Государственное регулирование международных финансов (на примере России)

Охарактеризуем основные направления государственного регулирования в России с учетом действующего законодательства.

Валютное регулирование

Правовой основой валютного регулирования в России является Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.92 № 3615-1, в котором отражаются вопросы регулирования деятельности крупнейших операторов валютного рынка: уполномоченных российских банков и валютных бирж, а также хозяйствующих субъектов: резидентов – юридических лиц (экспортеров, импортеров) и нерезидентов (в частности, иностранных банков). Регулирование деятельности указанных лиц заключается в регламентации совершения операторами валютного рынка валютных операций, контроле за этими операциями, ограничении использования хозяйствующими субъектами иностранной валюты.

Центральный банк является основным органом валютного регулирования и контроля в РФ и в целях оперативного решения возникающих проблем ему предоставлено право на издание обязательных к исполнению нормативных актов: инструкций, писем, положений, телеграмм и т.п., которые уточняют и дополняют отдельные вопросы регулирования валютных отношений.

Уполномоченные банки (т.е. коммерческие банки, получившие лицензию ЦБ РФ на проведение банковских операций в иностранной валюте) осуществляют в свою очередь контроль – над соответствием проводимых клиентами (хозяйствующими субъектами) валютных операций.

Существует большое количество нормативных и инструктивных материалов Центрального банка России, которые регулируют деятельность субъектов международных финансов, находящихся на территории России, в том числе и в отношениях между собой, Например, согласно Положению «О порядке проведения отдельных валютных операций» от 14.10.99 № 93-П резидент обязан производить возврат в случаях;

• кредита, предоставленного резиденту нерезидентом;

• авансового платежа (предоплаты);

• денежных средств из общего имущества по договору простого товарищества, участником которого он является;

• денежных средств, переданных нерезидентом в доверительное управление резиденту;

• процентов, неустойки, комиссионных и иных платежей, предусмотренных условиями вышеуказанных сделок.

Одним из нормативных документов для уполномоченных банков является Инструкция Центробанка «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроля за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации» от 26.05.96 № 41, которая, в частности, определяет валютную позицию как требования и обязательства уполномоченного банка в соответствующих валютах. Цель установления лимитов открытой валютой позиции – ограничение рисков курсовых потерь от валютно-обменных операций, обеспечение возможности уполномоченных банков отвечать по своим обязательствам. Среди прочих мер валютного регулирования в РФ, косвенно влияющих на международные финансы, являются мероприятия, проводимые в рамках политики валютного курса. Среди них имеют место:

• установление режима курсообразования (плавающий, фиксированный, привязанный);

• техническая реализация механизма установления официального валютного курса рубля;

• практикование валютных интервенций, направленных на сглаживание текущих спекулятивных аномалий в уровне валютного спроса и предложения, и т.д.

Примечание. Политика валютного курса ЦБРФ осуществляется с учетом мониторинга широкого круга индикаторов состояния международных финансово-экономических отношений, развития внешней и внутренней конъюнктуры. В последние годы сохраняется достаточно высокий уровень обеспеченности денежного предложения золотовалютными резервами, что способствует устойчивости национальной валюты.

Методы и инструменты валютного регулирования в целом обеспечивают необходимую динамику развития внешней торговли, защищая национальный финансовый рынок от негативного воздействия иностранного спекулятивного капитала.