел майна підприємства здійснюється за даними:

а) «Балансу»;

б) «Звіту про фінансові результати»;

в) «Звіту про рух коштів»;

г) «Звіту про власний капітал».

6. Основними показниками ефективного використання майна підприємства є:

а) рентабельність активів;

б) рентабельність інвестицій;

в) рентабельність власного капіталу;

г) усі відповіді вірні.

7. Який показник указує на величину прибутку, що утримується з кожної гривні, вкладеної в підприємство?

а) рентабельність активів;

б) рентабельність власного капіталу;

в) рентабельність реалізованої продукції;

г) рентабельність поточних активів.

8. Рентабельність реалізованої продукції визначається:

а) прибуток у розпорядженні підприємства х 100/виручка від реалізації продукції;

б) прибуток у розпорядженні підприємства х100 / середня величина активів;

в) прибуток до сплати податку х 100 / валюта балансу - короткострокові зобов'язання;

г) прибуток у розпорядженні підприємства х 100/джерела власних засобів.

88

9. До мобільних активів підприємства не входять:

а) запаси і затрати;

б) дебіторська заборгованість;

в) кредиторська заборгованість;

г) грошові кошти та цінні папери.

10. Нерухоме майно - це:

а) оборотні активи;

б) необоротні активи;

в)оборотні активи + необоротні активи; г) виробничий потенціал підприємства.

ПРИКЛАДИ РОЗВ'ЯЗАННЯ ПРАКТИЧНИХ ЗАВДАНЬ

Використовуючи звітні дані підприємства, провести деталізований аналіз структури майна підприємства та джерел його формування.

Розв'язання:

Етап 1

Таблищ 1

Вертикальний і горизонтальний аналіз балансу підприємства

СТАТТЯ	Код рядка	На початок періоду	На кінець періоду	Вертикальний аналіз		Горизонтальний аналіз
				Питома вага до валюти балансу		Різниця між початком та кінцем періоду
				Початок періоду	Кінець періо­ду	Абсо­лютне від­хилен­ня, тис. грн.	Віднос­не зна­чення, %
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
9110. Необоротні активи
Нематеріальні активи: Залишкова вартість	010	зо	38	0,004	0,005	8	0,001
Первісна вартість	011	38	47	0,005	0,006	9	0,001
Знос	012	8	9	0,0011	0,0012	1	0,0001
Незавершене виробництво	020	27592	29149	3,92	3,99	1557	0,07
Основні засоби: Залишкова вартість	030	615308	618232	87,45	84,66	2924	-2,79
Первісна вартість	031	746445	756040	106,08	103,53	9595	-2,55
Знос	0,32	131137	137808	18,6	18,9	6671	0,3

89

		3	4	5	6	7	8
Довгострокові фінансові інвестиції, що обчислюються за методом участі у капіталі інших підприємств	040	-	-	-	-	-	-
Інші фінансові інвестиції	045	1376	1494	0,19	0,2	118	0,01
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	-	-	-		-	-
Відстрочені податкові активи	060	-	-	-	-	-	-
Інші необоротні активи	070	146	140	0,02	0,019	-5	-0,001
Усього за розділом І	080	644452	649053	91,59	88,88	4601	-2,71
II. Оборотні активи
Запаси: Виробничі запаси	100	18982	24009	2,69	3,29	5027	0,6
Тварини на вирощуванні та відгодівлі	110	1,0	1,0	0,00014	0,00013	0	-0,0001
Незавершене виробництво	120	2930	2172	0,42	0,3	-760	-0,12
Готова продукція	130	132	291	0,019	0,04	159	0,021
Товари	140	165	233	0,023	0,032	68	0,009
Векселі отримані	150	22288	30212	3,17	4,14	7924	0,97
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: Чиста реалізована вартість	160	7729	9831	1,09	1,35	2102	0,26
Первісна вартість	161	7729	9831	1,09	1,35	2102	0,26
Резерв сумнівних боргів	162	-	-	-	-	-	-
Дебіторська заборгованість за розрахунками: 3 бюджетом	170	23	6	0,003	0,0008	-17	-0,0022
За виданими авансами	180	-	-	-	-	-	-
3 нарахованих доходів	190	-	-	-	-	-	-
Із внутрішніх розрахунків	200	-	-	-	-	-	-
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	473	667	0,07	0,09	194	0,02
Поточні фінансові інвестиції	220	-	-	-	-	-	-
Грошові кошти та їх еквіваленти: У національній валюті	230	959	765	0,14	0,10	-194	-0,04
В іноземній валюті	240	77	-	0,01	-	-	-
Інші оборотні активи	250	5399	5069	0,77	0,69	-330	-0,08
Усього за розділом II	260	59158	73256	8,41	10,03	14098	1,62
III. Витрати майбутніх періодів	270	28	7918	0,004	1,08	7890	1,076
БАЛАНС	280	703638	730227	100	100	26589	-
ПАСИВ
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	91133	97133	12,95	13,30	6000	0,35
Пайовий капітал	310	-	-	-	-		-
Додатковий вкладений капітал	320	-	-	-	-	-	- \
Інший додатковий капітал	330	513799	514189	73,02	70,41	390	-2,61 1

90

1	2	3	4	5	6	7	8
Резервний капітал	340	-	-	-	-	-	-
Нерозподілений прибуток	350	29709	54488	4,22	7,46	24779	3,24
Неоплачений капітал	360		-	-	-	-	-
Вилучений капітал	370	-	-	-	-	-	-
Усього за розділом І	380	640641	665810	91,05	91,18	25169	0,13
II. Забезпечення таких витрат і платежів Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410	-	-	-	-	-
	415	-	-	-	-	-
	416	-	-	-	-	-
Цільове фінансування	420	-	-	-	-		-
Усього за розділом II	430	0	0	0	0	0	0
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	19	19	0,0027	0,0026	0	0,0001
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450	730	730	0,104	0,099	0	-0,005
Відстрочені податкові зобов'язання	460
Інші довгострокові зобов'язання	470	3266	7329	0,46	1,00	4063	0,54
Усього за розділом III	480	4015	8078	0,57	1,11	4063	0,54
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	-	3934	-	0,54	3934	0,54
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510	-	-	-	-	-	-
Векселі видані	520	3013	2631	0,43	0,36	-382	-0,07
Кредиторська заборгованість за роботи, товари, послуги	530	24860	14383	3,53	1,97	-10477	-1,56
Поточні зобов'язання за розрахунками: 3 одержаних авансів	540	-	-	-	-	-	-
3 бюджетом	550	10669	11353	1,52	1,55	684	0,03
3 позабюджетних платежів	560	4236	6571	0,60	0,89	2335	0,29
Зі страхування	570	1771	1690	0,25	0,23	-81	-0,02
3 оплати праці	580	5492	4790	0,78	0,66	-702	-0,12
3 учасниками	590	-	-		-	-
Із внутрішніх розрахунків	600	100	-	0,014	-	-	-
Інші поточні зобов'язання	610	8841	10987	1,26	1,50	2146	0,24
Усього за розділом IV	620	58982	56339	8,38	7,72	2643	0,66
V. Доходи майбутніх періодів	630	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	640	703638	730227	100	100	26589

91

Етап 2

Таблиця 2

Загальна оцінка стану майна підприємства та його складових

Найменування показників	Абсолютне значення, тис. грн.		Відхилення
	На початок періоду	На кінець періоду	Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
Усього майна,	703638,0	730227,0	26589,0	103,78
утому числі:
1. Основні засоби та позаоборотні активи	644452,0	649053,0	4601,0	-
У % до майна	91,58	88,88	-	-2,7
2. Оборотні засоби	59158,0	73256,0	14098,0
У % до майна	8,41	10,03	-	1,62
3 них:
2.1. Матеріальні оборотні засоби	22210,0	26706,0	4496,0
У % до оборотних засобів	37,54	36,46	-	-1,08
2.2. Грошові засоби та короткострокові цінні папери	1036,0	765,0	-271,0
У % до оборотних засобів	1,75	1,04	-	-0,71

Таблиця З Аналіз структури майна підприємства

Найменування показників	Абсолютне значення, тис. грн.		Питома вага, %		Відхилення
	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду	В абсолютному значенні, тис. грн.	Питома вага, %
Усього майна	703638,0	730227,0	100	100	26589,0	-
1. Іммобілізовані засоби	644452,0	649053,0	91,58	88,88	4601,0	-2,7
2. Оборотні активи: 2.1. Запаси та витрати	44498,0	56918,0	75,22	77,70	12420,0	2,48
2.2. Дебіторська заборгованість	8225,0	10504,0	13,90	14,34	2279,0	0,44 -
2.3. Грошові кошти та цінні папери	1036,0	765,0	1,75	1,04	-271,0	-0,71

92

Етап З

Таблиця 4 Аналіз виробничого потенціалу підприємства

Найменування показників	На початок періоду		На кінець періоду		Відхилення
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
1. Основні засоби	615308,0	87,45	618232,0	84,66	2924,0	-2,79
2. Виробничі запаси	18982,0	2,70	24009,0	3,29	5027,0	0,59
3. Незавершене виробництво	2930,0	0,42	2172,0	0,30	-758,0	-0,12
4. Виробничий потенціал	637220,0	90,56	644413,0	88,25	7193,0	-2,31
5. У % до майна

Етап 4

Таблиця 5

Аналіз показників оцінки майнового стану підприємства

№ з/п	Найменування показників	Формула розрахунку	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення
					Абсолютне	Від­носне
1.	Сума господарчих коштів, що знаходяться у розпорядженні підприємства	Підсумок балансу-нетто	703638,0 тис. грн.	730227,0 тис. грн.	26589,0 тис. грн.	103,78%
2.	Частка основних засобів у активах	Залишкова вартість основних засобів / Підсумок балансу -нетто	(746445,0-131137,0)/ 703638,0= =0,87	(756040,0--137808)/ 730227,0= =0,85	-0,02	97,70%
3.	Частка активної частини основних засобів	Залишкова вартість активної частини основних засобів / Залишкова вартість основних засобів	(373222,5- 65568,5)/ (746445,0- 131137,0)= =0,5	(378020,0-68904,0)/ (756040,0--137808)=0,5	0	100%
4.	Коефіцієнт зносу основних засобів	Знос основних засобів / Первісна вартість основних засобів	131137,0/ 746445,0= =0,18	137808,0/ 756040,0= =0,18	0	100%
5.	Коефіцієнт зносу активної частини основних засобів	Знос активної частини основних засобів / Первісна вартість активної частини основних засобів	65568,5/ 373222,5= =0,18	68904,0/ 378020,0= =0,18	0,01	104,76%
6.	Коефіцієнт оновлення	Первісна вартість основних засобів, що отримані за період / Первісна вартість основних засобів на кінець періоду	131137,0/ 756040,0= =0,17	137808,0/ 756040,0= =0,18	0,01	105,88%
7.	Коефіцієнт вибуття	Первісна вартість основних засобів, що вибули за період / Первісна вартість основних засобів на початок періоду	131137,0/ 746445,0= =0,18	137808,0/ 746545,0= =0,18	0	100%

93

Етап 5

Таблиць б

Аналіз складу і динаміки оборотних коштів підприємства

Найменування показників	Абсолютне значення тис. грн.		Питома вага, %		Відхилення
	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду	В абсолютному значенні, тис. грн.	Питома вага, %
Всього оборотні активи	59158,0	73256,0	8,41	10,03	14098,0	1,62
3 них:
1. Запаси та витрати	44498,0	56918,0	75,22	77,70	12420,0	2,48
2. Дебіторська заборгованість	8225,0	10504,0	13,90	14,34	2279,0	0,44
3. Грошові засоби та цінні папери	1036,0	765,0	1,75	1,04	-271,0	-0,71

Етап 6

Таблиця 7

Розрахунок ефективності використання майна підприємства

№ з/п	Найменуванн я показників	Формула розрахунку	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення
					Абсо­лютне	Від­носне
1.	Рентабельність активів (майна)	Прибуток у розпорядженні підприємства/ Середня величина активів х100%	46658/((7036 38+730227)/ 2) х 100%= =6,51%	58290/((7036 38+730227)/ 2)" 100%=8,13%	1,62%	124,8 8%
2.	Рентабельність поточних активів	Прибуток у розпорядженні підприємства/ Середня величина поточних активів х 100%	46658/((59158 +73256)/2) х 100%= =70,47%	58290/((59158+ 73256) 2) х 100%=88,04%	17,57%	124,9 3%
3.	Рентабельність інвестицій	Прибуток до сплати податку/ (Валюта балансу -Короткострокові зобов'язання) х 100%	58982/(703638-58982) х100% = 9,15%	75777/(730227-56339) х100%= =11,24%	2,09%	122,8 4%
4.	Рентабельність власного капіталу	Прибуток у розпорядженні підприємства/ Джерела власних засобів х 100%	46658/640641 х 100%=7,28%	58290/665810 х 100%= =8,75%	1,47%	120,1 9%
5.	Рентабельність реалізованої продукції	Прибуток у розпорядженні підприємства/ Виручка від реалізації х 100%	46658/251125 100%= =18,58%	58290242113 х 100%= =24,08%	5,5%	129,6 0%

94

Етап 7

Аналітичний висновок щодо деталізованого аналізу структури майна підприємства та джерел його формування за період

У результаті розрахунку показників, що характеризують майновий стан підприємства, встановлено, що нерухоме майно на початок періоду становило 644452,0 тис. грн. і у відсотках до валюти балансу дорівнювало 91,68%. На кінець періоду нерухоме майно збільшилось на 4611,0 тис. грн. і у відсотках до валюти балансу становило 88,88%, що у 1,01 разів більше, ніж на початок періоду - це позитивна тенденція в діяльності підприємства.

Оборотні активи на початок періоду становили 59158,0 тис. грн. і у відсотках до валюти балансу становили 8,41%, на кінець періоду оборотні активи збільшилися до 73256,0 тис. грн. і у відсотках до валюти балансу становили 10,03%>, що більше на 14038,0 тис. грн. або у 1,24 раза.

Виробничі запаси на початок періоду становили 22210,0 тис. грн. і у відсотках до валюти балансу дорівнювали 3,16%, на кінець періоду виробничі запаси збільшилися на 4496,0 тис. грн. або у 1,2 раза.

Векселі одержані на початок періоду становили 22288,0 тис. грн., у відсоткові до валюти балансу - 3,17%. На кінець періоду векселі отримані збільшились до 30122,0 тис. грн. або на 7834,0 тис. грн., що у 1,35 раз більше, ніж на початок періоду.

Витрати майбутніх періодів на кінець періоду збільшились на 7890,0 тис. грн. або у 282,8 разів.

Власний капітал на кінець періоду збільшився на 25169,0 тис. грн. або у 1,04 разів - це позитивна тенденція в діяльності підприємства.

Запозичені кошти на початок періоду становили 62994,0 тис. грн. і у відсотках до валюти балансу становили 8,95%. На кінець періоду запозичені кошти збільшились на 1420,0 тис. грн. і становили 64417,0 тис. грн., що більше ніж на початок періоду у 1,02 разів.

Поточні зобов'язання на кінець періоду зменшились на 2643,0 тис. грн. або на 0,66%.

Валюта балансу на початок періоду становила 703638,0 тис. грн., а на кінець періоду - 730227,0 тис. грн., що більше на 26589,0 тис. грн. або у 1,04 разів.

Загалом, можна зробити висновок, що у майновому стані та структурі активів підприємства за період, що аналізується, відбулися певні позитивні зміни.

95

1.5. АНАЛІЗ ОБОРОТНИХ АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА

1. Значення і завдання аналізу оборотних активів підприємства.

2. Аналіз стану оборотних коштів підприємства.

3. Аналіз використання оборотних коштів підприємства.

1.5.1. Значення і завдання аналізу оборотних активів підприємства

Ефективне використання фінансових ресурсів підприємства визначається їх оборотністю. З усіх фінансових ресурсів підприємства тільки невелика частина є вільною - це грошові кошти в касі або на розрахунковому рахунку. Інші активи знаходяться в обігу, тобто вкладені в основні й обігові кошти, причому обігові кошти є найбільш мобільною частиною господарських засобів. Вони безперервно поновлюються, проходячи всі стадії виробничого процесу.

Джерела оборотних активів:

1. Власні обігові кошти, якими володіє підприємство в момент його створенння (вони можуть формуватися за рахунок бюджетних асигнувань, коштів, наданих засновниками даного підприємства, оренди, коштів, що надійшли від випуску акцій та облігацій).

2. Прибуток підприємства.

Розміри і джерела поповнення власних обігових коштів повинні щорічно відображатися у фінансовому плані.

Фінансовий стан підприємства залежить від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються на реальні гроші. Найважливіші показники господарської діяльності підприємства - прибуток і обсяг реалізованої продукції - знаходяться в прямій залежності від швидкості обороту обігових коштів.

Прискорення оборотності обігових коштів має велике значення для стабільності фінансового стану підприємства з огляду на такі основних причини:

1. Від швидкості обороту коштів залежить розмір річного доходу, бо підприємство, що має невеликий обсяг коштів, але більш ефективно їх використовує, може робити такий оборот як і підприємство з більшим обсягом коштів, але при меншій швидкості обороту.

2. З оборотністю пов'язана відносна величина витрат, що знижує собівартість одиниці продукції із прискоренням обороту коштів.

3. Прискорення обороту на тій або іншій стадії кругообігу коштів (наприклад, скорочення часу перебування матеріалів на складі) змушують прискорити оборот на інших стадіях виробництва.

Треба підкреслити, що робота в умовах ринку і повної господарської самостійності не звільняє від необхідності планування (нормування) обігових коштів.

Обов'язковість використання нормативів з огляду на економічну доцільність, визначається менеджментом підприємства або його власником.

96

Якщо нормативи використовуються в рамках внутрішнього аналізу, то їх дотримання повинне контролюватися. У процесі аналізу з'ясовуються причини утворення завищених або занижених нормативів. Це можливо тільки в умовах внутрішнього управлінського аналізу. Аналіз нормованих обігових коштів проводиться як у цілому, так і за окремими балансовими статтями, усередині статей - за групами, усередині групи - за видами для виявлення змін або нестач цінностей. Стан виробничих запасів оцінюють за даними аналітичного обліку сировини, матеріалів, палива та інших цінностей, який проводять на складах матеріально відповідальні особи та бухгалтерія.

Незавершене виробництво аналізується за фактичними даними щодо залишків напівфабрикатів і деталей у кожному цеху (складі, на робочому місці), а також залучаються дані норм та запасів кожного виду деталей і напівфабрикатів. Аналіз запасів готової продукції проводиться також за даними аналітичного обліку складів. При цьому перевіряється, чи немає не відвантаженої через низьку якість продукції, що тривалий час зберігається на складі та ін.

Необхідно визначити запас по кожному виду обігових коштів по днях, для чого наявний залишок ділять на їх середню витрату. Часто нормативів обігових коштів не дотримуються через їх недостатню обґрунтованість. Тому у випадках, коли відхилення від нормативів неможливо переконливо пояснити, потрібно перевірити правильність розрахунку нормативів.

Для обгрунтованої оцінки стану обігових коштів аналізується насамперед їх динаміка, бо балансові залишки обігових коштів на кінець року нижчі ніж на поточні дати, оскільки перед складанням заключного балансу перевіряється його реальність шляхом проведення інвентаризації, результатом якої є, як правило, списання будь-якого роду витрат, не виявлених протягом року. Аналізуючи стан нормованих обігових коштів на підприємстві, необхідно зазначити, що перевищення нормативів негативно впливає на його фінансовий стан, оскільки означає надмірне витрачання коштів з позапланових джерел, яке призводить до зростання кредиторської заборгованості тощо.

Для ліквідації понаднормативних запасів необхідно скоротити закупівлю тих матеріалів, що є в надлишку, реалізувати непотрібні матеріали, призупинити незавершене виробництво, вжити необхідних заходів для забезпечення відвантаження покупцям усієї готової продукції.

На оборотні кошти, як і в цілому на весь фінансовий стан підприємства, впливають виробничі відносини між підприємствами акціонерної форми власності та приватними підприємствами.

Приватні підприємства за свої послуги в певних умовах вимагають непомірно високу плату, яку інші підприємства не можуть сплатити, що інколи призводить до повної зупинки виробництва. Так, наприклад, машинобудівний завод постачає пару паперовій фабриці, але останнім часом на машинобудівному заводі сталося перевиробництво продукції і він зупиняє своє виробництво, і водночас вимагає за споживання пари з паперової фабрики плату, утричі вищу за колишню, хоча її власне виробництво зупинене. Отже, у

97

результаті таких виробничих відносин паперова фабрика матиме значні збитки, що, у свою чергу, позначиться і на платежах до бюджету.

Таким чином, аналізуючи стан обігових коштів в умовах ринкової економіки, необхідно розглядати усі конкретні причини, виявляти ті, що негативно впливають на їх стан та розробляти конкретні заходи для їх усунення.