- •Тема 1 Предмет фінансової науки як пізнання суспільства .........................
- •Тема 2 Генезис і еволюція фінансів ...................................................................
- •Тема 3 Становлення та розвиток фінансової науки ........................................
- •Тема 4 Фінансове право та фінансова політика ..............................................
- •Тема 5 Податки та податкова система ..............................................................
- •Тема 11 Фінанси суб’єктів господарювання....................................................
- •Тема 12 Фінанси домогосподарств .....................................................................
- •Тема 13 Страхування. Страховий ринок ..........................................................
- •Тема 14 Фінансовий ринок ..................................................................................
- •Тема 15 Фінансовий менеджмент .......................................................................
- •Тема 16 Міжнародні фінанси ..............................................................................
- •Тема 17 Фінансова безпека держави ................................................................
- •Тема 18 Фінанси країн з розвиненою економікою .........................................
- •Тема 19 Фінанси Європейського Союзу ..........................................................
- •Передмова
- •Тема 1 предмет фінансової науки як пізнання суспільства
- •Соціально-економічна сутність фінансів. Фінанси в системі ринкових відносин
- •1.2 Функції фінансів
- •1.3. Фінансові категорії
- •Функції фінансів.
- •Фінансові категорії.
- •Знайдіть хибні твердження серед запропонованих:
- •Тема 2 генезис і еволюція фінансів
- •Генезис категорії фінансів
- •Еволюція фінансів
- •Практикум План семінарського заняття
- •Генезис категорії фінансів
- •Теми рефератів
- •Контрольні запитання
- •Тема 3 становлення та розвиток фінансової науки
- •3.1. Історичні аспекти розвитку світової фінансової науки
- •3.2. Розвиток фінансової науки в Росії
- •3.3. Розвиток фінансової науки в Україні
- •Контрольні запитання
- •Теми рефератів
- •4.2. Правове регулювання фінансової діяльності держави
- •4.3. Фінансова політика
- •Правове регулювання фінансової діяльності держави
- •1. Фінанси підприємств, установ, організацій та фінанси населення поєднані таким поняттям:
- •Дія економічних законів у фінансовій сфері;
- •Фінансова політика
- •5.1. Економічна сутність і функції податків
- •5.2. Елементи податку, їх характеристика
- •5.3. Податкова система і податкова політика держави
- •Податкова система
- •5.4. Класифікація податків
- •5.5 Характеристика основних податків податкової системи України
- •Визначення оподатковуваного обороту
- •Контрольні запитання та завдання
- •Тема 6 бюджет та бюджетна система
- •6.1. Економічна сутність та призначення бюджету
- •Динаміка частки державного бюджету у ввп України
- •6.2. Склад доходів бюджету
- •1.2) Податки на власність.
- •1.4) Внутрішні податки на товари та послуги:
- •1.7) Рентна плата, збори на паливно-енергетичні ресурси:
- •1.8) Місцеві податки і збори:
- •2.1) Доходи від власності та підприємницької діяльності:
- •3.3) Кошти від продажу землі і нематеріальних активів.
- •3.4) Податки на фінансові операції та операції з капіталом.
- •4. Офіційні трансферти.
- •6.3. Склад видатків бюджету
- •Згідно з Бюджетною класифікацією
- •Доходи та видатки Державного бюджету України (млрд. Грн.)
- •6.4. Бюджетна система та принципи її побудови
- •Бюджетний процес
- •1. Розгляд проекту закону про Державний бюджет України у першому читанні.
- •3. Розгляд проекту у третьому читанні.
- •План семінарського заняття
- •Теми рефератів
- •Контрольні запитання
- •Державний бюджет – це:
- •Бюджетний процес
- •Видатки Зведеного, Державного та місцевих бюджетів України
- •Видатки Державного бюджету України (з міжбюджетними трансфертами) за два роки у розрізі економічної класифікації
- •Видатки Державного бюджету України у розрізі функціональної класифікації
- •Сутність профіциту і дефіциту бюджету
- •7.2. Основні концепції збалансованості бюджету
- •7.3. Методи фінансування бюджетного дефіциту
- •План семінарського заняття
- •Основні концепції збалансованості бюджету
- •Методи фінансування бюджетного дефіциту Теми рефератів
- •Знайдіть хибні твердження серед запропонованих:
- •8.1. Державний кредит та державні запозичення,
- •8.2 Механізм застосування державних запозичень
- •8.3 Державний борг: сутність та оцінка
- •Динаміка державного боргу України за 2004-2010 роки
- •4. Відношення приросту боргу до приросту доходів населення, у %.
- •5. Відношення обсягів річних запозичень до видатків розвитку державного і зведеного бюджетів.
- •До валового внутрішнього продукту
- •До ввп для України та деяких інших країн світу
- •8.4. Державний борг та методи управління ним
- •За 2008-2010 роки [27]
- •План семінарського заняття
- •Теми рефератів
- •1. Державний кредит – це:
- •Знайдіть хибні твердження серед запропонованих.
- •Витрати бюджету на погашення та обслуговування державного боргу за два роки
- •Тема 9 місцеві фінанси, бюджетний федералізм і фінансове вирівнювання
- •9.1. Місцеві фінанси, їх суть і значення
- •9.2. Місцеві бюджети, їх доходи і видатки
- •Нормативи зарахування податку з доходів громадян
- •9.3. Бюджетний федералізм і фінансове
- •1. Місцеві фінанси, їх суть і значення в економічному розвитку
- •2. Місцеві бюджети, їх доходи і видатки.
- •3. Бюджетний федералізм і фінансове вирівнювання
- •1. Місцеві фінанси – це:
- •2. Видатки місцевих органів влади поділяються на:
- •4. Форми місцевих фінансів в Україні:
- •6. Мінімальні розміри місцевих бюджетів визначаються на основі:
- •7. Спеціальний фонд місцевих бюджетів – це:
- •Тема 10
- •Загальнодержавні фонди цільового призначення,
- •10.2. Характеристика загальнодержавних
- •10.3. Недержавні фінансові фонди
- •1. Загальнодержавні фонди цільового призначення, їх класифікація і характеристика.
- •3. Недержавні фінансові фонди.
- •6. Величина ресурсів пенсійного забезпечення визначається наступними причинами:
- •7. Цільові фонди створюються шляхом:
- •8. Цільові фонди, що входять до складу Державного бюджету України:
- •9. Демографічні причини визначення величини ресурсів пенсійного забезпечення:
- •10. Економічні причини визначення величини ресурсів пенсійного забезпечення:
- •Тема 11
- •11.1. Фінанси підприємств як основа фінансової системи. Сутність та функції фінансів підприємств
- •11.2. Основи організації фінансів підприємств
- •11.3 Фінансові ресурси підприємств
- •11.4. Прибуток підприємства: його роль,
- •Прибутку підприємства
- •Основи організації фінансів підприємств.
- •Тема 12 фінанси домогосподарств
- •Сутність та склад фінансів домогосподарств
- •Класифікація доходів та видатків домогосподарств
- •1. Домогосподарство – це:
- •2. Фінанси домогосподарств – це:
- •3. Сукупні доходи домогосподарств включають:
- •4. Грошові доходи домогосподарств включають:
- •5. Сукупні витрати домогосподарств включають:
- •6. Грошові витрати домогосподарств включають:
- •7. Прожитковий мінімум – це:
- •8. Фінанси домогосподарств за їхньою соціальною значимістю поділяються на:
- •9. Фінанси домогосподарств по складу груп, у яких формуються фінансові потоки поділяються на:
- •10. За своїм цільовим призначенням та функціями фонди домогосподарств можуть поділятися на:
- •Визначення:
- •Б. Соціально-економічні грошові відносини із приводу формування та використання фондів фінансових ресурсів для задоволення особистих потреб громадян.
- •Тема 13 страхування. Страховий ринок
- •13.1 Сутність, класифікація та принципи страхування
- •13.2 Галузі страхування
- •13.3 Страховий ринок
- •13.4 Доходи та витрати страховика
- •1. Страхування – це вид:
- •Тема 14
- •14.1. Сутність та функції фінансового ринку
- •Домашні господарства
- •Суб’єкти фінансового ринку, їх класифікація
- •Класифікація суб’єктів фінансового ринку – прямих учасників
- •14.3. Інститути інфраструктури та професійні учасники як суб’єкти фінансового ринку
- •Класифікація та характеристика основних
- •Класифікація інструментів фінансового ринку
- •4.5. Структура фінансового ринку
- •II. Структура ринку фінансових послуг в інституційному розумінні складається із наступних секторів:
- •Інституційною ознаками
- •14.6. Кредитний ринок та ринок цінних паперів як основні складові фінансового ринку
- •Залежно від форми позиченої вартості, в якій вона рухається між кредитором і позичальником, кредит має дві основні форми
- •Товарну (натурально-речову);
- •Грошову.
- •Цінні папери мають такі характеристики як ринковість; ліквідність; дохідність; спекулятивність; ризикованість; стандартність.
- •В Україні
- •Завдання 1 Знайдіть хибні твердження серед запропонованих
- •Визначення
- •Тема 15
- •15.1. Сутність та основи організації
- •15.2. Державне управління фінансами в Україні
- •15.3. Організація фінансового контролю в державі у країнах з ринковою економікою сфера державного фінансового контролю забезпечує реалізацію фінансової політики держави.
- •Тема 16
- •16.1 Сутність, функції та політика міжнародних фінансів
- •16.2 Міжнародний фінансовий ринок та його структура
- •16.3 Фінанси міжнародних організацій та інституцій
- •1. Класифікація валютних системи базується:
- •2. Валютне котирування буває:
- •3. До валютних елементів міжнародної валютно-фінансової системи (мвфс) належать:
- •9. Валюта національна – це:
- •15. Валюта вільного використання – це:
- •Тема 17
- •17.1. Економічна безпека як багаторівнева система: поняття та базові елементи
- •Правове регламентування становлення та розвитку економічної безпеки в Україні за хронологією нормативних документів
- •Фінансової безпеки
- •17.2. Фінансова безпека держави у системі економічної безпеки
- •Міжнародної безпеки
- •17.3. Сутність бюджетної та податкової безпеки на сучасному етапі економічних реформ
- •Показники бюджету [92]
- •17.4. Вплив державних боргів на фінансову безпеку
- •Показники фінансування Державного бюджету України за 2006-2010 роки [54]
- •Державний (прямий) та гарантований державною борг України за останні п’ять років [120]
- •Відношення державного боргу до ввп станом на 2010 рік [103]
- •Кредитні рейтинги України (боргових зобов’язань) [69]
- •Грошово-кредитна політика як складова частина
- •Рівень інфляції вУкраїні [76]
- •Диференціація життєвого рівня населення [121]
- •17.6. Інвестиційна складова фінансової безпеки держави
- •17.7. Механізм та системи забезпечення фінансової безпеки держави
- •17.8. Оцінка рівня фінансової безпеки України
- •Індикатори та порогові значення індикаторів
- •Індикатори та порогові значення індикаторів стану
- •Тема 18
- •18.1. Основні аспекти фінансової системи
- •Особливості функціонування
- •18.3. Основні положення побудови фінансової системи Великобританії, Німеччини та Франції
- •Структура податкових доходів та витрат державного бюджету Великобританії, %
- •Основи функціонування фінансової системи
- •1. Активне сальдо платіжного балансу збільшиться, якщо у країні:
- •2. Складова платіжного балансу країни – рахунок поточних платежів – не охоплює:
- •3. Яке з наведених тверджень є неправильним:
- •Тема 19
- •19.2. Валютна інтеграція Європейського Союзу і перспективи розвитку фінансової системи єс
- •Нормативна література
- •Додаткова література
- •Тема 10
- •Тема 11
- •Тема 12
- •Тема 13
- •Тема 14
- •Тема 15
- •Тема 16
- •Розв’язання завдань
- •Тема 17
- •Тема 18
- •Тема 19
Тема 18
ФІНАНСИ КРАЇН З РОЗВИНЕНОЮ ЕКОНОМІКОЮ
18.1. Основні аспекти фінансової системи
Сполучених Штатів Америки
США – лідер світової економіки, одна з найбільших за територією і населенням країна у світі. Розвиток економічних процесів в Америці є головними генератором змін в економіці всього світу. Ділова активність США виступає головним індикатором для світової економіки, безпосередньо має вплив на зміни циклу і руху господарського стану інших країн і впливає на структуру міжнародного фінансового обміну.
До складу системи державних фінансів США входять: фінансова система федерацій, фінансова система 50 штатів, фінансова система 3044 графств, які становлять 95 тис. місцевих адміністративних одиниць, що мають понад 43 тис. округів. Така структура системи державних фінансів свідчить про те, що підрозділ державного управління самостійно формує свій бюджет, керує бюджетним боргом, розробляє і здійснює податкову політику.
Фінансова система США складається з таких елементів:
– фінанси федерації, які включають федеральний бюджет, бюджет округу Колумбія (столичний), спеціальні фонди федерального рівня, фінанси державних підприємств;
– фінанси 50 штатів, кожен з яких має власний бюджет, спеціальні фонди та фінанси підприємств, що знаходяться у власності штату;
– місцеві фінанси, до яких входять місцеві бюджети (графств та інших місцевих адміністративних одиниць, серед яких – округи, муніципалітети, міста), фінанси комунального господарства, різноманітні фонди.
Така структура системи державних фінансів вказує на те, що підрозділ державного управління самостійно формує свій бюджет, керує бюджетним боргом, розробляє і здійснює податкову політику.
Організація фінансової системи в США характеризується високим рівнем автономності – кожен з рівнів державного управління самостійно проводить бюджету та податкову політику. Загалом через державні фінанси перерозподіляється близько третини ВВП.
Всі урядові видатки розподіляються між рівнями фінансової системи приблизно у таких пропорціях: на федеральні фінанси припадає 60 %, на фінанси штатів – 15 і на місцеві фінанси – 25 %. Із загальнодержавного рівня забезпечується національна оборона, деякі програми соціального захисту, видатки на обслуговування державного боргу, на розвиток економіки, на зовнішні зв'язки, фінансування загальнодержавної влади.
Оскільки США є федеративною державою, то існує три бюджетні рівні – федеральний, бюджети штатів та місцеві бюджети (загалом більше 12 тисяч). Бюджетна історія США налічує два століття. За цей час бюджетні відносини трансформувались у чітку злагоджену систему, що дає змогу ефективно вирішувати масштабні зовнішні та внутрішні проблеми.
Бюджетний рік у США починається 1 жовтня і закінчується 30 вересня. Бюджетний процес складається з трьох основних стадій, тісно пов'язаних між собою:
1) вироблення президентського варіанту проекту бюджету;
2) робота Конгресу над бюджетом;
3) виконання бюджету.
Федеральний (державний) бюджет СІНА як фінансовий документ складається з кількох томів – власне бюджет, пояснення до нього, історичні дані, добірка економічного аналізу та брошури, що пояснюють процедури бюджетного процесу, обсягом загалом близько 3000 сторінок.
Формування бюджету починається не пізніше весни кожного року. Ґрунтуючись на вказівки президента, щодо бюджетних пропозицій, Адміністративно-бюджетне управління (АБУ) разом з Міністерством фінансів відпрацьовує державний бюджет як на наступний рік, так й на наступні чотири роки, для керування підготовкою їхніх бюджетних запитів.
Після затвердження державного бюджету Конгресом починається його виконання, а контроль за цим процесом покладається на Адміністративно-бюджетне управління та Міністерство фінансів.
Доходною частину Штатів становлять: прибутковий податок, податок на прибуток корпорацій та податок з продаж. Якщо перші два податки вносяться у федеральний бюджет за єдиними ставками на всієї території країни, то надходження в бюджети штатів відбувається за нормативами, що встановлюються місцевими органами законодавчої влади.
Основним засобом як державного, так і муніципального запозичення в США є емісія облігацій штатів і муніципальних облігацій. Державний уряд не несе відповідальності за цінні папери, які були випущені органами влади нижчестоящого рівня. Інвестори спираються на рейтинги приватних агентств, які визначають ціну запозичень бюджетів штатів та муніципалітетів на відкритому ринку
За останні роки в США було сформовано параметри розподілу і перерозподілу коштів між бюджетами трьох рівнів: приблизно 65 % сукупних витрат консолідованого бюджету проходять через федеральний бюджет і 35 % – частка інших двох бюджетів, яка розподіляється між штатами і місцевими органами.
Бюджети в США керуються шліхом дотацій і відрахувань. Ресурси прямують одночасно за чотирма каналами: з федерального бюджету – у бюджети штатів і місцеві бюджети; з бюджетів штатів – у місцеві бюджети; з місцевих бюджетів – у бюджети штатів; та між місцевими бюджетами.
Бюджетна система США характеризується сталістю бюджетно-податкових відносин держави і регіонів. Фактично штати мають рівні права в цій галузі з федерацією в цілому, тому на рівні федерації та у штатах існують ідентичні за найменуванням податки (прибутковий податок з населення і з корпорацій). Найбільш принциповим обмеженням податкових прав штатів є заборона на введення окремих непрямих податків, які перешкоджають свободі торгівлі між штатами, що заборонено Конституцією США. Саме тому середня ставка податку з продажів, яка забезпечує до 30 % бюджетних надходжень, становить за штатами приблизно 4 % у роздрібній ціні. Прямий перерозподіл коштів між штатами практично відсутній. Але Конгрес США відповідно з Конституцією має право фінансувати витрати тільки на «загальний добробут США», що також перешкоджає перерозподілу засобів між регіонами. Штати можуть встановлювати будь-які форми податків, але не можуть перешкоджати міжрегіональним господарським зв’язкам, які і призводять до рівного податкового тиску.
Основною формою фінансових зв’язків між центральним урядом і місцевими органами влади США є блоки і програми розподілу доходів.
Блоки – це федеральні субсидії, які надаються штатам і місцевим органам влади для використання у визначеній законом галузі.
Програма розподілу доходів – принцип розподілу повноважень між центральним урядом і владою штатів у сфері фінансів.
Державний бюджет США складається з двох частин: урядового бюджету та довірчих фондів (траст).
За рахунок урядового бюджету відбувається фінансування національної економіки та соціальних програм. Довірчі фонди забезпечують фінансування інфраструктури а їх доходи формуються за рахунок надходжень від використання державної власності.
Головним джерелом надходжень у доходи державного бюджету є прибуткові податки і внески у фонди соціального страхування. Разом ці види податків забезпечують приблизно 80% доходів державного бюджету. Це відбувається оскільки, саме ці податки сплачуються основною масою американських робітників та службовців.
Податкові надходження від бізнесу і приватних підприємств у державному бюджеті США представлені наступними основними видами: прибутком корпорацій, акцизами (в США вони вважаються непрямими податками на бізнес), митними зборами та податками на дарування та нерухомість.
Приблизна структура видатків федерального бюджету така: 15 % спрямовується на оборону, приблизно 2% – на освіту, 20% – на охорону здоров'я, 20% – на обслуговування державного боргу, 20 % – на соціальне забезпечення. Освіта переважно фінансується з місцевих бюджетів та бюджетів штатів. Близько 40–60 % доходів регіональних бюджетів штатів та територіальних одиниць формуються за рахунок трансфертів.
Особливістю справляння податків у США є те, що один податок може стягуватись до різних бюджетів. Податки поділяються на федеральні, рівня штату і місцеві. Систему федеральних податків складають: податок на доходи фізичних осіб, відрахування до фондів соціального страхування, податок на прибуток корпорацій, акцизи, податки на подарунки і спадок, мито та ін.
За рахунок податку на доходи формується приблизно 43 % доходів федерального бюджет, 39 % доходів дають надходження в рамках системи соціального страхування. Податок на прибуток забезпечує лише 10 % доходів федерального бюджету США.
Економіка США – одна з найбільш диверсифікованих національних економік світу, яка останні 100 років утримувала лідерство у світовій економіці. Однак з початку 2000-х років внаслідок кризи її вплив у світовій економіці трохи знизився.
ВВП країни за 2010 р. склав $14,72 трлн у 2011 році очікується зростання близько 2%. Державний борг США перед резидентами та іноземними державами, до 2011 року дорівнювнює $14,1 трлн
США має дуже розвинений фінансовий сектор економіки. За версією Всесвітньої федерації бірж, загальний обсяг товарних фінансових інструментів за 2010 рік тільки на Нью-йоркській фондовій біржі NASDAQ склав 17,796 та 12,659 трильйона доларів відповідно, що є найбільшим показником серед всіх фінансових центрів світу.
Також великими фінансовими центрами є Лос–Анжелес (Тихоокеанська біржа), Чикаго (Чикагська товарна біржа) і Філадельфія (Філадельфійська фондова біржа).
Сполучені Штати традиційно є світовим лідером із залучення прямих іноземних інвестицій. За період 2000-2010 рік іноземні інвестиції в США склали 1,7 трильйонів доларів. У 2010 році вони склали 194 міліардів доларів.
За даними Бюро по статистиці США (Бюро перепису населення США), за 2010 фінансовий рік Сполучені Штати імпортували товарів на суму в $ 1 913 мільярдів і експортували товарів на $ 1 278 мільярдів. Разом дефіцит торгового балансу склав - $ 634 мільярди. Що становить 4,3% від ВВП США або 19,57% від загального обсягу промислового виробництва США.
Бюджетам більш нижчого рівня надається цільова фінансова допомога у вигляді грантів двох типів: блоків-грантів та категорійних грантів.
Блоки-гранти виділяються на фінансування широкого кола видаткових статей, а саме не охорону здоров’я, соціальне забезпечення та на фінансування інших видаткових груп.
Категорійні гранти фінансують окремі видаткові програми.
Фінансова інфраструктура Сполучених Штатів Америки містить у собі: процедури бухгалтерського обліку та судочинства; розрахунково-клірингові організації (займаються торгівельною діяльністю фінансовими інструментами); регульовані органи(регулюють учасників фінансової системи.
Державний борг США за станом на 13 січня 2011 р. збільшився до 14,3 трлн дол. Таким чином він досяг історичного максимуму.
Зростання державного боргу США зумовлено:
фінансово-економічною кризою;
витратами коштів на запобігання обвалу на Уолл-стріт;
войнами в Афганістані та Іраку;
заходами економічного стимулювання;
витратами на систему соціального страхування пенсіонерів та інші урядові програми.
Теоретично підвищення "стелі" державного боргу може привести до дефолту, проте на практиці США досі ніколи не оголошували мораторій на виплату відсотків по своїх зобов'язаннях.