витун чигрина ФП

4)между предприятием и его работниками;

5)между предприятием и вышестоящей организацией;

6)между коммерческими предприятиями и организациями;

7)между предприятием и финансовой системой государства;

8)между предприятием и банковской системой;

9)между предприятием и страховыми компаниями и организациями;

10)между предприятием и инвестиционными институтами

(рис. 1.12).

	Субъекты, с кото-
	рыми предприятия	Финансовые отношения
	вступают в финан-
	совые отношения
	Учредители, акцио-	формирование уставного фонда, распределение доходов предприятия
	неры, собственники
		покупка и продажа ценных бумаг предприятия, получение и выпла-
		та доходов по ним; участие в распределении прибыли в совместной
	Организации и дру-	деятельности; предоставление или получение финансовой помощи,
		займов; уплата и получение финансовых санкций в условиях нару-
	гие предприятия
		шения договорных условий; отношения, связанные с получением
		выручки от реализации продукции, работ и услуг и последующим
		ее распределением
	Филиалы, подразде-	формирование целевых фондов, формирование и распределение
	ления, цеха, отделы,	денежных фондов, финансирование специальных программ
	бригады
	Работники предпри-	оплата труда, выплаты из фондов потребления, распределение доходов
		предприятия, реализация ценных бумаг своим работникам, выплата
	ятия
		дивидендов и процентов поним, финансовые санкции к работникам
	Вышестоящие орга-	внутриотраслевое перераспределение финансовых ресурсов
	низации
	Финансовая система	формирование республиканскогои местногобюджетов, централизованных
		фондов(уплатаналогов,сборов,отчислений,страховыхвзносов);получение
	государства	бюджетных ассигнований, дотаций, субсидий, получение и возврат бюд-
		жетныхссуд;уплатафинансовыхсанкцийидобровольныхвзносов
	Банковская система	расчетно-кассовое обслуживание; получение и погашение кратко-
		срочных и долгосрочных кредитов; получение доходов за хранение
		денежных средств на счетах, отношения лизинга, факторинга
	Страховые компа-	уплата страховых взносов по видам обязательного и добровольного
	нии и организации	страхования, формирование и использование страховых фондов
	Инвестиционные	размещение временно свободных денежных средств, привлечение
	институты	дополнительного капитала
	Финансовые отно-	досудебная финансовая помощь, судебные процедуры: защитный
	шения в условиях	период, конкурсное производство, мировое соглашение и прочие
	банкротства и несо-
	стоятельности
	Финансовые отно-	формирование единых финансовых ресурсов, распределение
	шения при слиянии,	доходов
	поглощении пред-
	приятий

Рис. 1.12. Содержание финансовых отношений предприятия с иными субъектами

2 1

Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер, и их материальной основой является движение денежных средств.

Финансовые отношения, возникающие в процессе образования и использования финансовых ресурсов предприятия, формируются в процессе кругооборота его средств, что в свою очередь опосредуется денежными потоками по различным видам его деятельности:

1) текущая деятельность;

2)инвестиционная деятельность;

3)финансовая деятельность;

4)прочие виды деятельности и хозяйственные операции

(рис. 1.13).

Рис. 1.13. Денежные потоки предприятия в разрезе видов деятельности

2 2

5.Факторы, влияющие на организацию

финансов предприятия

На организацию финансов предприятия оказывают влияние два фактора: организационно-правовая форма хозяйствования и отраслевые технико-экономические особенности (рис. 1.14).

Организацияфинансов предприятий

Организационно-правовая форма:

согласно Гражданскому кодексу и нормативноправовым актам особенности финансовых отношений каждого предприятия, порядок формирования уставного фонда и прочих финансовых фондов, формирование имущества, специфика распределения доходов зависят от организационно-правовой формы предприятия.

Отраслевые технико-эконо- мические особенности определяют: состав и структуру основных и оборотных фондов, длительность операционного

ифинансового циклов, особенности кругооборота средств, источники простого

ирасширенного воспроизводства; состав и структуру финансовых фондов, специфику распределения и создания доходов и резервов.

Рис. 1.14. Факторы, влияющие на организацию финансов предприятий

Организационно-правовая форма хозяйствования определяется Гражданским кодексом Республики Беларусь, в соответствии с которым юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Оно вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридическое лицо должно иметь самостоятельный баланс или смету. Юридическими лицами могут быть организации:

1) преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности – коммерческие организации;

2) не имеющие извлечения прибыли в качестве такой цели и не распределяющие прибыль между участниками – некоммерческие организации.

Коммерческие организации создаются в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государ-

2 3

ственных и коммунальных (муниципальных), унитарных предприятий (рис. 1.15).

Хозяйственные

Производственные

товарищества

кооперативы

Организационно-

правовые формы

коммерческих

Хозяйственные

предприятий

общества

Унитарные

предприятия (УП)

Общество с дополнительной

ответственностью

Общество с ограниченной

УП, основанные на праве

ответственностью

хозяйственного ведения

Акционерное общество

УП, основанные на праве

оперативного управления

Открытое

Закрытое

Рис. 1.15. Организационно–правовые формы коммерческих организаций

Финансовые отношения возникают уже на стадии формирования уставного (складочного) капитала хозяйствующего субъекта. Юридическое лицо подлежит государственной регистрации и считается созданным с момента его регистрации.

Организационно-правовая форма хозяйствования определяет создание финансовых отношений в процессе формирования уставного капитала. Формирование имущества коммерческой организации основано на принципах корпоративности. Имущество государственных, коммунальных (муниципальных) предприятий формируется на базе государственных средств и средств местных органов власти (муниципальных).

Хозяйственными товариществами являются коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) уставным (складочным) капиталом. Имущество, созданное за счет вкладов учредителей, а также произведенное или приобретенное в процессе деятельности товариществом, принадлежит ему на праве собственности.

Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного товарищества и коммандитного товарищества.

Принципиальное различие хозяйственных товариществ и обществ заключается в составе их участников. В хозяйственных това-

2 4

риществах (полные товарищества и коммандитные товарищества) участниками могут быть индивидуальные предприниматели и (или) некоммерческие организации, в хозяйственных же обществах – граждане и юридические лица. При этом хозяйственное общество может быть основано двумя или более лицами.

Полным признается товарищество, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью, от имени товарищества солидарно друг с другом несут субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам товарищества.

Солидарная ответственность характеризуется тем, что кредитор вправе требовать исполнения обязательств как от всех участников совместно, так и от любого из них в отдельности. Солидарные должники остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не исполнено в полном объеме.

Субсидиарная ответственность – дополнительная ответственность. Наступает только в случае отказа основного должника (коммерческой организации) от исполнения обязательств перед кредитором.

Ограниченная ответственность состоит в том, что участники полного товарищества несут ответственность только в размере своих вкладов.

Вучредительных документах полного товарищества содержится следующая финансовая информация:

– размер в составе уставного капитала;

– размер долей каждого из участников и порядок их измене-

ния;

– размер, состав, срок и порядок внесения вкладов;

– ответственность участников за нарушение обязанностей по внесению вкладов.

Вмомент регистрации полного товарищества участники вносят половину вклада, определенного учредительным договором. Оставшуюся часть – в течение года со дня регистрации.

Прибыль и убытки полного товарищества распределяются между его участниками пропорционально их долям в уставном фонде. Если стоимость чистых активов станет меньше размера уставного фонда, то прибыль не распределяется до тех пор, пока стоимость чистых активов не превысит размера уставного фонда.

Коммандитным товариществом признается товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по

2 5

обязательствам товарищества своим имуществом (полными товарищами), имеется один или несколько участников (вкладчиков, коммандитов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм или вкладов и не принимают участия в осуществлении товариществом предпринимательской деятельности.

Статус полных товарищей коммандитного товарищества аналогичен статусу участников полного товарищества. Размер уставного фонда и порядок его формирования аналогичен полному товариществу.

Полные товарищи солидарно несут субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам коммандитного товарищества, а вкладчики несут ответственность в пределах сумм внесенных ими вкладов.

Хозяйственное общество может создаваться в форме акционерного общества (в виде открытого или закрытого), общества с ограниченной ответственностью и общества с дополнительной ответственностью.

Хозяйственное общество считается созданным с момента его государственной регистрации в порядке, определяемом законодательными актами.

Хозяйственным обществом признается коммерческая организация, учрежденная двумя или более лицами с разделенным на доли (акции) учредителей (участников) уставным фондом.

Хозяйственное общество:

-имеет в собственности обособленное имущество, созданное за счет вкладов учредителей (участников), а также произведенное

иприобретенное хозяйственным обществом в процессе его деятельности;

-несет самостоятельную ответственность по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Хозяйственное общество должно иметь самостоятельный баланс;

-может иметь гражданские права, соответствующие целям деятельности, предусмотренным в его учредительных документах, а также предмету деятельности, если он указан в учредительных документах, и нести связанные с этой деятельностью обязанности. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяет-

2 6

ся законодательными актами, хозяйственное общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии);

-приобретает гражданские права и принимает на себя гражданские обязанности через свои органы, действующие в соответствии с законодательством и учредительными документами;

-в соответствии с законодательством может создавать юридические лица, а также входить в состав юридических лиц;

-в соответствии с законодательными актами может участвовать в создании финансово-промышленных и иных хозяйственных групп в порядке и на условиях, определяемых законодательством

отаких группах, а также входить в их состав.

Обществом с ограниченной ответственностью признается хозяйственное общество с числом участников не более пятидесяти, уставный фонд которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Общество с ограниченной ответственностью не может иметь одного участника.

Обществом с дополнительной ответственностью признается хозяйственное общество с числом участников не более пятидесяти, уставный фонд которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров.

Основное различие между участниками ООО и ОДО заключается в характере имущественной ответственности. Участники

ООО несут ответственность исключительно в пределах своей доли (ответственность ограничена вкладом). Участники ОДО солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в пределах, определяемых учредительными документами общества, но не менее размера, установленного законодательными актами, пропорционально вкладам этих участников в уставном фонде общества с дополнительной ответственностью. При экономической несостоятельности (банкротстве) одного из участников общества с дополнительной ответственностью либо недостаточности имущества одного или нескольких участников общества для обеспечения причитающейся с них доли дополнительной ответственности его (их) ответственность по обязательствам этого общества распределяется между остальными участниками пропорционально их вкладам, если учредительными документами не предусмотрен иной порядок распределения ответственности.

2 7

Учредительными документами ООО и ОДО являются учредительный договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав.

Учредительные документы должны содержать: размер уставного фонда; перечень участников; сведения о размере долей в уставном фонде каждого из его участников; размер, состав, сроки и порядок внесения участниками вкладов в уставный фонд этого общества; ответственность участников за нарушение обязанностей по внесению вкладов в уставный фонд; состав и компетенцию органов управления; порядок выхода участника, а также его исключения; порядок перехода доли (части доли) в уставном фонде к другому лицу; иные сведения.

Уставный фонд ООО и ОДО составляется из стоимости вкладов его участников, он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы кредиторов общества. Размер уставного фонда определяется самостоятельно.

Размер доли в уставном фонде участника ООО и ОДО определяется в процентах или в виде дроби и соответствует соотношению между стоимостью его вклада в уставный фонд и уставным фондом этого общества, если иное не предусмотрено учредительными документами общества.

Действительная стоимость доли участника соответствует части стоимости чистых активов этого общества, пропорциональной размеру его доли.

Увеличение уставного фонда ООО и ОДО допускается после внесения всеми его участниками вкладов в полном объеме.

Уставный фонд ООО и ОДО может увеличиваться за счет:

-имущества общества;

-внесения дополнительных вкладов всеми участниками общества;

-внесения дополнительных вкладов одним или несколькими участниками общества;

-внесения вкладов третьими лицами, принимаемыми в общество с ограниченной ответственностью, если это не запрещено его уставом.

Уменьшение уставного фонда ООО и ОДО может осуществляться путем пропорционального изменения стоимости вкладов всех участников в уставном фонде этого общества, если иное не установлено его учредительными документами или решением общего

2 8

собрания участников общества с ограниченной ответственностью, принятым единогласно.

Получение прибыли является основной целью деятельности

ООО и ОДО.

Часть прибыли ООО и ОДО, остающаяся в их распоряжении после уплаты налогов и иных обязательных платежей, покрытия убытков текущих периодов, образовавшихся по вине самого общества, и отчислений в фонды этого общества, за исключением случаев, установленных настоящей статьей, может быть распределена между его участниками пропорционально размерам их долей в уставном фонде общества (рис.1.16).

		Общая прибыль ООО и ОДО
1 этап
					уплата общегосударственных налогов и сборов, предусмотренных
					законодательством
2 этап					оплата из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, местных
					налогов и сборов, штрафных санкций в бюджет, образование чистой прибыли
3 этап
		образование за счет чистой прибыли целевых фондов, размеры, состав и
		структура которых определяются самим обществом

Резервный фонд

необходимдляпредупреждения и нейтрализации последствий воздействия на ихэкономику агрессивной рыночной среды

Фонд накопления

создается для осуществления капитальныхвложений, увеличения норматива собственныхоборотныхсредств, погашения долгосрочныхссуд и уплаты процентов по ним, т.е. с цельюобеспечения расширенного воспроизводства средств производства

Фонд потребления

предназначен для финансирования обязательных расходов, связанных с воспроизводством рабочей силы, осуществлением культурно-массовых и оздоровительных мероприятий, содержание социальной инфраструктуры

Рис. 1.16. Порядок распределения общей прибыли ООО и ОДО

ООО и ОДО не вправе принимать решение о распределении прибыли между участниками общества и ее выплате, а также выплачивать эту прибыль:

-до полной оплаты всего уставного фонда общества;

-до выплаты действительной стоимости доли (части доли)участ-

ника;

2 9

-если предприятие имеет устойчивый характер неплатежеспособности в соответствии с законодательством об экономической несостоятельности (банкротстве) или если указанный характер приобретается этим обществом в результате такой выплаты;

-если на момент принятия такого решения либо на момент выплаты прибыли стоимость чистых активов общества меньше суммы его уставного фонда и резервных фондов или станет меньше их суммы в результате такой выплаты.

Реорганизация или ликвидация ООО и ОДО могут быть осуществлены добровольно по единогласному решению участников этого общества, а также по другим основаниям и в порядке, определенном законодательством.

При ликвидации ООО и ОДО оставшееся после завершения расчетов с кредиторами имущество ликвидируемого общества распределяется ликвидационной комиссией (ликвидатором) между его участниками в следующей очередности:

-в первую очередь осуществляется выплата участникам общества с ограниченной ответственностью распределенной, но не выплаченной части прибыли;

-во вторую очередь осуществляется распределение имущества ликвидируемого общества с ограниченной ответственностью между участниками общества пропорционально их долям в уставном фонде общества.

Если имеющегося имущества недостаточно для выплаты распределенной, но не выплаченной части прибыли, имущество общества распределяется между его участниками пропорционально их долям в уставном фонде общества (рис. 1.17).

Акционерным обществом является общество, уставный капитал которогоразделеннаопределенноечислоакций.Уставныйфондакционерного общества составляется из номинальной стоимости акций.

Участники акционерных обществ (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционерное общество может быть открытым и закрытым.

Акционерное общество, участник которого может отчуждать принадлежащие ему акции без согласия других акционеров неограниченному кругу лиц, признается открытым акционерным обществом. Такое акционерное общество вправе проводить открытую

3 0