- •Тема: 1
- •1. Предмет и задачи курса
- •2. Сущность, цель и задачи финансового менеджмента
- •3. Функции и механизм финансового менеджмента
- •4. Информационная база финансового менеджмента
- •Тема: 2
- •1. Понятие финансового планирования на предприятии
- •2. Прогнозирование финансовой деятельности
- •3. Текущее планирование финансовой деятельности
- •4. Оперативное планирование финансовой деятельности
- •5. Виды финансового контроля
- •6. Организация внутреннего финансового контроля.
- •1.Состав активов предприятия
- •2. Политика формирования активов предприятия
- •3. Определение потребности в отдельных видах активов
- •4. Оптимизация состава активов
- •5. Понятие целостного имущественного комплекса
- •6. Методы оценки целостного имущественного комплекса
- •Тема: 4
- •1. Политика формирования финансовой структуры капитала
- •2. Определение общей потребности в капитале
- •3. Оценка стоимости капитала
- •4. Оптимизация финансовой структуры капитала
- •Тема: 5
- •1. Политика управления оборотными активами
- •2. Управление запасами
- •3. Управление дебиторской задолженностью
- •4. Управление денежными активами
- •5. Управление финансированием оборотных активов
- •1. Политика управления внеоборотными активами
- •2. Критерии принятия управленческих решений о приобретении или аренде внеоборотных активов
- •1. Политика формирования собственных финансовых ресурсов
- •2. Управление формированием прибыли предприятия
- •Операционный леверидж
- •3. Налоговая политика
- •1. Определение направлений хозяйственной деятельности предприятия, позволяющих минимизировать налоговые платежи за счет разных ставок и объектов налогообложения.
- •2. Выявление возможностей уменьшения базы налогообложения предприятия за счет прямых налоговых льгот.
- •5. Планирование суммы налоговых платежей в предстоящем периоде исходя из суммы чистой прибыли.
- •6. Оценка эффективности разработанной налоговой политики предприятия.
- •4. Дивидендная политика
- •5. Амортизационная политика
- •6. Эмиссионная политика
- •1. Понятие денежного потока и характеристика его видов
- •7. Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.
- •2. Принципы управления денежными потоками предприятия
- •3. Методы оптимизации денежных потоков предприятия
- •4. Разработка плана поступления и расходования денежных средств
- •5. Разработка платежного календаря
- •2. В системе оперативного управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия
- •1. Политика управления финансовыми рисками
- •2. Оценка уровня финансовых рисков
- •3. Профилактика и внутреннее страхование финансовых рисков
- •4. Внешнее страхование финансовых рисков
3. Налоговая политика
Проблема минимизации налоговых платежей в значительной мере решается с помощью формирования эффективной налоговой политики предприятия. Налоговая политика предприятия представляет собой составную часть политики формирования собственных финансовых ресурсов предприятия, заключающуюся в выборе наиболее эффективного варианта уплаты налоговых платежей при альтернативных направлениях его хозяйственной деятельности. В отдельных случаях разработанная налоговая политика сама может быть критерием корректировки направлений хозяйственной деятельности предприятия.
Формирование эффективной налоговой политики предприятия базируется на следующих основных принципах:
1. Строгое соблюдение действующего налогового законодательства. Реализация этого принципа обуславливает исключение возможностей уклонения от налогов, которые должны быть уплачены в соответствии с реальными результатами хозяйственной деятельности. Ни одна из форм уклонения от уплаты налогов (сокрытие реальной прибыли, подтасовка бухгалтерской отчетности, задержка платежей и т.п.) не может быть использована предприятием, которое заботится о своей высокой репутации.
2. Поиск и использование наиболее эффективных хозяйственных решений, обеспечивающих минимизацию базы налогообложения. В процессе реализации общей стратегии своего экономического развития предприятие в своих тактических хозяйственных решениях должно широко использовать возможности минимизации налоговой базы в соответствии с действующей налоговой системой, в первую очередь, установленную систему прямых и непрямых налоговых льгот и преференций (исключительных льгот по определенным видам хозяйственных операций).
3. Целенаправленное воздействие на различные элементы базы налогообложения в зависимости от групп налогов по источникам их уплаты. Это определяет необходимость дифференцированного подхода к управлению уплатой налогов за счет цены продукции, себестоимости и прибыли предприятия.
4. Оперативный учет изменений в действующей налоговой системе. Разработанная предприятием налоговая политика не является неизменной и должна оперативно корректироваться с учетом всех изменений в действующей системе налогообложения (появлением новых видов налогов, сборов, пошлин; изменением ставок налогообложения; предоставлением предприятиям новых налоговых льгот и отменой действующих и т.п.). В этом случае должна корректироваться не только налоговая политика, но и виды хозяйственных операций, а в отдельных случаях и направления хозяйственной деятельности предприятия.
5. Плановое определение сумм предстоящих налоговых платежей. В основу такого планирования должна быть положена сумма прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, а также предусматриваемый объем его хозяйственной деятельности.
Разработка эффективной налоговой политики предприятия требует высокой квалификации исполнителей и комплексного участия различных служб предприятия - плановой, финансовой, юридической, бухгалтерии и т.п.
По источникам уплаты налоги, сборы и другие обязательные платежи предприятия подразделяются на три основные группы:
1) налоговые платежи, включаемые в цену продукции (основное место среди них занимают налог на добавленную стоимость, акцизный сбор и таможенные пошлины);
2) налоговые платежи, относимые на себестоимость продукции (основное место среди них занимают сборы в фонд социального страхования, в том числе страхования на случай безработицы, пенсионный фонд, фонд для осуществления мер по ликвидации последствий Чернобыльской катастрофы);
3) налоговые платежи, уплачиваемые за счет прибыли (основное место среди них занимает налог на прибыль).
Все вышеперечисленные налоговые платежи, на какой бы стадии хозяйственной деятельности предприятия они не осуществлялись, в конечном счете уменьшают размер чистой прибыли предприятия и возможности формирования за счет этого источника собственных финансовых ресурсов, направляемых на производственное развитие. Поэтому каждым предприятием должны активно использоваться законные возможности минимизации налоговых платежей с тем, чтобы обеспечить повышение темпов своего экономического развития.
Эффективная налоговая политика предприятия должна осуществляться по следующим этапам: