50. Управление рисками в логистических системах

«Риск» - ситуативная характеристика деятельности, состоящая в неопределенности ее исхода и возможных неблагоприятных последствиях. (А.Н. Родников. Логистика: терминологический словарь).

Величину риска определяет степень неопределенности результатов, возникающая при неполноте или неточности информации как внешней, так и внутренней. Для того чтобы расчет эффективности любого вида деятельности был договорным, учет факторов риска и неопределенности. Наиболее значимые из них являются следующие:

• определяемые нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуацией, условиями инвестирования и использования прибыли;

• факторы

• внешнеэкономического характера связанные с возможными ограничениями на торговлю, поставки и с закрытием границ;

• связанные с возможностью неблагоприятных социально-политических изменений как в целом по стране, так и в отдельных регионах;

• определяемые неполнотой или неточностью информации о динамике технико-экономических показателей новой техники и технологии;

• колебаний рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов;

• возникновение природных или техногенных катастроф;

• связанные с отсутствием синхронизации целей у контрагентов;

• определяемые неполнотой или неточностью информации о финансовом положении или деловой репутации контрагентов (это может повлечь за собой задержку платежей, нарушение сроков поставок и др.)

Для снижения риска используются различные способы как организационного характера, так и экономического. К ним относятся:

• р азработка правил поведения участников в нештатных ситуациях;

• введение в структуру управления процессом координационного центра для синхронизации действий участников в процессе изменения условий реализации процесса;

• распределение риска между участниками процесса путем индексирования цен, разработки систем взаимных санкций, предоставление взаимных гарантий;

• страхование риска;

• создание резервов и запасов на случай незапланированных факторов;

• совершенствование технологий, повышение качества обслуживания.

Управление рисками, их минимизация могут быть обеспечены на основе использования логистических подходов, которые позволяют снизить опасность выбора ошибочного решения уже в момент его принятия и минимизировать возможные негативные последствия принятых решений на стадиях их реализации. Схема логистического управления рисками представлена на рисунке.

Для выявления величины риска существует система методов количественного анализа.

К ним относятся:

• метод аналогий;

• анализ безубыточности;

• анализ чувствительности;

• анализ сценариев развития событий;

• методы имитационной модели развития.

Кроме того, при оценке рисков применяют качественный анализ рисков.

Количественный анализ рисков необходим для того, чтобы оценить, каким образом наиболее значимые рисковые факторы могут повлиять на показатели эффективности компании. Анализ позволяет выяснить, например, приведет ли небольшое изменение объема деятельности к значительной потере прибыли или же деятельность будет выгодна даже при реализации 40% от запланированного объема продаж. Рассмотрим более подробно основные методы анализа.

Анализ чувствительности. Это стандартный метод количественного анализа, который заключается в изменении значений критических параметров (физического объема продаж, затрат, цены реализации и др.), в сделке и расчете показателей эффективности деятельности при каждом таком изменении.

При проведении анализа чувствительности все вводимые переменные устанавливаются по их ожидаемой величине и определяется чистый дисконтированный доход. Затем последовательно изменяется величина каждой переменной, например, на 10%, и производится пересчет чистого дисконтированного дохода. Затем рассчитывается процентное изменение чистого дисконтированного дохода в сравнении с его исходной величиной для всех вводимых величин.

Показатель чувствительности определяется процентным изменением чистого дисконтированного дохода на однопроцентное изменение вводимых переменных.

Метод аналогий наиболее прост в использовании. Он заключается в сравнении рассматриваемого проекта (сделки, операции) с аналогичными, осуществленным в тех же условиях. Метод аналогий используется только при наличии полной информации об условиях осуществления данного вида работ в этой области, что может быть только для стандартных ситуаций.

Анализ безубыточности, наиболее часто используемый метод определения взаимосвязи между объемами производимых работ, услуг, постоянными и маржинальной прибылью.

Целью анализа безубыточности является расчет такого объема деятельности, при которой будут просто возмещены все издержки. Основным недостатком метода является то, что для реальности полученных в результате его проведения результатов требуется соблюдение нескольких условий:

• постоянства цен на реализацию (производимую) продукции;

• издержек;

• отсутствия больших складских запасов, что обеспечивает равенство объемов закупки (производства) и реализации продукции;

• неизменности ассортимента закупаемой и реализуемой продукции и его структуры, что позволяет рассчитать для каждой ассортиментной группы одну точку безубыточности;

Анализ сценариев. Для начала необходимо определить перечень критических факторов, которые будут изменяться одновременно. Для этого, используя результаты анализа чувствительности, можно выбрать 2-4 фактора, которые оказывают наибольшее влияние на результат проекта. Рассматривать одновременно большее количество факторов не имеет смысла, поскольку этот вариант только усложняет расчеты.

Обычно рассматривается три сценария: оптимистический, пессимистический и наиболее вероятный, но при необходимости их число можно увеличить. В каждом из сценариев фиксируются соответствующие значения отобранных факторов, после чего рассчитываются показатели эффективности проекта. Результаты сводятся в таблицу.

Как и при анализе чувствительности. каждому сценарию на основе экспертных оценок присваивается вероятность его реализации.

Имитационное моделирование. В случае, когда точные оценки параметров (например, 90, 110 и 80%, как в сценарном анализе) задать нельзя, а аналитики могут определить только интервалы возможного колебания показателя, используют метод имитационного моделирования Монте-Карло.

Расчеты по методу Монте-Карло из-за его трудоемкости всегда осуществляют с помощью программных продуктов, имеющих соответствующую функцию (Project Expert, «Альт–инвест», Excel). Основной смысл расчетов сводится к следующему. На первом этапе задаются границы, в которых может измениться параметр. Затем программа случайным образом (имитируя случайность рыночных процессов) выбирает значение этого параметра из заданного интервала, и рассчитывается показатель эффективности этого проекта, подставляя в финансовую модель выбранное значение. Проводится несколько сотен таких экспериментов, и получается множество значений чистой приведенной стоимости, для которых рассчитывается среднее значение, а также величина риска.

Качественный анализ рисков. Результатом качественного анализа рисков является описание неопределенностей, присущих сделке (проекту, операции), причин, которые их вызывают, и, как результат, рисков. Для описания используют специально разработанные логические карты – список вопросов, помогающих выявить существующие риски. В результате будет сформирован перечень рисков, которым подвержен данный вид деятельности (операция, сделка). Далее их необходимо проранжировать с помощью количественных методов для более точной оценки каждого из них.