Национальные финансовые системы развитых стран

Рассмотрим характерные черты финансовых систем некоторых развитых стран.

Финансовая система США. Это одна из наиболее жестко регулируемых национальных финансовых систем, причем как на федеральном уровне, так и на уровне отдельных штатов. Наиболее существенную роль в регулировании и надзоре за финансовыми институтами выполняют три органа:

1. Федеральная резервная система (ФРС), представляющая собой уникальную систему из 12 центральных банков, которые называются федеральными резервными банками (ФРБ), имеющими в свою очередь ряд филиалов в важнейших промышленных и деловых центрах США. Основы кредитно-денежной политики разрабатывает совет управляющих. ФРС функционирует как независимый от федерального правительства США орган, подотчетный только Конгрессу США.

2. Контролер денежного обращения – лицо, назначаемое Президентом США и ответственное за регулирование деятельности национальных банков и контроль за ней путем ревизий.

3. Федеральная корпорация по страхованию депозитов, которая обеспечивает страхование депозитов, размещаемых в банках, а также контроль за денежным обращением в стране.

В составе банковских организаций, помимо коммерческих банков и банковских холдингов, также имеются инвестиционные банки и сберегательные институты. Структура финансовой системы США отображена на рис. 31.

Кредитно-банковская система

Рис. 31. Структура финансовой системы США

Финансовая система Великобритании характеризуется следующими чертами:

• центральный банк страны (Банк Англии) не проводит жесткого регулирования деятельности кредитных институтов;

• сильная концентрация банковских ресурсов: около 75% всех операций осуществляют банки «большой четверки»;

• одним из финансовых институтов является фонд страхования вкладов, что повышает доверие к банковской системе;

• финансовые институты имеют специфические названия;

• имеет место тенденция слияния депозитных и торговых банков, которые принадлежат к принципиально разным группам;

• большая доля в банковском секторе принадлежит зарубежным банкам: на территории страны действует около 100 крупнейших банков из США, Швейцарии, Японии. Структура банковского сектора финансовой системы Великобритании представлена на рис. 32.

Рис. 32. Банковский сектор Великобритании

Розничные банки являются национальными и непосредственно работают с клиентурой (фирмами, частными лицами). Депозитные банки располагают разветвленной сетью филиалов, и основные их задачи – осуществление платежного оборота, депозитных и кредитных операций, а также проведение операций на мировом финансовом рынке.

Сберегательные банки формируют свои пассивы преимущественно за счет сберегательных вкладов физических лиц и осуществляют как традиционные банковские операции, так и другие финансовые услуги (страховые, инвестирование денежных средств в крупные компании в составе холдинговых структур и др.).

Оптовые банки являются также национальными и преимущественно осуществляют операции на межбанковском рынке. Исторически первыми среди оптовых банков возникли торговые банки, и их задача заключалась в финансировании товарооборота путем погашения торговых векселей.

В настоящее время торговые банки занимаются широким кругом операций по финансовому обслуживанию и консультированию средних и крупных предприятий.

Акцептные дома предоставляют акцептные кредиты во внешней и внутренней торговле. Содержание акцептного кредитования заключается в том, что акцептные дома принимают и оплачивают от лица малоизвестных плательщиков переводные векселя, предъявляемые им за отгруженные товары.

В группу заграничных банков входят резиденты – британские банки, осуществляющие свои операции преимущественно за границей, а также банки других государств, имеющие филиалы в Великобритании. Роль иностранных банков остается весьма существенной.

Финансовая система Японии. Характерными особенностями являются:

• наличие государственных финансовых институтов, выполняющих значительную долю операций на финансовом рынке;

• подразделение коммерческих банков на городские и локальные банки, отличающиеся размером и клиентурой;

• имеют место объединения банков и предприятий;

• незначительная доля иностранных кредитных и финансовых организаций;

• высокий уровень концентрации банковского капитала, который продолжает повышаться из-за слияния крупных банков;

• сегментированный характер банковских институтов и инвестиционных домов.

Так, городские банки обслуживают в основном крупные предприятия, имеют широкую филиальную сеть, ресурсы формируют главным образом за счет крупных вкладчиков. Локальные банки обслуживают мелких и средних клиентов в основном частных лиц, коммунальные предприятия.

Концентрация японского банковского капитала позволяет входить банкам в десятку самых крупных мировых финансовых институтов. Банк Японии является высшим органом банковского надзора, и примечательно, что в его совет входят помимо государственных чиновников представители крупных банков, промышленности, торговли и сельского хозяйства.

Японская финансовая система имеет явно выраженный сегментированный характер.

Финансовая система Франции. В ее финансовой системе можно выделить 5 институтов:

1. Коммерческие банки. Исторически первым и основным типом коммерческих банков являются депозитные банки. Большинство позже образовавшихся банков других типов были вынуждены сливаться с депозитными банками, поскольку они не выдерживали конкуренции с развитой филиальной сетью последних. Отдельно от депозитных функционируют банки среднесрочного и долгосрочного кредитования. В целом коммерческие банки осуществляют все банковские операции: депозитные вклады, кратко-, средне- и долгосрочное кредитование, платежные операции, операции с чеками, эмиссию ценных бумаг.

К числу наиболее крупных коммерческих банков Франции относят: Credit National, Societe Generate, Credit Foncier de France, на которые приходится свыше 40% всех банковских операций.

2. Общества финансирования отличаются от банков главным образом тем, что им не разрешено принимать вклады частных лиц. Все кредитные операции обществами финансирования осуществляются либо за счет своих средств, либо за счет средств, полученных на кредитных рынках или взятых в кредит у дружественных банков. Они финансируют специфические сектора промышленности, например, пивоварни, мукомольни и т.п.

3. Кооперативные банки совершают сберегательные и кредитные операции для клиентуры из сельского хозяйства и мелкорозничной торговли. Так, банк Credit Agricole с его широкой филиальной сетью обслуживает фермерские хозяйства.

4. Сберегательные кассы были созданы по инициативе коммунальных учреждений для кредитного обслуживания последних. Среди них имеется группа сберегательных касс, функционирующих при почтовых учреждениях, которые предоставляют депозиты и сертификаты со средним сроком обращения.

5. Специализированные банковские учреждения.

Для финансовой системы Франции в целом характерны процессы диверсификации на финансовых рынках, образование холдинговых структур, функционирование промышленных департаментов, через которые осуществляется управление портфелями ценных бумаг небанковских организаций.

Финансовая система Германии. Основное место в финансовой системе Германии занимают универсальные банки, на которые приходится свыше 75% всех банковских сделок. Это определяет финансовую систему Германии как универсальную (а не сегментированную). Универсальные банки классифицируются по основным целям, которые они преследуют, на следующие группы финансовых институтов:

1) коммерческие банки;

2) кооперативные кредитные институты;

3) общественно-правовые кредитные институты, среди которых выделяют сберегательные кассы и жироцентрали. Например, жироцентрали представляют собой центральные кредитные институты сберегательных касс, осуществляют межрегиональный платежный оборот сберегательных касс, управление их ликвидными средствами, ценными бумагами.

Центральным банком страны является Бундесбанк (1957 г.), представляет собой единую централизованную структуру, в которой бывшие центральные банки земель выполняют роль главных его управлений. Бундесбанк имеет широкие полномочия в осуществлении кредитно-денежной политики и независим от федеральных органов. Принципы деятельности Бундес-банка положены в основу функционирования ЕЦБ.