14.2.Экономические кризы

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ (ПРОМЫШЛЕННЫЙ) ЦИКЛ – это период от начала одной кризиса к началу второй. Он состоит из 4-х последовательных фаз: кризы, депрессии, оживления, подъема.

КРИЗИС характеризуется перепроизводством товаров в сравнении с платежеспособным спросом на них. Она проявляется как кризис сбыта, когда продажа товаров по ценам, которые обеспечивают получение достаточной прибыли, существенно сокращается. Возрастают запасы товаров, обостряется конкуренция между товаропроизводителями, падают цены. Так, во время кризиса 1957 года гуртовые цены снизились в Англии в среднем на 13%, в США – на 26%, а во время кризиса 1929-1933 гг.- соответственно на 58% и 54%.

Производство товаров сокращается или совсем прекращается. Так, во время кризиса 1929 -1933 гг. продукция обрабатывающей промышленности в США уменьшилась на 47%. Сокращения производства создает проблемы с выплатой долгов. Погоня за денежной наличностью ведет к массовому изъятию взносов из банков, распродажи акций и других ценных бумаг, курс которых катастрофически падает. Сокращается кредит в то время как спрос на деньги возрастает, вследствие чего значительно возрастает процент по займам. Так, в США во время кризиса 1907 г. процент по займам доходил до 130%.

Значительное количество товаропроизводителей оказывается неспособной платить долги и банкротится. Возрастает безработица, уменьшается реальная зарплата тех рабочих, которые продолжают работать, нахождения в бюджет. Все это ведет к дальнейшему уменьшению спроса и тем самым – к дальнейшему падению производства.

Кризис таким способом приспосабливает производство к спросу, который уменьшился. Падения производства останавливается, наступает фаза депрессии.

ДЕПРЕССИЯ. Нового существенного падения производства не происходит, оно колеблется вокруг низкого кризисного уровня. Цены низкие, прибыль незначительный или отсутствующий, стимулы к вложениям капитала недостаточные. Поэтому предложение ссудного капитала превышает спрос, норма ссудного процента низкая.

Во время депрессии производство приспосабливается к к низким ценам: затраты производства уменьшаются за счет повышения интенсивности работы, снижения реальной зарплаты, применения новой техники и технологии, обновления основного капитала.

ОЖИВЛЕНИЯ И ПОДЪЕМ. Обновления основного капитала ведет к росту производства там, где снижаются затраты производства. Заказ на новую технику вызовет оживления в машиностроении, потом - в металлургической и в добывающей промышленности. В этих областях возрастают занятость, фонд зарплаты рабочих, их спрос на товары широкого потребления. В свою очередь это предопределяет рост цен на такие товары и прибыли от их производства. Обновления капитала в определенных областях и производствах создает так называемой "точки роста", что приводит к оживлению в экономике, которое перерастает в подъем.

Аналогично влияет на экономику увеличения экспорта танцев, самолетов, кораблей, космической техники. И вдобавок оно улучшает торговый баланс, разрешает увеличить стабилизационный фонд и на этой основе - увеличить эффективный спрос за счет эмиссии денег при сохранении их покупательной способности.

Обновления основного капитала за счет иностранных инвестиций меньше повлияет на восстановление экономики, чем отечественные капитальные вложения. Оно приведет к оживлению не в отечественном машиностроении и следующей производственной цепочке, а за границей - там, где будет изготовляться новая техника.

Если обновления основного капитала будет соединиться с проведением монетаристської политики, это существенным образом затруднит восстановление экономики. Обновления основного капитала приводит к повышению цен в областях, которые вырабатывают предметы широкого потребления, и дальше - по производственной цепочке. Но монетаристська политика, направленная против повышения цен, будет противодействовать восстановлению производства в этих областях.

Выход производства на уровень, который превышает его объем, достигнутый перед кризисом, знаменует переход от фазы оживления к фазе подъема. Высокая норма прибыли стимулирует расширения производства. Возрастает курс акций, норма ссудного процента. Завершается обновления основного капитала, вследствие чего уменьшается вызванный ним дополнительный спрос на средства производства: машины, металл, уголь и др. Рост производства обгоняет спрос, который создает предпосылки к новому кризису.

Периодическое обновление основного капитала выступает материальной основой периодичности экономических кризисов.

КЕЙНСІАНСЬКИЙ ПОДХОД был применен администрацией Ф.Д.Рузвельта при реализации "Нового курса" - системы мер по преодолению так называемой Большой депрессии - кризы І929-І933 гг.

"Новый курс", в частности, предусматривал увеличение спроса. Для этого была введенная помощь для безработных, увеличивалась занятость за счет проведения общественных работ: строительства путей, школ, стадионов и др. Сокращалась рабочая неделя за счет ограничения его максимальной продолжительности. Устанавливался минимум зарплаты.

Золотое содержимое доллара было уменьшено на 41%. Это оказывало содействие сокращению импорта и увеличению экспорта, а в итоге - возрастанию спроса на товары производства США.

Чтобы уменьшить предложение товаров на рынке, часть продукции уничтожили: четвертую часть посевов, 6 млн. глав свиней, сожгли в топках или выбросили в море миллионы тон пшеницы.

Вводились элементы планового регулирования экономики. Объединения предпринимателей (так называемые торговые группы) обязывались принять "Кодексы честной конкуренции", в которых предполагались права рабочих на организацию, запрет любой дискриминации при найме на работу, установления минимального уровня зарплаты и максимально допустимой продолжительности рабочей недели, уровень цен, ниже которого они не могли устанавливаться, фиксировался уровень производства, распределялись рынки сбыта и т.п. До конца 1933 года были принятые близко 290 "Кодексов честной конкуренции" - почти для всех областей промышленности.

Постепенно экономика США вышла из кризы. Валовой национальный продукт, который с 709,7 млрд. долл. в 1929 году упал к.498,5 млрд. долл. в 1933 году, возрос в 1939 году до 716,6 млрд. долл. (в ценах 1982 года).

Опыт преодоления кризы І929-І933 гг. в США предлагалось применить в условиях Украины, России, других стран, которые находятся в состоянии кризиса после попыток перейти к рыночному регулированию экономики.

Болгарский опыт. Попытка увеличить спрос, повысив пенсии и минимальную зарплату за счет эмиссии денег привела в Болгарии к крайне отрицательным следствиям.

В скором времени после повышения доходов населения запас товаров на рынке был исчерпан. За это время отечественное производство не удалось отстроить, итак, пополнить товарные запасы можно было лишь за счет импорта. Но нужную для этого валюту не удалось получить. Согласно требованиям МВФ страна, которая получает кредит, не имеет права идти на эмиссию денег для покрытия дефицита бюджета,

Рынок был опустошен. Это привело к стремительному росту цен, снижения жизненного уровня населения, поставило страну на границу социального взрыва. Избегнуть его удалось, назначив досрочные выборы, которые правящая партия проиграла.

Чему увеличения денежной массы в США вело к соответствующему увеличению спроса и производства, а в Болгарии - к взрыву инфляции?

Предложение денег М1, которое в США составляла в 1933 г. 19,9 млрд. долл., в 1940 г. выросшая до 39, 7 млрд. дол. Покупательная способность денег в США не только не падала, но даже возрастала: уровень инфляции в 1933 г. составлял минус 5,1%, в 1939 г. - минус 1,4%. Чем это поясняется?

До 1933 г. в США можно было обменивать бумажные деньги на золотые монеты. В 1933 г. такой обмен был запрещен. Но сохранялся золотой стандарт: покупательная способность доллара приравнивалась к определенному количеству золотая, доллар можно было обменивать на золото на требование других государств. С 31 января 1934 г. золотое содержание доллара был установлен в 0,888671 г. чистого золота.

Золотой стандарт выступал как ограничитель инфляции. США имели к тому времени значительные золотые запасы. Доллар после первой мировой войны занимал сильные позиции на мировом рынке. Экономический кризис І929-І933 гг. был кризисом перепроизводства: огромные запасы товаров нельзя было продать из-за недостаточного спроса. Все это оказывало содействие сохранению и даже возрастанию покупательной способности доллара. Поэтому увеличения денежной массы вело к соответствующему возрастанию реального спроса.

Другие возможности поддержания покупательной способности болгарского лева или украинской гривны. Золотых запасов практически нет. Нет даже минимально необходимых запасов твердой валюты. На протяжении ряда лет импорт существенно превышал экспорт. Крайне мало вырабатывается продукции, конкурентоспособной на мировом рынке.

Поэтому мероприятия по наращиванию спроса за счет эмиссии гривны приведут к повторению недавнего опыта Болгарии.

Проведения общественных работ приведет к возрастанию общего фонда зарплаты. Но следствием проведения таких работ будут дороги, больницы, школы и др. Фонд потребления не возрастет, товаров на рынке не добавится. Излишек денег в сравнении с товарной массой приведет к болгарского варианту.

Предлагается осуществить компенсацию денежных сбережений населения за счет коммунальных платежей или использовать механизм связанной целевой эмиссии для возвращения трудовых сбережений населению. К каким следствиям это приведет?

Предположим, что выработан телевизор ценой 800 грн. В процессе его производства созданный дополнительный спрос также в 800 грн.: выдана зарплата рабочим, уплачены налоги, которые пойдут на разные выплаты из бюджета, будет полученная прибыль, которая предприятие использует для своих потребностей. Если телевизор отдать в порядке возвращения сбережений население (то есть провести таким чином целевую эмиссию), это приведет к уменьшению предложения товаров на рынке. Но дополнительно созданный во время производства телевизора спрос в 800 грн. останется.

Если связанная целевая эмиссия будет вестись в значительных масштабах, следствием ее будет повторения болгарского варианта.

При определенных условиях связанная целевая эмиссия будет оказывать содействие восстановлению производства товаров продолжительного пользования. Во время гиперинфляции 1992 - 1994 гг. сбережения населения были практически уничтожены. Тот самим был уничтоженный спрос населения на товары продолжительного пользования: телевизоры, мебель, строительные материалы и др. В условиях рыночной экономики, где производство определяется спросом, это привело к соответствующему сокращению их производства.

Надо учесть, что по мере восстановления экономики и возрастания доходов население в первую очередь будет возрастать спрос на товары пищевой и легкой промышленности. Пройдет определенное время, пока у населения обнаружатся деньги для приобретения товаров продолжительного пользования. На это время будет заблокировано восстановление их виробництва. Чтобы этого не произошло, надо использовать механизм связанной целевой эмиссии: постепенно восстанавливать вклады населения, разрешить использовать их для приобретения телевизоров, мебели и др.