Раздел III

КРЕДИТ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Глава 19 кредитная система российской федерации

Рынок ссудных капиталов.

Сущность, функции и формы кредита.

Сущность и структура кредитной системы.

Задачи и функции Банка России.

Задачи и функции кредитных организаций

19.1. Рынок ссудных капиталов

Рынок ссудных капиталов — это совокупность экономических отношений между кредиторами и заемщиками по поводу предоставления капитала в ссуду, владение и распоряжение. (Объектом сделок на рынке является товар особого рода — судный капитал, который обладает всеми свойствами товара (полезностью, меновой стоимостью) и представляет собой экономическое благо, предназначенное для обмена. Ссудный капитал переходит от продавца к покупателю как обычный товар. Специфика ссудного капитала как товара заключается и том, что он передается потребителю не в бессрочное пользование, а на определенный промежуток времени, и по исте­чении этого времени должен быть возвращен.

Основными функциями этого рынка являются:

образование рыночной цены ссудного капитала — ссудного процента;

информационная функция; перераспределительная функция; регулирование экономики;

— стимулирующая функция; контрольная функция.

Рыночной ценой ссудного капитала является равновес­ная ставка ссудного процента — ставка, при которой спрос па ссудный капитал равен его предложению.

Спрос на ссудный капитал зависит от множества фак­торов. К ним относятся: состояние экономики страны; политическая и социальная стабильность; специфика про­водимой государством экономической политики; фаза эко­номического цикла; состояние мирового рынка ссудных капиталов; темпы инфляции; инвестиционный климат в стране; финансовое состояние заемщиков, их потребности в заемных средствах; стабильность денежного обращения в стране и др.

Предложение ссудного капитала зависит от инвестици­онной политики кредиторов; размеров, структуры и цены финансовых ресурсов кредиторов; наличия свободных денежных средств в экономике; величины кредитных рисков и др.

Информационная функция рынка ссудных капиталов

заключается в предоставлении этим рынком информации о спросе на ссудный капитал и его предложении, о цене ссудного капитала, степени рисков на рынке ссудных капи­талов и др.

Перераспределительная функция рынка ссудных ка­питалов означает непосредственное участие этого рынка в обеспечении перелива капиталов из одних, отраслей, сфер, регионов, где образуются временно свободные денеж­ные средства, в другие, которые испытывают потребность в заемных средствах.

С перераспределительной функцией тесно связана функция регулирования экономики, означающая измене­ние структуры экономики с помощью вливания ссудных капиталов в наиболее рентабельные отрасли и регионы.

С помощью рынка ссудных капиталов осуществляется также регулирование денежного обращения, так как в про­цессе кредитования создаются платежные средства в безна­личной форме, замещающие наличные деньги.

Рынок ссудных капиталов стимулирует более эффек­тивное использование как собственных, так и заемных средств, особенно в условиях рыночной экономики, когда предоставление капиталов в ссуду осуществляется на кон­курсной основе с учетом эффективности инвестиционных проектов.

Контрольная функция рынка ссудных капиталов про­является в процессе оценки кредитоспособности заемщика, в ходе пользования ссудой, в процессе оценки кредитных рисков и создания резервов под возможные потери по ссу- мм, управления кредитными рисками, мониторинга финансового состояния заемщика и т.п.

Рынки ссудных капиталов можно классифицировать но различным критериям:

сроку предоставления капиталов в ссуду — краткос­рочный (до 1 года), среднесрочный (до 5 лет) и долгосроч­ный (более 5 лет);

кредиторам — межхозяйственный, межбанковский, государственный, банковский, международный;

заемщикам — рынок ссудных капиталов, обслужи- и.пощий потребности физических лиц; обслуживающий потребности юридических лиц; обслуживающий потребно- < in государства;

территории — национальный, региональный, мировой.

Ситуация на рынке ссудных капиталов изменяется под влиянием множества внешних и внутренних факторов (см. параграф 2.6).

19.2. Сущность, функции и формы кредита

Кредит — это форма движения ссудного капитала. Ссуд­ный капитал — это денежный капитал, предоставляемый и ссуду на условиях срочности, возвратности, платности и обеспеченности. Необходимость кредита вытекает из осо­бенностей кругооборота капитала. У одних хозяйствующих субъектов в определенные промежутки времени появля­ются временно свободные денежные средства, у других появляется потребность в них, которая удовлетворяется с помощью кредита.

Кредит выполняет следующие функции:

• аккумуляция временно свободных денежных средств физических и юридических лиц, резидентов и нерезидентов;

• перераспределение денежного капитала;

• экономия издержек обращения;

• ускорение централизации и концентрации капитала;

• регулирование экономики.

Существуют различные формы кредита:

1. коммерческий кредит — предоставляется в товар­ной форме одним предприятием другому в виде отсрочки платежа;

2. банковский кредит — предоставляется в денежной форме банками и другими кредитными учреждениями;

Зл потребительский кредит - предоставляется тор­говыми компаниями и кредитными организ_{ациями для} приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа ; кредит предоставляется в товарной и денежной

^Ф°4)''государственный кредит - предоставляется государ­ством различным субъектам. От государственного кредита следует отличать государственный заем - в это_м случае кредитором выступают юридические и физические лица, резиденты и нерезиденты,, а заемщиком - госу_{Дарство;}

5) международный кредит - движение ссудного капи­тала в сфере т экономических _и валютно-

финансовых отношении.

19.3. Сущность и структура кредитной системы России

Кредитная система - это совокупность банковских и кредитных учреждении и отношении между ними. Кредитная система РФ представлена на рис. 19Л.

В соответствии с Законом РФ от 3 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» банковская система РФ является двухуровневой и включает в себя Банк России, кредитные организации _а также филиалы иностранных банков.

Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятель­ности на основании специального разрешения Банка Рос­сии имеет право совершать банковские операции, пред­усмотренные законом.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключи­тельное право осуществлять следующие банковские опера­ции: привлечение во вклады средства юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени

и за свой счет, открытие и ведение банковских счетов физи­ческих и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные бан­ковские операции, предусмотренные законом.

Коммерческие банки в отличие от специализирован­ных выполняют все виды кредитных операции. Специали­зированные банки выполняют один-два вида кредитных операций Инвестиционные банки выдают долгосрочные кредиты. Инновационные банки — кредиты в нововведе­ния, депозитные банки — кредиты за счет вкладов, учетные банки — производят учет векселей, сберегательные банки — привлекают мелкие вклады и кредитуют население, ипотеч­ные банки — выдают кредиты под залог недвижимости.

' Банковское дело / под ред. Ю. А. Бабичевой. М.: Экономика, 1994. С.

***************рисунок №487*****************

Специализированные финансово-кредитные учрежде­ния многообразны. Лизинговые фирмы занимаются долго­срочной арендой движимого и недвижимого имущества Факторинговые фирмы покупают право на взыскание деби­торской задолженности. Ломбарды выдают ссуды под залог движимого имущества.

Кредитные союзы образуемые частными лицами, вы­дают ссуды своим членам под обеспечение. Общества вза­имного кредита близки к коммерческим банкам. Кредитные товарищества создаются для обслуживания своих членов. Что же касается страховых компаний, инвестиционных и финансовых компаний, пенсионных фондов, то о них речь шла выше. Почтовые отделения занимаются перево­дами, выплатой пенсий. Почтово-сберегательные учрежде­ния выполняют функции банков в отдаленных местностях, где отсутствуют отделения банков.

Кредитные организации могут создавать союзы и ассо­циации, не преследующие цели извлечения прибыли, для защиты и представления интересов своих членов. Союзам и ассоциациям запрещается осуществление банковских операций. Законом разрешено создание банковских групп и банковских холдингов. Банковской группой признается объединение кредитных организаций, в котором одна голов­ная кредитная организация оказывает прямо или косвенно существенное влияние на решения, принимаемые органами управления других кредитных организаций. Банковский холдинг — это объединение юридических лиц с участием кредитной организации, в котором головная организация (юридическое лицо), не являющаяся кредитной, имеет воз­можность прямо или косвенно влиять на решения органов управления кредитной организации.

Состояние кредитной системы РФ характеризуется дан­ными, приведенными в табл. 19.1¹⁴.

Банковская система РФ находится в стадии структур­ной перестройки, основными направлениями которой явля­ются:

• сокращение числа вновь возникающих банков;

• ликвидация мелких неконкурентоспособных кредит­ных организаций;

• специализация и реорганизация банков;