15.3. Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность актива — это его способность превра­титься в денежные средства. Ликвидность бухгалтерского баланса — это наличие оборотных средств в размере, доста­точном для погашения краткосрочных обязательств.

Для определения ликвидности баланса активы и пас­сивы баланса группируются: активы — по степени их лик­видности, пассивы — по степени их срочности (табл. 15.4).

Таблица 15.4 Группировка активов и пассивов баланса для анализа ликвидности

АКТИВ	ПАССИВ
А1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)	П1. Наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность)

Окончание табл. 15.4

АКТИВ	ПАССИВ
А2. Быстро реализуемые активы (краткосрочная деби­торская задолженность)	П2. Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)
A3. Медленно реализуемые акти­вы (запасы и затраты, долгосроч­ная дебиторская задолженность)	ПЗ. Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)
А4. Трудно реализуемые активы (основные средства, нематери­альные активы, незавершенное строительство)	П4. Постоянные пассивы (источники собственных средств)

Для анализируемой организации получены следующие показатели ликвидности (табл. 15.5).

Таблица 15.5 Показатели ликвидности ЗАО «Темп»

На начало периода	На конец периода	По норме
А1 < П1	А1 < П1	А1 > П1
А2> П2	А2 > П2	А2>112
А3> ПЗ	A3 >ПЗ	A3 > ПЗ
А4 < П4	А4< П4	А4 < П4
Кабсл = 0,012	Ка6с.л = 0,017	Кабс.л>0,2
кбл = 0,424	K6jl = 0,344	кб, > 1
К,юк„= 1-033	К*»-1,014	Кпок„>2

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что баланс нашей организации неликвиден.

Организация считается платежеспособной, если ее активы больше внешних обязательств (табл. 15.6).

Таблица 15.6 Анализ платежеспособности ЗАО «Темп»

Показатели	На начало периода	На конец периода	Измене­ния
Общая сумма активов, руб.	409 269	503 867	+ 94 598
Внешние обязательства, руб.	65 062	178 523	+ 113 461
Превышение активов над внешними обязательствами, руб.	344 207	325 344	- 18 863

Предприятие можно считать платежеспособным, хотя видно, что его платежеспособность за год уменьшилась.

Важнейшим показателем платежеспособности предпри­ятия являются его чистые активы. Порядок расчета стои­мости чистых активов у акционерного общества был дан при характеристике акций. Для других организационно- правовых структур чистые активы равны разности активов, участвующих в расчете и пассивов, участвующих в расчете. Активы, участвующие в расчете — это денежные средства и неденежное имущество организации:

• основные средства и иные внеоборотные активы;

• запасы и затраты, денежные средства, расчеты и про­чие активы за вычетом задолженности учредителей по их взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

Пассивы, участвующие в расчете — это обязательства организации:

• целевые финансирование и поступления;

• арендные обязательства;

• долгосрочные и краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам;

• расчеты и прочие пассивы, кроме сумм, отраженных по статьям «Резервы по сомнительным долгам» и «Доходы будущих периодов».