10. Диагностика хозяйственной деятельности предприятия с целью определения стратегии и тактики антикризисного управления

Этапы диагностирования кризисных ситуаций:

1. Выявление проблемы и её формирование

2. Анализ проблемы

3. Принятие управленческих решений, которые помогут устранить проблему.

Методы:

1. Экспертные методы диагностики:

1. SWOT

2. PEST

3. SNW

2. Аналитические методы:

- вертикальный анализ

- горизонтальный анализ.

3. Математическое программирование:

- прогнозирование

- оптимизационные задачи.

Экономика России в настоящее время характеризуется:

1) общая финансовая нестабильность;

2) инфляция;

3) незначительный рост объемов производства;

4) депрессия;

5) циклически чередующиеся фазы спада.

С 1990-х годов наблюдается тенденция неуклонного спада инвестиций, она идет опережающими темпами, чем спад производства.

Нет реального накопления собственных ресурсов предприятия. Причины:

- высокий уровень инфляции;

- обесценивание амортизационных фондов и оборотных средств предприятия;

- предприятиям не хватает финансовых средств на поддержание объемов производства и техническое переоснащение, следовательно, происходит снижение объемов производства, снижение прибыли, которая необходима для накопления собственных инвестиционных ресурсов;

- высокие издержки, низкая рентабельность, это приводит к снижению собственного инвестиционного капитала;

- иностранные инвестиции носят крайне рискованный и краткосрочный характер.

До последнего времени государством декларировалось следующее: что государственная политика нацелена на рост промышленного производства за счет ликвидации неэффективных производств. Средства от ликвидации неэффективных производств направляются на поддержку эффективных производств.

Необходима государственная инвестиционная политика резкого ускорения темпов роста инвестиций в основной капитал. Другого способа поддержки эффективных конкурентоспособных производств не существует.

Важнейшая задача современных российских предприятий (находящихся на стадии "коммутант – леталент") – продержаться на плаву, обеспечить достаточно стабильное развитие до лучших времен, обеспечить инвестиционную привлекательность.

Реализация этой политики относительно стабильного финансового состояния включает в себя осуществление постоянного мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения нарушения стабильности.

Политика относительно стабильного финансового управления включается в финансовую стратегию.

11. Модель взаимосвязи показателей текущей ликвидности и рентабельности текущих активов, зоны риска предприятия.

Модель взаимосвязи показателей текущей ликвидности и рентабельности текущих активов, выраженных в долях единицы

(1)

Это модель равновесия, с другой стороны ее можно использовать для отыскания траектории стабильного роста, к которой стремится экономическая система.

изменится на.

Считаем, что краткосрочные обязательства остаются неизменными:

.

Рентабельность должна измениться на , причем если ликвидность уменьшится на, рентабельность увеличится на. (2)

Полученные данные характеризуют равновесие предприятия при постоянном уровне прибыли в краткосрочный период задолженности.

Например:

1) Ликвидность увеличится на 10%, рентабельность уменьшится на 9%.

2) Ликвидность уменьшится на 10%, рентабельность увеличится на 11%.

, (3)

где - прибыль до уплаты налогов (результативный показатель);

- рентабельность текущих активов в долях единицы;

- коэффициент текущей ликвидности;

- краткосрочные обязательства предприятия, которые выступают в качестве постоянного параметра, так как привлечение займов требует времени.

Рисунок 3 – Графическое представление зависимости показателей рентабельности и текущей ликвидности, характеристика уровня риска предприятия

Зоны риска предприятия:

І – предприятие, генерирующее повышенный риск;

ІІ – динамично развивающее предприятие, обладающее относительной свободой маневра, риск средний;

ІІІ – финансовая деятельность предприятия относительно стабильна;

ІV – повышенный уровень ликвидности, возможно неэффективное использование ресурсов.