4.3. Анализ ликвидности и платежеспособности

Под ликвидностью актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше степень ликвидности данного актива.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности.

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. В числе абсолютных имеет место показатель собственных оборотных средств (СОС):

СОС = ОА – Кр.об.,

где ОА – оборотные активы; Кр.об. – краткосрочные обязательства.

Значение СОС показывает, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам. Нормативов по данному показателю нет, и он анализируется в динамике.

Коэффициент текущей ликвидности (k_тл) дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств):

.

В зарубежной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя – 2.

Коэффициент быстрой ликвидности (k_бл) исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда в расчете не учитывается наименее ликвидная их часть (производственные запасы):

Дебиторская задолженность + Денежные средства (Дз + Дср.);

Ориентировочное нижнее значение показателя – 1.

4.4. Структура доходов и расходов предприятия.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации.

В зависимости от характера доходов и в соответствии с ПБУ 9/99 их классифицируют на две группы (рис. 21).

Рис. 21. Классификация доходов организации

Доходами по обычным видам деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ (услуг), а также от предоставления за плату:

• во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды;

• прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и др.

Примечание. Применяемое в настоящее время в российской практике понятие «выручка от реализации» заменено на «выручку от продаж».

Выручка от реализации продукции (работ и услуг) в целях налогообложения определяется:

1. по методу начисления и предъявления заказчику (покупателю) расчетных документов (метод отгрузки товара) либо

2. по методу оплаты – по поступлении денежных средств на счета в коммерческих банках, а при расчетах наличными деньгами – по поступлении денежных средств в кассу предприятия.

Из состава выручки исключаются следующие суммы (не являющиеся доходами предприятия):

• косвенных налоговых платежей;

• полученных предприятием задатков или залогов;

• полученные предприятием в виде авансов;

• полученные в погашение кредита или займа.

Так, к операционным доходам относятся:

• поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;

• поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

• поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

• прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

• поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, продукции, товаров;

• проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации.

Внереализационными доходами являются:

• штрафы, пени, неустойки по условиям договоров;

• активы, полученные безвозмездно;

• поступления в возмещение причиненных убытков;

• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

• сумма дооценки активов;

• прочие внереализационные доходы.

Впервые в составе прочих доходов организации выделены в самостоятельную подгруппу чрезвычайные доходы, т.е. поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.), а именно: страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению активов, и т.п.