2.1.3 Альтернативная стоимость и ее использование в проектном анализе

Одним из ключевых положений проектного анализа, особенно в сфере экономического анализа, есть понятие альтернативной стоимости. Альтернативная стоимость возникает при наличии ограниченности ресурсов на объект или деятельность, которые являются ценными для кого-то. Если такой ограниченности нет, тогда все потребности общества в любой период могут быть удовлетворены. В таком случае отсутствует потребность выбирать между отдельными вариантами, координировать процессы определения приоритетных потребностей и выбора тех из них, которые требуют первоочередного удовлетворения.

Альтернативная стоимость – это потерянная выгода от использования ограниченных ресурсов для достижения одной цели вместо другого, наилучшего из тех, которые остались, варианта их применения.

Иначе говоря, альтернативная стоимость – это выгода, от которой пришлось отказаться при ограниченности ресурсов, это цена потерянной наивыгоднейшей альтернативы.

Использование имеющихся ограниченных ресурсов с одной целью обязательно устраняет возможность их применения с другой. Таким образом, разное применение ресурсов заранее определяет разное количество чистых выгод, которые можно получить от их использования. Поэтому необходимо распределять ресурсы среди альтернативных способов использования таким образом, чтобы чистые выгоды были максимальными.

При рассмотрении финансового аспекта проектного анализа основной целью является увеличение до максимума разницы между доходом и потерями, то есть прибыли. Каждая затрата уменьшает эту разницу, и поэтому цена, оплаченная за определенные расходы, может выступать как средство оценки альтернативной стоимости. Да, при приобретении фирмой сырья, которое может использоваться в домашнем хозяйстве, уменьшается количество доступных источников прибыли для владельцев фирмы. Если же мы обратимся к обществу в целом, то в случае, когда целью проекта является максимальный вклад в увеличение национального дохода, цены, которые сложились на ресурсы или товары, не могут быть средством оценки альтернативной стоимости.

Очевидным примером является такой ресурс, как рабочая сила. В случае, когда в обществе существуют безработные, а проект предусматривает создание новых рабочих мест, они смогут получать зарплату. Для фирмы, которая нанимает рабочих, зарплата является альтернативной стоимостью, но с точки зрения общества альтернативная стоимость – это национальный доход, который не был бы получен через привлечение к работе прежних безработных. Поскольку безработные не сделали никакого взноса в национальный доход, нам не стоит пренебрегать последним при использовании рабочей силы для проекта. Следовательно, альтернативная стоимость, с точки зрения национального дохода, является нулевой. Таким образом, альтернативная стоимость оказывается разной для фирмы и общества.

Рыночные цены могут быть плохим показателем альтернативной стоимости, с точки зрения общества в целом, для которого альтернативная стоимость товаров, которые подлежат продаже, должна базироваться на предельной стоимости. Последняя может определяться на основании цены, которую общество должно заплатить за аналогичные импортированные товары, или стоимости других товаров, которые могли бы быть приобретены путем международного обмена, если бы нам не нужно было использовать эту альтернативную стоимость с определенной целью. Например, если мы вернем определенную часть нефти, которая бы могла быть экспортирована для внутреннего использования, стоимость ее может отличаться от рыночной цены. Это будет предельная цена, обусловленная стоимостью иностранного обмена, которым пренебрегли при использовании нефти для внутренних потребностей.

Для некоторых товаров определить альтернативную стоимость очень сложно, поскольку практически не существует активного конкурентного рынка этих товаров. К таким товарам, в первую очередь, принадлежит земля, стоимость которой обычно неадекватно оценивается рыночной ценой. Во многих странах на стоимость земли влияют факторы неэкономичного характера, среди которых – безопасность, традиции, семейные связи и др. Для определения альтернативной стоимости земли наиболее распространенными приемами являются:

- арендная плата, возможно капитализированная, в условиях существования развитого рынка аренды земли;

- прямая оценка производительности земли с помощью оценки производительности сельскохозяйственных культур, которые сейчас на ней выращиваются, и определения взноса земли в стоимость общей продукции;

- «остаточный» метод определения взноса отдачи земли на основании дополнительной стоимости, которую можно получить от ее использования.

Таким образом, в проектном анализе каждая стоимость, которая применяется для финансового (с точки зрения фирмы) или экономического анализа (исходя из влияния на национальный доход), является альтернативной стоимостью. Поэтому концепция альтернативной стоимости является ключевой в проектном анализе.

Все изложенное дает возможность прийти к выводу, что в проектном анализе необходимо учитывать не фактическую стоимость товара, который мы рассматриваем, а стоимость товара или услуги, от которой мы отказываемся. Поскольку альтернативная стоимость выражается с помощью какого-либо мерила, она иногда имеет названия «теневая цена», «цена потерянного шанса», «цена экономической эффективности» и др.