Тема: 2

Методы финансового планирования и контроля

П Л А Н

1. Понятие финансового планирования на предприятии.

2. Прогнозирование финансовой деятельности.

3. Текущее планирование финансовой деятельности.

4. Оперативное планирование финансовой деятельности.

5. Виды финансового контроля.

6. Организация внутреннего финансового контроля.

1. Понятие финансового планирования на предприятии

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое планирование на предприятии охватывает три основных его вида: 1) прогнозирование финансовой деятельности (период 3-5 лет); 2) текущее планирование финансовой деятельности (до 1 года); 3) оперативное планирование финансовой деятельности (месяц, квартал).

Все три вида финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Первоначальным этапом финансового планирования является прогнозирование финансовой деятельности, которое определяет задачи текущего ее планирования. В свою очередь, текущее планирование финансовой деятельности создает основу для более углубленного оперативного ее планирования.

2. Прогнозирование финансовой деятельности

Прогнозирование финансовой деятельности и разработка финансовой стратегии предприятия представляет собой наиболее сложный этап планирования, требующий высокой квалификации исполнителей. Под финансовой стратегией предприятия следует понимать формирование системы долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Процесс формирования финансовой стратегии предприятия проходит ряд этапов:

1. Определение общего периода формирования финансовой стратегии. Главным условием определения периода формирования финансовой стратегии является продолжительность периода, принятого для формирования общей стратегии экономического развития предприятия. Так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода.

Важным условием определения периода формирования финансовой стратегии является предсказуемость развития экономики в целом и финансового рынка. В условиях нынешнего нестабильного развития экономики страны этот период не может быть слишком длительным и в среднем не может выходить за рамки 3-5 лет (в странах с развитой рыночной экономикой финансовая стратегия крупнейших компаний разрабатывается на период 10-15 лет).

Условиями определения периода формирования финансовой стратегии являются также отраслевая принадлежность предприятия, его размер, стадия жизненного цикла и другие.

2. Формирование стратегических целей финансовой деятельности. Формирование стратегических целей финансовой деятельности получает свое отражение в разработке определенной системы перспективных финансовых нормативов. В качестве таких нормативов могут быть установлены: среднегодовой темп роста собственного капитала; коэффициент рентабельности собственного капитала; соотношение оборотных и внеоборотных активов; минимальный уровень ликвидности активов (коэффициент текущей платежеспособности); минимальное соотношение собственного и всего используемого капитала (коэффициент автономии) и др.

Разработанная система целевых финансовых нормативов формирует стратегическую финансовую модель предприятия, которая используется в процессе последующего текущего и оперативного финансового планирования.

3. Разработка финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности. Финансовая политика представляет собой форму реализации целевой функции общей стратегии финансового развития предприятия в разрезе отдельных аспектов финансовой деятельности. В отличие от финансовой стратегии в целом, финансовая политика формируется лишь по отдельным направлениям финансовой деятельности предприятия, а не охватывает весь комплекс этой деятельности. Формирование финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности может носить многоуровневый характер. Например, в рамках политики формирования финансовых ресурсов предприятия могут быть определены политика формирования собственных финансовых ресурсов и политика привлечения заемных финансовых средств. В свою очередь, политика формирования собственных финансовых ресурсов может включать налоговую политику, дивидендную политику, амортизационную политику и т.п.

4. Конкретизация показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации. Этот этап предусматривает установление последовательности и сроков достижения отдельных целей и стратегических задач. В процессе этой конкретизации обеспечивается динамичность представления системы целевых стратегических нормативов, а также внешняя и внутренняя синхронизация во времени. Внешняя синхронизация - согласование во времени показателей реализации финансовой стратегии с показателями общей стратегии экономического развития, а также с прогнозируемыми изменениями конъюнктуры финансового рынка. Внутренняя синхронизация - согласование во времени всех целевых стратегических финансовых нормативов между собой.

5. Оценка эффективности разработанной финансовой стратегии. Такая оценка проводится по следующим параметрам: ее согласованности с общей стратегией экономического развития; внутренней сбалансированности целевых стратегических нормативов; реализуемости стратегии с учетом прогнозируемой конъюнктуры финансового рынка; приемлемости уровня рисков, связанных с ее реализацией; результативности стратегии.