5.2.2. Рынок кредита

Кредит- это отношения по поводу образования, распределения и использования временно свободных денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности, обеспеченности, целевого использования.

Деньги предоставляются в виде ссуд, которые должны быть возвращены в определенный срок с приращением, называемым ссуд­ным процентом.

Ссудный процент- это плата за пользование ссудой.

Ставка ссудного процента(процент­ная ставка) определяется отношением величины ссудного процента к размеру ссуды и выражается в процентах.

Обычно ссудный процент определяется по ставке, установлен­ной лицом, предоставляющим ссуду. Это лицо называется кредито­ром. Лицо, получающее ссуду, называется дебитором(заёмщиком).

Процентные ставки дифференцируются в зависимости от вида ссуды, ее срока, размера, характера обеспечения, покупательной способности денег, риска, налогообложения, соотношения спроса и предложения.

Кредиторами, специализирующимися на этом виде деятельнос­ти, являются банки, предоставляющие ссуды в денежной форме. В меньшей степени в современных условиях имеет место коммерческий кредит, когда ссуда предоставляется товарами. Чаще коммер­ческий кредит используется между производителями или между производителями и торговлей.

Кредитные операции банков различаются:

1) по срокам: долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные;

2) по видам обеспечения: необеспеченные, обеспеченные;

3) по видам кредиторов: банковский, государственный, коммерческий, кредит частных лиц, кредит страховых компаний, кредит пенсионных фондов;

4) по видам заемщиков: сельскохозяйственный, промышленный, коммунальный, персональный;

5) по использованию: потребительский, промышленный, для формирования средств фирмы, инвестиционный, сезонный, по устранению временных финансовых трудностей, промежуточный;

6) по размеру: мелкий, средний, крупный.

При одной и той же установленной банком процентной ставке размер уплачи­ваемого ссудного процента может быть различным в зависимости от условий возврата ссуды и процентов по ней.

Для выявления различий между возможными вариантами расчёта величины ссудного процента и фактической процентной ставки возь­мём для всех вариантов одни и те же исходные данные,

Размер ссуды (D₀) - 10 тыс. р.

Процентная ставка (r) - 10%.

Срок ссуды ( t) - 2 года.

1. Для расчёта по методике простых процентовиспользуем формулу:

D_t= (D₀r)t+D₀,

где D_t- сумма, которую нужно вернуть черезtлет.

Ссудный процент = D_t–D₀. Используя исходные данные, получим:

D_t= (10,00,1) 2 + 10 = 12 тыс. р.

Ссудный процент за 2 года = 2 тыс. р. (12,0 - 10,0).

Фактическая ставка равна объявленной - 10%.

2. Для расчета по методике сложных процентовиспользуем формулу:

D_t=D₀ (1 +r)^t.

Используя исходные данные, получим:

D_t= 10,0 (1 + 0,1)²– 10,0 = 12,1 тыс. р.

Ссудный процент за 2 года - 2,1 тыс. руб.

Фактическая процентная ставка выше объявленной (10%) ,и рав­на 10,5% за год.

3. Если ссудный процент нужно уплатить в момент получения ссуды, то фактическая процентная ставка выше объявленной, хо­тя сам ссудный процент определяется по объявленной банком став­ке (10%).

Размер ссудного процента составит 2 тыс. руб. за 2 года, но на руки дебитор получит не 10 тыс. р., а 8 тыс. р.

Тогда фактическая процентная ставка составит 12,5% в год:

= 12,5%.

4. Если ссудный процент выплачивается в конце срока возвра­та, а ссуда возвращается равными долями каждые полгода, то фак­тическая процентная ставка возрастает с 10% до 16%.

Сроки возврата	Величина используемой ссуды
1	10
2	7,5
3	5,0
4	2,5
	25,0

В среднем каждые полгода использовалось 6,25 тыс. руб. ().

Значит, фактическая процентная ставка рассчитывается как отношение , где 2,0 - ссудный процент, рассчитанный по объявленной банком годовой ставке в 10%.

При краткосрочном кредитовании расчет причитающихся с заём­щиков погасительных платежей осуществляется по методике простых процентов. При этом расчет может осуществляться точно или приб­лизительно, в днях или в месяцах.

При точном расчете в днях продолжительность года берется равной 365 или 366 дням, при приближенном расчете - 360 дней, а продолжительность месяца - 30 дней.

Рассмотрим вышеизложенное на примере.

Выдана ссуда в размере 1 млн. р. на срок с 15.01.95 до 15.03.95 под 30% годовых. Нужно определить сумму погасительного платежа.

При точном расчёте она будет равна:

D_t= 1000000 (1 + 0,3) = 1048493 руб.

При приблизительном расчете:

D_t= 1000000 ( 1 + ) = 1050000 руб.

Разница в 1057 руб. (1050000 - 1048493).

Формулы простых и сложных процентов - это формулы определения будущей стоимости настоящих денег.

Объявленная банком ставка ссудного процента - это номинальная ставка.

Реальная ставка ссудного процента - это номинальная ставка, скорректированная на уровень инфляции. Например, номинальная ставка - 30%. уровень инфляции - 8%, реальная ставка - 22%.