Методика розв’язання

1. З формули коефіцієнту реінвестування знайдемо суму чистого грошового потоку:

ЧГП = ЧГПреін. / Кренів. = 300 / 0,4 = 750 (тис. грн.)

2. З даних задачі визначимо чистий грошовий потік від фінансової діяльності:

ЧГПф = 400 + 200 + 50 – 200 * 0,15 – 150 = 470 (тис. грн.)

3. З рівняння, що отримано з формули (4.5.) знайдемо суму чистих грошових потоків від операційної та інвестиційної діяльності:

ЧГПо + ЧГПі = ЧГП – ЧГПф

ЧГПо + ЧГПі = 750 – 470 = 280 (тис. грн.).

Відомо, що співвідношення між грошовими потоками від інвестиційної та операційної діяльності складає 3:5. Якщо введемо змінну х, то ЧГПо = 5х, ЧГПі = 3х. Отже, отримуємо наступний алгоритм розрахунку:

3х + 5х = 280;

8х = 280;

х = 35.

ЧГПо = 5 * 35 = 175 (тис. грн.)

ЧГПі = 3 * 35 = 105 (тис. грн.)

Задачі для самостійної роботи

Варіант 1. Сума чистого прибутку підприємства складає 150 тис. грн. Вартість основних фондів 600 тис. грн. Норма амортизації 10%. Сума запасів зі звітний рік зросла на 25 тис. грн., сума дебіторської заборгованості – на 100 тис. грн. При цьому підприємство розрахувалось з кредиторам за товари на суму 30 тис. грн. Норма відрахування до резервного фонду становить 7% від чистого прибутку підприємства.

Окрім того, підприємство сплатило податки у сумі 50 тис. грн., заробітну плату оперативному та адміністративному персоналу – 190 тис. грн. Сума виручки від реалізації становить 700 тис. грн. Сума коштів, виплачених за придбання сировини та матеріалів склала 84,5 тис. грн.

Розрахувати чистий грошовий потік від операційної діяльності прямим та непрямим методами.

Варіант 2. Сума надходжень підприємства складає 2 000 тис. грн., валових витрат – 1 200 тис. грн. Чистий грошовий потік дорівнює 800 тис. грн. На реінвестування прибутку спрямовано 50% від чистого грошового потоку. Розрахувати суму реінвестованих коштів, коефіцієнт ліквідності грошового потоку, коефіцієнт ефективності грошового потоку, а також суму чистих грошових потоків від інвестиційної та фінансової діяльності, якщо: вартість реалізованих основних фондів складає 200 тис. грн., нематеріальних активів – 50 тис. грн., сума придбання довгострокових фінансових інструментів – 130 тис. грн., вартість викуплених власних акцій підприємства – 65 тис. грн., сума виплачених дивідендів – 80 тис. грн., розмір додаткового капіталу – 300 тис. грн., сума виплат основного боргу по довгострокових кредитах – 120 тис. грн.

Варіант 3. За наступними даними розрахувати чистий грошовий потік від операційної діяльності за звітний рік непрямим методом:

Показник	базисний рік	звітний рік
Оподатковуваний прибуток, тис. грн.		350
Вартість ОФ, тис. грн.		320
Норма амортизації ОФ, %		10
Вартість нематеріальних активів, тис. грн.	160
Темп росту нематеріальних активів, %		121
Норма амортизації нематеріальних активів, %		15
Дебіторська заборгованість, тис. грн.	100	130
Кредиторська заборгованість, тис. грн.	120	135
Запаси, тис. грн.	85	95
Норма відрахування до резервного фонду (з чистого прибутку), %		5
Норма відрахування до фонду споживання (з чистого прибутку), %		6

Варіант 4. На реінвестування прибутку спрямовано 35% чистого грошового потоку. Сума тезаврації склала 220 тис. грн. Сума додатково залученого капіталу складає 350 тис. грн., сума довгострокових кредитів – 150 тис. грн., надходження від цільового фінансування – 30 тис. грн., сума погашення основного боргу склала 25% від суми довгострокових кредитів, сума виплачених дивідендів - 230 тис. грн. Знайти суму чистого грошового потоку від фінансової, інвестиційної та операційної діяльності, якщо співвідношення між двома останніми – 2:5.

Варіант 5. Сума прибутку до оподаткування підприємства складає 500 тис. грн. Вартість основних фондів - 700 тис. грн. Норма амортизації - 12%. Сума кредиторської заборгованості за звітний рік зросла на 65 тис. грн., сума дебіторської заборгованості – на 91 тис. грн. Сума запасів у звітному році склала 120 тис. грн., при цьому збільшення відбулось на 60%. Норма відрахування до резервного фонду 8% , до фонду розвитку виробництва – 12% від чистого прибутку підприємства.

Виручка від реалізації продукції підприємства склала 1080 тис. грн. При цьому воно сплатило податки у бюджет у сумі 100 тис. грн., до позабюджетних фондів – 40 тис. грн. Виплати по заробітній платі склали 80 тис. грн. адміністративному персоналу та 100 тис. грн. – оперативному. Сума коштів, виплачена за придбання сировини та матеріалів, склала 30 тис. грн., сума інших виплат – 36 тис. грн.

Розрахувати чистий грошовий потік від операційної діяльності прямим та непрямим методами.

Варіант 6. За наступними даними розрахувати чисті грошові потоки від інвестиційної, фінансової та операційної діяльності підприємства за звітний рік:

Показник	звітний рік
Оподатковуваний прибуток, тис. грн.	400
Амортизація ОФ, тис. грн.	60
Приріст резервного фонду, тис. грн.	35
Вартість нематеріальних активів, тис. грн.	160
Норма амортизації нематеріальних активів, %	15
Приріст дебіторської заборгованість, тис. грн.	85
Приріст кредиторської заборгованості, тис. грн.	62
Реалізація ОФ, тис. грн.	90
Реалізація нематеріальних активів, тис. грн.	200
Сума отриманих дивідендів, тис. грн.	150
Сума виплачених дивідендів, тис. грн.	80
Сума придбання нематеріальних активів, тис. грн.	360
Сума викуплених акцій підприємства, тис. грн.	100
Сума додатково залученого капіталу, тис. грн.	300
Сума виплат по кредитах, тис. грн.	75

Варіант 7. За наступними даними розрахувати чистий грошовий потік від операційної діяльності за звітний рік непрямим методом:

Показник	базисний рік	звітний рік
Оподатковуваний прибуток, тис. грн.		280
Вартість ОФ, тис. грн.		420
Норма амортизації ОФ, %		8
Вартість нематеріальних активів, тис. грн.	130
Темп росту нематеріальних активів, %		115
Норма амортизації нематеріальних активів, %		15
Дебіторська заборгованість, тис. грн.	100	98
Кредиторська заборгованість, тис. грн.	120	188
Запаси, тис. грн.	85	111
Норма відрахування до резервного фонду (з чистого прибутку), %		7
Норма відрахування до фонду споживання (з чистого прибутку), %		13

Варіант 8. На реінвестування прибутку спрямовано 45% чистого грошового потоку. Сума тезаврації склала 300 тис. грн. Сума додатково залученого капіталу складає 550 тис. грн., сума довгострокових кредитів – 50 тис. грн., надходження від цільового фінансування – 130 тис. грн., сума погашення основного боргу склала 35% від суми довгострокових кредитів, сума виплачених дивідендів - 150 тис. грн. Знайти суму чистого грошового потоку від фінансової, інвестиційної та операційної діяльності, якщо співвідношення між двома останніми – 4:7.

Варіант 9. Сума надходжень підприємства складає 1 000 тис. грн., витрат – 600 тис. грн. Чистий грошовий потік дорівнює 400 тис. грн. На реінвестування прибутку спрямовано 30% від чистого грошового потоку. Розрахувати суму реінвестованих коштів, коефіцієнт ліквідності грошового потоку, коефіцієнт ефективності грошового потоку, а також суму чистих грошових потоків від інвестиційної та фінансової діяльності, якщо: вартість реалізованих основних фондів складає 130 тис. грн., нематеріальних активів – 70 тис. грн., сума придбання довгострокових фінансових інструментів – 60 тис. грн., вартість викуплених власних акцій підприємства – 105 тис. грн., сума виплачених дивідендів – 80 тис. грн., розмір додаткового капіталу – 110 тис. грн., сума виплат основного боргу по довгострокових кредитах – 80 тис. грн.

Варіант 10. За наступними даними розрахувати чисті грошові потоки від інвестиційної, фінансової та операційної діяльності підприємства за звітний рік:

Показник	Значення
Оподатковуваний прибуток, тис. грн.	1 000
Амортизація ОФ, тис. грн.	100
Приріст резервного фонду, тис. грн.	120
Вартість нематеріальних активів, тис. грн.	400
Норма амортизації нематеріальних активів, %	15
Приріст дебіторської заборгованість, тис. грн.	120
Приріст кредиторської заборгованості, тис. грн.	300
Реалізація ОФ, тис. грн.	220
Реалізація нематеріальних активів, тис. грн.	300
Сума отриманих дивідендів, тис. грн.	230
Сума виплачених дивідендів, тис. грн.	320
Сума придбання нематеріальних активів, тис. грн.	400
Сума викуплених акцій підприємства, тис. грн.	250
Сума додатково залученого капіталу, тис. грн.	130
Сума виплат по кредитах, тис. грн.	360

Варіант 11. Сума чистого прибутку підприємства складає 350 тис. грн. Вартість основних фондів 700 тис. грн. Норма амортизації 10%. Сума запасів зі звітний рік зросла на 45 тис. грн., сума дебіторської заборгованості – на 120 тис. грн. При цьому підприємство розрахувалось з кредиторам за товари на суму 80 тис. грн. Норма відрахування до резервного фонду 9% від чистого прибутку підприємства.

Окрім того, підприємство сплатило податки у сумі 300 тис. грн., заробітну плату оперативному та адміністративному персоналу – 63,5 тис. грн. Сума виручки від реалізації - 900 тис. грн.

Розрахувати чистий грошовий потік від операційної діяльності прямим та непрямим методами.

Варіант 12. За наступними даними розрахувати чистий грошовий потік від операційної діяльності за звітний рік непрямим методом:

Показник	базисний рік	звітний рік
Прибуток до оподаткування, тис. грн.		500
Вартість ОФ, тис. грн.		900
Норма амортизації ОФ, %		10
Вартість нематеріальних активів, тис. грн.	200
Темп росту нематеріальних активів, %		141
Норма амортизації нематеріальних активів, %		15
Дебіторська заборгованість, тис. грн.	120	150
Кредиторська заборгованість, тис. грн.	135	100
Запаси, тис. грн.	100	120
Норма відрахування до резервного фонду (з чистого прибутку), %		6
Норма відрахування до інвестиційного фонду (з чистого прибутку), %		8

Варіант 13. Сума надходжень підприємства складає 1 500 тис. грн., витрат – 1 000 тис. грн. Чистий грошовий потік дорівнює 500 тис. грн. На реінвестування прибутку спрямовано 20% від чистого грошового потоку. Розрахувати суму реінвестованих коштів, коефіцієнт ліквідності грошового потоку, коефіцієнт ефективності грошового потоку, а також суму чистих грошових потоків від інвестиційної та фінансової діяльності, якщо: вартість реалізованих основних фондів складає 300 тис. грн., нематеріальних активів – 50 тис. грн., сума придбання довгострокових фінансових інструментів – 200 тис. грн., вартість викуплених власних акцій підприємства –50 тис. грн., сума виплачених дивідендів – 70 тис. грн., розмір додаткового капіталу – 300 тис. грн., сума виплат основного боргу по довгострокових кредитах – 100 тис. грн.

Варіант 14. На реінвестування прибутку спрямовано 25% чистого грошового потоку. Сума тезаврації склала 250 тис. грн. Сума додатково залученого капіталу складає 300 тис. грн., сума довгострокових кредитів – 100 тис. грн., надходження від цільового фінансування – 60 тис. грн., сума погашення основного боргу склала 20% від суми довгострокових кредитів, сума виплачених дивідендів - 200 тис. грн. Знайти суму чистого грошового потоку від фінансової, інвестиційної та операційної діяльності, якщо співвідношення між двома останніми – 1:6.

Варіант 15. Сума чистого прибутку підприємства складає 500 тис. грн. Вартість основних фондів - 800 тис. грн. Норма амортизації - 10%. Сума кредиторської заборгованості за звітний рік зросла на 45 тис. грн., а сума дебіторської заборгованості – на 20 тис. грн. Сума запасів у звітному році склала 150 тис. грн., при цьому збільшення відбулось на – 10%. Норма відрахування до резервного фонду становить 7%, до фонду розвитку виробництва – 11% від чистого прибутку підприємства.

Виручка від реалізації продукції підприємства склала 1 600 тис. грн. При цьому підприємство сплатило податки у бюджет у сумі 300 тис. грн., до позабюджетних фондів – 80 тис. грн. Виплати по заробітній платі склали 120 тис. грн. адміністративному персоналу та 70 тис. грн. – оперативному. Сума інших виплат – 50 тис. грн.

Розрахувати чистий грошовий потік від операційної діяльності прямим та непрямим методами.

Варіант 16. За наступними даними розрахувати чисті грошові потоки від інвестиційної, фінансової та операційної діяльності підприємства за звітний рік:

Показник	звітний рік
Прибуток до оподаткування, тис. грн.	700
Амортизація ОФ, тис. грн.	120
Приріст резервного фонду, тис. грн.	25
Вартість нематеріальних активів, тис. грн.	200
Норма амортизації нематеріальних активів, %	30
Приріст дебіторської заборгованість, тис. грн.	65
Приріст кредиторської заборгованості, тис. грн.	22
Реалізація ОФ, тис. грн.	120
Реалізація нематеріальних активів, тис. грн.	200
Сума отриманих дивідендів, тис. грн.	100
Сума виплачених дивідендів, тис. грн.	100
Сума придбання нематеріальних активів, тис. грн.	320
Сума викуплених акцій підприємства, тис. грн.	90
Сума додатково залученого капіталу, тис. грн.	250
Сума виплат по кредитах, тис. грн.	55

Варіант 17. За наступними даними розрахувати чистий грошовий потік від операційної діяльності за звітний рік непрямим методом:

Показник	базисний рік	звітний рік
Прибуток до оподаткування, тис. грн.		360
Вартість ОФ, тис. грн.		600
Норма амортизації ОФ, %		10
Вартість нематеріальних активів, тис. грн.	200
Темп росту нематеріальних активів, %		98
Норма амортизації нематеріальних активів, %		15
Дебіторська заборгованість, тис. грн.	120	60
Кредиторська заборгованість, тис. грн.	100	220
Норма відрахування до резервного фонду (з чистого прибутку), %		9

Варіант 18. На реінвестування прибутку спрямовано 32% чистого грошового потоку. Сума тезаврації склала 260 тис. грн. Обсяги додатково залученого капіталу складає 500 тис. грн., розмір довгострокових кредитів – 70 тис. грн., сума погашення основного боргу склала 45% від розміру довгострокових кредитів, виплачено дивіденди - 180 тис. грн. Знайти суму чистого грошового потоку від фінансової, інвестиційної та операційної діяльності, якщо співвідношення між двома останніми – 5:3.

Варіант 19. Сума валових надходжень підприємства складає 1 300 тис. грн., валових витрат – 800 тис. грн. Чистий грошовий потік дорівнює 500 тис. грн. На реінвестування прибутку спрямовано 22% від чистого грошового потоку. Розрахувати суму реінвестованих коштів, коефіцієнт ліквідності грошового потоку, коефіцієнт ефективності грошового потоку, а також суму чистих грошових потоків від інвестиційної та фінансової діяльності, якщо: сума реалізації основних фондів складає 150 тис. грн., нематеріальних активів – 100 тис. грн., сума придбання довгострокових фінансових інструментів – 50 тис. грн., сума викуплених власних акцій підприємства – 55 тис. грн., сума виплачених дивідендів – 90 тис. грн., сума додаткового капіталу – 136 тис. грн., сума виплат основного боргу по довгострокових кредитах – 90 тис. грн.

Варіант 20. За наступними даними розрахувати чисті грошові потоки від інвестиційної, фінансової та операційної діяльності підприємства за звітний рік:

Показник	Значення
Прибуток до оподаткування, тис. грн.	1 200
Амортизація ОФ, тис. грн.	230
Приріст резервного фонду, тис. грн.	240
Вартість нематеріальних активів, тис. грн.	300
Норма амортизації нематеріальних активів, %	15
Приріст дебіторської заборгованість, тис. грн.	80
Приріст кредиторської заборгованості, тис. грн.	200
Реалізація основних фондів, тис. грн.	500
Реалізація нематеріальних активів, тис. грн.	100
Сума отриманих дивідендів, тис. грн.	130
Сума виплачених дивідендів, тис. грн.	120
Сума придбання нематеріальних активів, тис. грн.	420
Сума викуплених акцій підприємства, тис. грн.	150
Сума додатково залученого капіталу, тис. грн.	100
Сума виплат по кредитах, тис. грн.	240