Раздел 7 международные финансы и национальные финансовые системы

ЦЕЛЬ: изучить организацию, группировку международных финансов, состав мировых финансовых ресурсов. Составить обобщенную структуру мирового финансового рынка, изучить классификацию участников мирового финансового рынка, дать характеристику публичной финансовой организации.

Перечень ключевых понятий и терминов: международные финансы, международные публичные финансы, международные частные финансы, мировые финансовые ресурсы, международная финансовая помощь, золотовалютные резервы, мировой финансовый рынок, хеджеры, трейдеры, арбитражеры, Банк международных расчетов, Европейский центральный банк, Европейский банк реконструкции и развития, кредитные организации, небанковские кредитные организации, национальные финансовые системы, валютное регулирование, таможенное регулирование.

7.1. Понятие, сущность и структура международных финансов и их роль в мировой экономике

Международные финансы появились в результате развития международной торговли, услуг, кооперации, хозяйственного, научно-технического сотрудничества, финансовой помощи на межгосударственном уровне. Принципиальным отличием от других финансов являются многочисленность, неоднородность субъектов международных финансов, отсутствие единого международного фонда денежных средств, единого органа управления. Международные финансы часто трактуются как публичные финансы. Однако в действительности субъектом (участником) международных финансов могут быть не только государство или международная финансовая организация, но и субъект (территориальное образование) государства, банки, организации любой формы собственности, их объединения, предприниматели и частные лица.

Международные финансы – это экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств, участниками которых являются субъекты, резиденты или представители как минимум двух разных государств.

Справка. Участниками международных финансов являются правительства, их полномочные представительства или субъекты 185 стран, международные финансовые организации и центры, около 65 млн фирм легального бизнеса.

Для облегчения усвоения понятия международные финансы уместно их подразделить на публичные и частные.

Так, субъектами публичных международных финансов являются суверенные государства, их образования, нации и народы, вольные города. Такие финансы возникают между:

• двумя государствами по поводу предоставления кредита;

• государством (его субъектом) и международной финансовой организацией, иностранным банком по договору, международного кредита;

• государствами, в рамках реализации межгосударственных совместных программ, инвестиционных проектов;

• центральным банком государства и иностранным банком по поводу формирования золотовалютных резервов;

• государствами в форме различной финансовой помощи предоставления грантов.

Основными субъектами частных международных финансов являются резиденты и нерезиденты, институты государства (например, унитарные предприятия). Состав таких отношений значительно шире, и они могут возникать между:

• резидентами и нерезидентами по поводу купли-продажи продукции (работ, услуг), истребования штрафных санкций, предоставления кредитов, займов, грантов, купли-продажи иностранной валюты или ценных бумаг;

• организациями и национальной финансовой системой при внесении обязательных платежей в бюджет; организациями, физическими лицами и иностранной страховой компанией по договору страховых услуг; резидентами и иностранным банком по поводу открытия, обслуживания банковского счёта, в том числе по вкладам и депозитам;

• нерезидентом–работодателем и резидентом–работником;

• иностранным предприятием и резидентами по поводу выплаты дивидендов от участия в деятельности первых;

• между партнерами совместного предприятия и пр.

Международные финансы оказывают положительное влияние на развитие национальной и мировой экономики. Так, в масштабах национальной экономики страны они обеспечивают:

1. финансовую стабилизацию экономики;

2. повышение технологического уровня производства товаров за счет импорта современной техники и новых технологий;

3. выход отечественных предприятий и организаций на мировой рынок товаров и услуг;

4. приток иностранных инвестиций в отрасли, которые не могут в полной мере финансироваться государством, и т.д.

В мировом масштабе международные финансы обеспечивают:

• выравнивание уровня экономического развития различных стран;

• снижение мировых издержек производства товаров;

• международное разделение труда;

• кооперацию производств, обмен товарами, информацией, результатами интеллектуальной деятельности и пр.;

• развитие мирового финансового рынка и т.д.

Мировые финансовые ресурсы – это совокупность всех видов денежных средств, валют, финансовых активов, обязательств, которыми располагают участники международных экономических отношений.

Мировые финансовые ресурсы сосредоточены в трех основных источниках:

1) в государствах;

2) на мировом финансовом рынке;

3) в международных финансовых организациях и фондах.

Наибольшая часть мировых финансовых ресурсов сосредоточена на мировом финансовом рынке. Такие ресурсы представлены долговыми и долевыми ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, валютой, банковскими кредитами, инструментами (например, страховыми полисами) страховых компаний. Международные финансовые центры располагаются в Нью-Йорке, Лондоне, Париже, Токио, Франкфурте-на-Майне, Цюрихе и Гонконге. Структура мирового финансового рынка будет рассмотрена далее.