УЧ пособие ТР

поощрения лояльности клиентов и даже некоторые наземные операции.

По мнению экспертов, в период экономического кризиса 2008-

2009 годов многократно увеличилось количество сделок по слиянию и поглощению в среде транспортных провайдеров.

Причин здесь видится несколько. Например, транспортная компания, не обладающая достаточными финансовыми ресурсами,

зависящая от банковских кредитов, оказалась пред выбором:

разориться и прекратить деятельность либо быть проданной и поглощенной более успешным конкурентом. В ряде случаев руководство двух примерно равных по статусу и объему реализации услуг предприятий, преуспевающих в разных областях транспортной логистики (например, в интермодальных и автомобильных перевозках), договариваются о слиянии под общим брендом и создают условия для получения синергетического эффекта: компании оказывают услуги одним и тем же клиентам,

требующим комплексного обслуживания. Нередки случаи покупки российских транспортных и складских компаний крупными западными 3PL-операторами. Кроме того, усилению тенденции к интеграции транспортных предприятий способствует и тот фактор,

что клиенты-грузовладельцы в ужесточившихся кризисом условиях стали обращать самое пристальное внимание устойчивости транспортных провайдеров на рынке и их финансовому состоянию.

Нередко, клиенты требуют в качестве гарантии наличие основных средств компании-экспедитора в части собственного подвижного состава.

101

Особо стоит отметить мотивы создания вертикально интегрированных структур. Вертикальная интеграция создает барьеры входа не только благодаря преимуществу в издержках уже действующих на рынке продавцов. Важным последствием интеграции служит повышение влияния производителей на рынок:

если одна из компаний, действующих на рынке, является крупнейшим собственником факторов производства или контролирует реализацию услуг (комплекса услуг), располагая самой широкой сетью распределения. В таких условиях потенциальным участникам рынка, особенно если они не интегрированы, труднее получить доступ на этот рынок.

Здесь необходимо отметить, что Федеральный закон «О

защите конкуренции» ограничивает возможность слияния предприятий необходимостью получения предварительного согласия антимонопольного органа (такое согласие требуется в случае, когда предприятие обладает активами или выручкой более

3 млрд. руб. в год) или уведомления антимонопольного органа о предстоящей сделке (при выручке более 200 млн. руб. в год) [12].

Слияние предприятий приводит к увеличению рыночной власти и ослаблению конкуренции в целом, особенно при высокой рыночной концентрации. Если же концентрация низкая, то слияния не наносят урон конкуренции, а наоборот, могут помочь достичь эффекта масштаба или помочь предприятию на пороге банкротства остаться в пределах отрасли. С одной стороны, слияние предприятий может привести к росту цен, с другой – к внедрению нового продукта (услуги) или улучшению качества старого товара

102

(услуги). Поэтому закон позволяет объединяться более мелким предприятиям без предварительного разрешения, предполагая в этом стимул для развития отрасли.

Согласно мнениям ряда экспертов, сегментами РТУ, где интеграция и консолидация оправданы в первую очередь, являются гражданская авиация, городской общественный транспорт,

международные автомобильные перевозки грузов, перевозки для целей международного и внутрироссийского туризма.

3.2 Барьеры входа-выхода на рынок транспортных услуг

Под барьерами входа-выхода понимают совокупность факторов (объективного и субъективного характера), которые либо препятствуют входящей фирме организовать прибыльную торговлю на отраслевом рынке, либо противодействуют выходу с него укоренившейся фирме без существенных потерь [13].

Уровень выходного барьера с рынка определяется исходя из затрат, требующихся для «закрытия» дела.

Входные барьеры отраслевого рынка могут быть классифицированы по уровню воздействия следующим образом:

1)легкий вход – тип рынка характеризуется конкуренцией,

близкой к совершенной; отсутствуют предприятия, имеющие

существенные и устойчивые преимущества в отношении издержек

производства;

2)слабо затрудненный вход – отдельные предприятия

могут иметь существенные преимущества в отношении затрат; с

103

позиции оценки долгосрочной перспективы предприятиям-

участникам рынка выгоднее допускать вхождение на рынок новых предприятий, чем нести затраты по возведению входных барьеров;

3)сильно затрудненный вход – укоренившиеся предприятия стремятся максимально затруднить вход на рынок новых участников; функционируют явно доминирующие предприятия;

4)блокированный вход – функционирует предприятие,

являющееся естественным монополистом, либо число участников стабильно.

В зависимости от характера различают стратегические барьеры, формируемые как следствия поведения фирм, и

нестратегические (структурные), представляющие собой факторы внешней среды для всех предприятий данной отрасли.

В свою очередь нестратегические барьеры имеют три разновидности: административные (государственные), социально-

экономические и гражданские.

Административные (государственные) барьеры – это, как правило, законодательно установленные ограничения на ведение определенных видов деятельности (лицензирование, распределение квот между предприятиями отрасли, сертификация оборудования и продукции (услуг) и т.д.). Преодоление административных барьеров, как правило, связано с временными и финансовыми затратами. В то же время, такие барьеры представляют собой рычаги регулирования экономики.

104

Социально-экономические барьеры состоят в определении правил функционирования отраслевых рынков и соответственно проведении той или иной промышленной, структурно-

инвестиционной, налоговой и таможенной политики.

Гражданские инициативы обеспечивают синтез возможностей

иинтересов государства и бизнеса с многообразием потребностей и интересов как отдельных граждан, так и их объединений [13]. В

подобных объединениях разрабатываются кодексы корпоративного поведения, развивается система отраслевого социального партнерства и т.д.

Стратегические барьеры входа на рынок делятся на ценовые

инеценовые. В первом случае ценовая политика участника(-ов)

рынка предполагает применение ценообразования,

ограничивающего вход, например, посредством установления цен ниже уровня, максимизирующего прибыль.

Неценовые барьерные стратегии могут осуществляться путем дифференциации услуг, инвестиций в развитие производственных мощностей, реализации интеграционных взаимодействий участников рынка (когда одна из компаний, действующих на рынке, является крупнейшим собственником факторов производства или контролирует реализацию услуг, располагая широкой сетью распределения, то потенциальным участникам рынка, особенно не интегрированным, труднее получить доступ на этот рынок) и др. Схема, отражающая классификацию барьеров входа и выхода приведена на рисунке 3.3.

105

Далее предлагается более подробно рассмотреть такие способы построения барьеров входа-выхода как диверсификация,

ценовая дискриминация и вертикальная интеграция.

Стратегия диверсификации предполагает включение в портфель бизнеса предприятия новых сфер посредством:

-приобретения предприятий;

-создания предприятий «с нуля»;

-создания совместных предприятий.

Барьеры входа-выхода

По силе воздействия

По характеру и содержанию

Легкий вход

Нестратегические

Стратегические

Слабо

Администра-

Ценовые

затрудненный

тивные

вход

Социально-

Неценовые

Сильно

экономически

затрудненный

вход

Гражданские

Блокированный

вход

Рисунок 3.3 – Виды барьеров входа (выхода) на рынок (с рынка)

Результатом реализации стратегии диверсификации может стать синергетический эффект, проявляющийся в снижении интегральных корпоративных издержек и возникающий за счет многофункционального использования ресурсов. Таким образом,

106

повышается минимально эффективный объем выпуска в отрасли,

что затрудняет вхождение на рынок других предприятий.

Диверсификация деятельности позволяет предприятию снизить риск хозяйствования, связанный с определенным рынком.

Диверсифицированное предприятие, как правило, более устойчиво,

поскольку располагает возможностью компенсировать за счет прибыли от деятельности на одном рынке убытки, понесенные на другом рынке. Таким образом, диверсификация производства может рассматриваться и как барьер входа на рынок, и как фактор снижения барьеров выхода с рынка [13].

Различают связанную и несвязанную диверсификацию.

Стратегия связанной диверсификации предполагает наличие существенных стратегических соответствий7 между сферами бизнеса предприятия.

Стратегия несвязанной диверсификации предполагает наличие слабых стратегических соответствий между сферами бизнеса предприятия. Организации, осуществляющие несвязанную диверсификацию, обычно называют конгломератами. Основное преимущество стратегии несвязанной диверсификации базируется на снижении риска для конгломерата в целом. Снижение риска связано с тем фактом, что различные отрасли могут единовременно находиться на различных фазах отраслевых жизненных циклов.

Спады в одних компенсируются подъемами в других [18].

7 Стратегические соответствия определяются как сходные статьи затрат в структурах издержек различных организаций, принадлежащих одному портфелю сфер бизнеса, которые могут трансформироваться друг в друга [18].

107

В условиях современного рынка транспортных услуг диверсификация – это не только инструмент реализации стратегических планов отдельного предприятия, но и процесс,

обеспечивающий устойчивое развитие экономических систем.

Диверсификация означает продвижение предприятия в новые взаимосвязанные области производства – расширение перечня оказываемых услуг, либо в другие географические рынки – расширение пространственной сферы предприятия. В том случае,

когда диверсификация осуществляется в не связанные с основным производством сферы деятельности, то она носит название

конгломератной, а само предприятие будет называться

конгломератом.

К числу предпосылок использования диверсификации как стратегии поведения предприятия на рынке следует отнести:

1)использование эффекта разнообразия – при оказании значительного объема услуг средние издержки производства одного обслуживания, как правило, сокращаются;

2)возможность применения специальной стратегии ценообразования - снижение тарифа на одну услугу для вытеснения конкурента может быть компенсировано ростом тарифов на другие услуги, оказываемые предприятием;

3)фактор снижения риска в результате распределения экономических неопределенностей между большим числом исходов на разных рынках, где действует диверсифицированное предприятие.

108

На рисунке 3.4 приведена схема, отражающая классификацию видов диверсификации деятельности предприятия.

Диверсификация производства - одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производства,

расширение ассортимента производимых изделий (оказываемых услуг) в рамках одного предприятия, концерна и т.п.

Многоотраслевая диверсификация – объединение производств в рамках одной управленческой структуры (предприятия и т.д.),

относящихся к разным отраслям народного хозяйства.

Диверсификация

В зависимости от

Как стратегия

В области

С целью

масштаба и

продвижения

приложения

снижения

сферы

услуг на рынки

капитала

риска

производства

потерь

Горизонтальная

Инвестиций

Диверсификация

Банковская

производства

Вертикальная

Ликвидности

Многоотраслевая

Валютных

Концентрическая

резервов

диверсификация

Вложений в

ценные бумаги

Диверсификация

Диверсификация

продукта

экономической

деятельности

Конгломератная

Латеральная

Рисунок 3.4 - Классификация видов диверсификации

109

Диверсификация экономической деятельности – расширение активности крупных предприятий, фирм, объединений,

производство товаров и услуг, имеющих максимальные доли в чистом объеме продаж (реализации) по сравнению с другими видами выпускаемой продукции (оказываемых услуг).

Горизонтальная диверсификация – расширение ассортимента за счет создания новых услуг-аналогов для повышения интереса к ним у традиционных клиентов.

Вертикальная диверсификация – как правило,

диверсификация инвестиций в отделение (развитие) производств,

связанных с различными стадиями создания одной услуги.

Концентрическая диверсификация - пополнение ассортимента новыми услугами, которые с технической и/или маркетинговой точки зрения похожи на услуги, с которыми предприятие присутствует на рынке.

Диверсификация услуги (продукта) – расширение числа модификаций одной и той же услуги (продукта).

Конгломератная диверсификация - пополнение ассортимента услугами, не имеющими никакого отношения ни к применяемой технологии, ни к услугам, с которыми предприятие присутствовало на рынке ранее.

Латеральная диверсификация - внедрение предприятия в новую для себя область деятельности, не связанную с имеющимся производством, технологиями, каналами сбыта.

Диверсификация ликвидности - инвестирование в ценные бумаги с различными сроками погашения с целью снижения

110