1. Операции репо

• Сделка РЕПО, сделка с обратным выкупом– сделка с ценными бумагами, состоящая из двух частей:

1. По первой части сделки РЕПО в дату ее заключения продавец ценных бумаг обязан поставить ценные бумаги, а покупатель обязан заплатить денежные средства.

2. В дату исполнения второй части сделки РЕПО покупатель ценных бумаг по первой части сделки РЕПО обязан поставить ценные бумаги, а продавец по первой части сделки РЕПО обязан заплатить денежные средства в соответствии с условиями заключенной сделки РЕПО.

Фактически, сделка РЕПО представляет собой краткосрочный кредит ценными бумагами, под оговоренный в условиях сделки процент («ставку РЕПО»).

Для операций РЕПО используются коды расчетов – «R01» … «R90», обозначающие срок исполнения второй части РЕПО. Срок исполнения второй части РЕПО для облигаций не может быть указан позднее даты погашения.

1. Адресные и безадресные заявки репо

• Безадресная заявка РЕПОвыражает согласие заключить сделку РЕПО на указанных в заявке условиях, направленное всем участникам торгов.

• Адресная заявка РЕПОвыражает намерение заключить сделку РЕПО с определенным партнером на указанных в заявке условиях.

Заключение сделки РЕПО происходит на основе двух встречных адресных заявок с совпадающими условиями.

• ЗАМЕЧАНИЕ: В отличии от РПС в режиме торгов РЕПО при получении участником торгов встречной адресной заявки с совпадающими условиями к своей безадресной, последняя в торговой системе автоматически не снимается.

2. Заключение сделок репо

Операции РЕПО предусматривают три этапа:

1. Обмен заявками между участниками торгов.Производится ввод заявок в торговую систему. При получении заявки серверQUIKблокирует средства пользователя в размере, требуемом для ее исполнения.

Используемые таблицы:

• «Таблица текущих значений параметров» – совокупная информация о безадресных заявках и исполненных сделках,

• «Таблица всех сделок» – информация об исполненных сделках без указания контрагентов,

• «Таблица безадресных заявок на внебиржевые сделки» – информация о состоянии собственных безадресных заявок, поданных в торговую систему,

• «Таблица заявок на внебиржевые сделки» – информация о состоянии адресных заявок, одной из сторон в которых указан данный Участник торгов (отправленные и полученные),

• «РПС котировки» – отображение очереди безадресных заявок по выбранному инструменту (для котировок РЕПО таблица имеет представление, отличное от котировок РПС),

• «Коды расчетов» – информация по накопленному купонному доходу и ставкам РЕПО на даты, соответствующие кодам расчетов,

• «Таблица участников торгов» – список контрагентов по адресным сделкам.

2. Заключение сделок.Заключение сделки осуществляется вводом встречной адресной заявки на условиях, аналогичных адресной заявке контрагента. Расчеты по сделке осуществляются торговой системой биржи непосредственно при исполнении сделки. Информация обо всех совершенных на рынке сделках без указания их контрагентов помещается в Таблицу всех сделок.

Используемые таблицы те же.

3. Исполнение второй части РЕПО.Начиная с дня, следующего за днем заключения сделки, в Таблице сделок для исполнения появляется заявка с ценой второй части РЕПО, рассчитанной на текущий день. Исполнение второй части РЕПО осуществляется вводом заявки-отчета на исполнение сделки РПС обеими сторонами сделки. Сделки, порождаемые исполнением второй части РЕПО, отражаются также в Таблице всех сделок, без указания сторон сделки.

• ЗАМЕЧАНИЯ:

1. Если на счете участника торгов недостаточно средств, ввод заявки-отчета невозможен.

2. Контрагент по сделке РЕПО вправе отказаться от досрочного исполнения второй части РЕПО.

Используемые таблицы:

• «Таблица сделок для исполнения» – информация о сделках на исполнение второй части РЕПО,

• «Таблица заявок-отчетов на сделки РПС» – информация об отправленных/принятых отчетах на исполнение второй части РЕПО.